پوند یا پوند استرلینگ (GBP) با قدمت ۸۸۶ سال پس از میلاد، قدیمی‌ترین واحد پول در جهان و واحد پول رسمی بریتانیا است. طبق آمار، پوند چهارمین ارز پر معامله در بازار فارکس بوده و ۱۲ درصد از کل تراکنش‌ها را به خود اختصاص داده است که به طور میانگین روزانه ۶۳۰ میلیارد دلار می‌باشد. گفتنی است پوند توسط بانک مرکزی انگلستان (BoE) منتشر می‌شود. به همین دلایل ما به صورت پیوسته تحلیل پوند به دلار با نماد GBPUSD که بیشترین معاملات پوند به آن اختصاص دارد را بررسی می‌کنیم. برای تحلیل فاندامنتال پوند دلار (GBPUSD) و همچنین تحلیل تکنیکال پوند به دلار، با پیپسیلون همراه باشید.
تحلیل پوند به دلار GBPUSD: بررسی فاندامنتال
پوند انگلیس (GBP) در جلسه روز چهارشنبه لندن نسبت به دلار آمریکا (USD) ضعیف شد. به نظر می‌رسد روند بهبود در جفت ارز GBPUSD پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح پنج هفته گذشته یعنی ۱.۲۶۲۰، تا سطح مقاومت ۱.۲۷۰۰ بیشتر ادامه نداشت، زیرا سرمایه‌گذاران تمرکز خود را به داده‌های شاخص قیمت مصرف شخصی هسته (PCE) ایالات متحده برای ماه می که روز جمعه منتشر می‌شود، تغییر داده‌اند.
سرمایه‌گذاران توجه زیادی به داده‌های تورم هسته PCE ایالات متحده خواهند داشت زیرا این شاخص، معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم است. این داده‌ها سرنخ‌های تازه‌ای در مورد اینکه نرخ بهره در سال جاری چه زمانی و چقدر کاهش خواهد یافت، ارائه می‌دهد. بر اساس برآوردها، به نظر می‌رسد تورم سالانه به طور ضمنی در ماه می نسبت به انتشار قبلی ۲.۸ درصد به ۲.۶ درصد کاهش یافته است و ارقام ماهانه با سرعت کندتر ۰.۱ درصد نسبت به ۰.۲ درصد در آوریل رشد کرده است.
در حال حاضر، سرمایه‌گذاران انتظار دارند که فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره را در نشست سپتامبر آغاز کند و آن را در نوامبر یا دسامبر بیشتر تمدید کند.
بیشتر بخوانید: تحلیل یورو دلار، تحلیل تکنیکال و فاندامنتال EURUSD
برعکس، سیاست‌گذاران فدرال رزرو همچنان طرفدار حفظ نرخ بهره در سطوح فعلی خود برای مدت طولانی‌تری هستند تا زمانی که شواهدی دال بر بازگشت تورم به نرخ مطلوب ۲ درصد به دست آورند. مقامات فدرال رزرو می‌خواهند ببینند که تورم برای ماه‌ها کاهش می‌یابد تا اعتماد به کاهش نرخ بهره جلب شود.
روز سه‌شنبه، میشل بومن، یکی از اعضای فدرال رزرو از ادامه چارچوب سیاست فعلی برای مهار فشارهای قیمتی برای مدتی حمایت کرد. او امیدها را برای افزایش بیشتر نرخ بهره در صورت توقف یا معکوس شدن کاهش تورم، زنده نگه داشت. بومن در پاسخ به سوال درباره زمان کاهش نرخ بهره گفت که او امسال هیچ کاهشی را پیش‌بینی نمی‌کند.
برخی اخبار که می‌تواند بر تحلیل پوند به دلار اثرگذار باشد به شرح زیر است:
- پوند انگلیس در برابر اکثر ارزهای همتراز خود عملکرد خوبی دارد، زیرا نگرانی‌ها در مورد واگرایی سیاست‌گذاری به دلیل افزایش شدید دستمزد در بریتانیا تشدید شده است. با این حال، پوند در برابر دلار استرالیا و دلار آمریکا در حال ضعیف شدن است. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماهانه استرالیا با افزایش قابل توجهی به ۴.۰ درصد از انتظارات ۳.۸ درصد و انتشار قبلی ۳.۶ درصد رسید که بر انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) تاثیر گذاشت.
- برخلاف بانک ملی سوئیس (SNB)، بانک مرکزی کانادا (BoC) و بانک مرکزی اروپا (ECB) که چرخه تسهیل سیاستی خود را آغاز کرده‌اند، بانک مرکزی انگلستان (BoE) در کوتاه مدت به کاهش نرخ بهره متعهد نشده است.
- بالا بودن دستمزد در بریتانیا باعث تداوم تورم در بخش خدمات می‌شود و کاهش نرخ بهره را در شرایط فعلی نامناسب می‌کند. اگرچه تورم کل به نرخ مطلوب ۲ درصد بازگشته است، مقامات تورم خدمات را به عنوان معیار ترجیحی برای تصمیم‌گیری در مورد نرخ بهره می‌دانند و می‌خواهند تا این شاخص نیز برای ماه‌ها کاهش یابد تا اعتماد به کاهش نرخ بهره را جلب کند.
- در حال حاضر، سرمایه‌گذاران انتظار دارند که BoE از نشست ماه آگوست شروع به کاهش نرخ بهره کند. در همین حال، انتظار می‌رود که عدم اطمینان سیاسی در اقتصاد بریتانیا، پوند انگلیس را تحت فشار قرار دهد. فعالان بازار انتظار دارند که حزب مخالف کارگر در انتخابات پارلمانی نسبت به حزب محافظه کار دست بالا را داشته باشد. دور اول انتخابات پارلمانی انگلیس از ۴ جولای آغاز می‌شود.
تحلیل پوند به دلار GBPUSD: بررسی تکنیکال
در تحلیل پوند به دلار در تایم فریم ۴ ساعته باید بگوییم که فعلا روی نمودار همه چیز به نفع دلار است. یک طرف کندل‌ها هستند که از خط روند صعودی خود خارج شده و پول بک را نیز کامل کرده‌اند و حالا به سمت پایین حرکت می‌کنند. یک سمت دیگر میانگین‌های متحرک هستند. SMA ها از ۲۰ تا ۲۰۰ روزه همگی بالاتر از کندل‌ها و در فاصله اندکی از آن‌ها قرار دارند و می‌توانند به شکل خوبی از ریزش حمایت کرده و جلو افزایش GBPUSD را بگیرند.
اما بعد از این دو عامل می‌توانیم به سراغ RSI و MACD برویم. تحلیل GBPUSD با این دو اندیکاتور نیز احتمال ریزش را بیشتر از افزایش نرخ نشان می‌دهد. می‌توان دید که خط RSI با شیب زیادی در حال حرکت در منطقه قدرت فروشندگان است و همچنین اندیکاتور MACD نیز که به تازگی وارد فاز منفی شده، در حال ایجاد کندل‌های قرمز رنگ قدرتمند با ارتفاع بیشتر است.
اگر برای تحلیل پوند به دلار به تایم فریم روزانه هم برویم، باز هم احتمال کاهش نرخ از افزایش آن بیشتر است. در این تایم فریم باز هم می‌توانیم به خوبی خروج GBPUSD از خط روند صعودی آن را ببینیم. همچنین خطوط RSI به صورت پله‌ای و با شیب نزولی در حال حرکت در بخش قدرت فروشندگان است و در نهایت کندل‌های قرمز MACD که دوباره قدرت خود را به دست آورده‌اند در حال افزایش ارتفاع می‌باشند.
در جمع‌بندی این تحلیل می‌توانیم بگوییم که چه در تایم فریم ۴ ساعته و چه در تایم فریم روزانه، احتمالا کاهش ارزش پوند و شیب پوند به دلار را خواهیم دید. در صورتی که این اتفاق رخ دهد، گام اول حرکت عبور از منطقه حمایتی ۱.۲۶۱۰ خواهد بود که قدرت زیادی دارد. اگر قیمت پایین این سطح تثبیت شود، حرکت بعدی شاید تا سطح حمایتی ۱.۲۵۰ باشد. اما اگر روند معکوس شود اولین مرحله، آزمایش سطح مقاومتی ۱.۲۷۱ خواهد بود و بعد از آن می‌توان به ۱.۲۸۰ فکر کرد.