هج کردن در فارکس (Forex Hedging) چیست؟

هج کردن در فارکس (Forex Hedging) یکی از متداول‌ترین و بهترین استراتژی‌های مدیریت و پوشش ریسک در بازار مالی بزرگ فارکس است که می‌تواند در کوتاه مدت و در خلال نوسان‌های شارپ، معامله‌گران را از ضررهای شدید و غیرمنتظره نجات دهد. با استفاده از استراتژی‌های هج کردن در فارکس، شما این فرصت را خواهید داشت تا در دوران بی‌ثباتی بازار معاملات و پوزیشن‌های خود را حفظ کنید و در عین حال، متحمل ضرر و زیان‌های سنگین نشوید.

در این مقاله از پیپسیلون، قصد داریم پس از معرفی چیستی هج کردن در فارکس، استراتژی‌ها و مراحل پیاده‌سازی اصطلاحاً هجینگ را نیز توضیح داده و سپس در مورد مزیت‌ها، معایب و برخی نکات کلیدی در مورد آن صحبت کنیم. با ما همراه باشید.

هج کردن در فارکس (Forex Hedging) چیست؟

بازار فارکس بزرگ‌ترین بازار مالی دنیا با حجم بسیار بالایی از معاملات و نقدینگی است که نوسانات قابل ملاحظه‌ای را نیز تجربه می‌کند. رویدادها، تنش‌های ژئوپولیتیک، انتشار داده‌های اقتصادی و تورمی، سیاست‌های پولی قدرت‌های برتر اقتصادی و موارد بسیاری از این دست، قدرت آن را دارند که بازار فارکس را دچار نوسان‌های شدید کنند.

دقیقاً به خاطر همین نوسانات گاهاً غیر قابل پیش‌بینی و غیر منتظره است که هر معامله‌گری باید استراتژی‌های مدیریت ریسک و پوشش ریسک را بلد باشد.

یکی از این استراتژی‌های پوشش ریسک، هج کردن در فارکس (Forex Hedging) است. هج کردن یا هجینگ در فارکس عبارت است از:

اقدامی معاملاتی، که می‌تواند ضررهای ناشی از نوسانات شدید قیمتی را جبران کند… این اقدام معاملاتی اغلب ایجاد یک پوزیشن معاملاتی جدید در خلاف جهت پوزیشن اولیه است، یا ایجاد پوزیشن در همان جهت، برای یک دارایی که همبستگی منفی با دارایی مورد نظر دارد!

شاید این تعریف کمی برایتان گیج کننده به نظر برسد! برای همین اجازه بدهید در قالب یک مثال عینی آن را توضیح بدهیم.

انواع استراتژی‌های هج کردن در فارکس

فرض کنید جفت ارزی که برای آن پوزیشن معاملاتی خرید باز کرده‌اید، جفت ارز یورو به دلار (EUR/USD) است. اخباری منتشر می‌شود یا جریان‌هایی در سطح اقتصاد بین‌الملل به وقوع می‌پیوندند که احتمال می‌دهید بازار فارکس نوسانات خلیلی تند و تیزی را تجربه کند.

در این موقعیت، شما برای این‌که از ضررهای کلان در امان بمانید و به اصطلاح پوشش ریسک کنید، سه راه‌کار پیش رو دارید:

استراتژی هجینگ مستقیم

در این استراتژی هج کردن در فارکس، شما اقدام به باز کردن یک پوزیشن معاملاتی برای همان جفت ارز یورو دلار (EUR/USD)، درست به همان حجم ولی در خلاف جهت آن می‌کنید. یعنی اگر مثلاً ۵ لات پوزیشن خرید باز کرده بودید، اقدام به باز کردن یک پوزیشن فروش ۵ لاتی برای همان جفت ارز یورو دلار می‌کنید.

اتفاقی که می‌افتد این است که نوسانات، هر چقدر هم که بالا باشند، به دلیل دو طرفه بودن پوزیشن‌های شما قادر نخواهد بود آسیبی به سرمایه اولیه و سودتان بزنند و عملاً یک روش پوشش ریسک فوق‌العاده را پیاده کرده‌اید.

استراتژی هجینگ همبستگی

اکنون تصور کنید در همان شرایط، برای در امان ماندن از نوسانات بالای بازار و پوشش ریسک، یک پوزیشن معاملاتی در همان جهت پوزیشن قبلی – یعنی پوزیشن خریدی که برای یورو دلار باز کرده بودید – باز کنید، ولی برای جفت ارز یا نماد معاملاتی که همبستگی منفی با جفت ارز یورو دلار دارد.

یکی از این جفت ارزها می‌تواند جفت ارز دلار آمریکا به فرانک سوئیس (USD/CHF) باشد. اگر به نمودارهای قیمتی این دو جفت ارز طی بازه زمانی یک هفته‌ای دقت کنید، مشاهده خواهید کرد که در اغلب موارد، رابطه‌ای که بین آن‌ها برقرار است دارای ضریب همبستگی کامل ۱- است.

این دو جفت ارز، کاملاً در خلاف جهت هم حرکت می‌کنند، پس زمانی که شما یک پوزیشن معاملاتی در همان جهت – خرید – و در همان مقدار – مثلاً همان ۵ لات – برای جفت ارز معاملاتی دلار به فرانک سوئیس باز کنید، پوشش ریسک را اعمال خواهد کرد.

بدیهی است که در صورت انتخاب سایر جفت ارزها یا نمادهای معاملاتی، حتماً باید همبستگی منفی دو جفت ارز را در نظر گرفته و سپس در مورد حجم پوزیشن‌ها، بر اساس ضریب همبستگی یا کارولیشن (Correlation) آن‌ها تصمیم‌گیری کنید.

البته، این امکان نیز برایتان وجود دارد که پوزیشن‌های معاملاتی خود را در خلاف جهت هم باز کنید، ولی از جفت ارزهایی استفاده کنید که دارای همبستگی مثبت هستند. مثلاً برای همین مثال پوزیشن خرید یورو دلار، می‌توانید یک پوزیشن فروش برای جفت ارز پوند به دلار (GBP/USD) باز هم در همان مقدار ۵ لات باز کنید.

ضریب همبستگی دو جفت ارز یورو دلار و پوند دلار تقریباً معادل ۱+ است و از این رو باز کردن دو پوزیشن مخالف جهت هم – در همان حجم مثلاً ۵ لاتی – برای آن‌ها می‌تواند پوشش ریسک مورد نظر شما را اعمال کند.

استراتژی هجینگ با قراردادهای CFD

و اما سومین استراتژی که برای هج کردن در فارکس وجود دارد و توسط بسیاری از معامله‌گران نیز استفاده می‌شود، هجینگ با استفاده از قراردادهای مابه‌التفاوت (Contract For Difference) یا به اختصار CFD است.

برای این منظور هم کافی است دو معامله مابه‌التفاوت را برای یک دارایی باز کنید ولی در دو طرف متفاوت؛ یک معامله لانگ هم‌زمان با یک معامله شورت، که بتواند پوشش ریسک مورد نظر شما را اعمال کند.

بیشتر بخوانید: معاملات CFD چیست؟ ۰ تا ۱۰۰ معاملات مابه‌التفاوت در بازارهای مالی

مزیت‌ها و معایب استراتژی هج کردن در فارکس

پس از آشنایی با چیستی استراتژی هجینگ و انواع هج در فارکس، اکنون بد نیست با مزیت‌ها و ریسک‌های این روش پوشش ریسک نیز آشنا شویم.

مزیت‌های هج کردن در فارکس

• حفظ ثبات سیستم معاملاتی و فرار از نوسانات شارپ
• افزایش انعطاف‌پذیری در معاملات فارکس
• پیش‌بینی بهتر بازار با کمک پوشش ریسک‌
• امکان استفاده از معاملات مشتقات برای پوشش ریسک
• مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه

ریسک‌ها یا معایب هج کردن در فارکس

• هجینگ تضمین ۱۰۰ درصدی برای جلوگیری از ضرر را نمی‌دهد
• ممکن است برخی از فرصت‌های معاملاتی پر سود را از دست بدهید
• هج کردن در فارکس پتانسیل سود شما را محدود می‌کند

برای این‌که بتوانید بیشترین استفاده را از استراتژی هج کردن در فارکس ببرید و از ریسک‌ها و معایب آن تا حد امکان دور باشید، باید حساب شده از این استراتژی استفاده کنید.

این نکته را در نظر داشته باشید که عدم استفاده درست و اصولی از این استراتژی، ممکن است نه تنها حاشیه سود شما از معاملات را ببلعد، بلکه با پوشش ندادن درست ریسک‌، ضررهای مالی قابل توجهی هم برای شما در پی داشته باشد.

جمع‌بندی

هج کردن در فارکس (Forex Hedging) یکی از متداول‌ترین و بهترین استراتژی‌های مدیریت و پوشش ریسک در بازار مالی بزرگ فارکس است که می‌تواند در کوتاه مدت و در خلال نوسان‌های شارپ، معامله‌گران را از ضررهای شدید و غیرمنتظره نجات دهد.

این استراتژی می‌تواند به سه روش در بازار و معاملات فارکس پیاده‌سازی شود:

• استراتژی هجینگ مستقیم
• استراتژی هجینگ همبستگی
• استراتژی هجینگ با قراردادهای CFD

هر سه استراتژی در متن مقاله با مثال توضیح داده شده‌اند. ضمن آن‌که شما می‌توانید مزیت‌ها و ریسک‌های باقلوه استفاده از استراتژی هج کردن در فارکس را نیز در متن مقاله مطالعه کنید.

سوالات متداول

۱. منظور از هج کردن در فارکس (Forex Hedging) چیست؟

هج کردن در فارکس (Forex Hedging) یکی از متداول‌ترین و بهترین استراتژی‌های مدیریت و پوشش ریسک در بازار مالی بزرگ فارکس است که می‌تواند در کوتاه مدت و در خلال نوسان‌های شارپ، شما را از ضررهای شدید و غیرمنتظره دور کند.

۲. انواع هج کردن در فارکس کدام‌اند؟

در حالت کلی، استراتژی‌های هج کردن در فارکس سه دسته هستند که عبارتند از:

• استراتژی هجینگ مستقیم
• استراتژی هجینگ همبستگی
• استراتژی هجینگ با قراردادهای CFD

هر سه استراتژی در متن مقاله با مثال توضیح داده شده‌اند.

۳. آیا استراتژی هج کردن در فارکس همیشه جواب می‌دهد؟

خیر… این نکته را باید در نظر داشته باشید که این استراتژی، دارای تضمین ۱۰۰ درصدی برای پوشش ریسک نیست و در صورتی که درست و حساب‌شده پیاده نشود، ممکن است نه تنها پتانسیل سود شما را محدود می‌کند، بلکه حتی در صورت تغییرات شدید بازار نتیجه عکس هم بدهد!