جفت ارز معاملاتی یورو دلار با نماد EURUSD، یکی از هفت نماد اصلی و ماژور بین نمادهای معاملاتی در بازار فارکس است و عنوان پرمعامله‌ترین و نقدشونده‌ترین جفت ارز جهان را در اختیار دارد. معاملات یورو دلار همچنین به “معامله یورو” نیز معروف است. این نماد که به مقایسه ارزش یورو اروپا در مقابل دلار آمریکا می‌پردازد، به عنوان نماینده این دو اقتصاد بزرگ جهان عمل می‌کند و عموما پیشنهاد اول تمامی کارگزاری‌های فعال فارکس با کمترین نرخ اسپرد می‌باشد. برای تحلیل یورو دلار (EURUSD) تا انتها با پیپسیلون همراه باشید.

تحلیل فاندامنتال یورو دلار (EURUSD)

شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HICP)، که یک شاخص کلیدی برای تورم در کل اتحادیه اروپا است، قرار است امروز (سه‌شنبه دوم جولای) منتشر شود. بانک مرکزی اروپا (ECB) با دقت زیادی به این داده‌ها نگاه خواهد کرد، چرا که هنوز ابهامات زیادی در مورد ادامه روند کاهش نرخ بهره که از ۶ ژوئن آغاز شده، وجود دارد.

از دسامبر ۲۰۲۳، به غیر از افزایش موقتی در ماه می ۲۰۲۴، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در منطقه یورو به تدریج کاهش یافته است. در آخرین نشست بانک مرکزی اروپا، که در آن نرخ بهره برای اولین بار از سال ۲۰۱۹ به میزان ۲۵ واحد پایه کاهش یافت، این بانک پیش‌بینی‌های خود از رشد اقتصادی و تورم را به سمت بالا اصلاح کرد و اعلام کرد که بازگشت رشد قیمت‌ها به هدف ۲ درصدی دیرتر از حد انتظار قبلی رخ خواهد داد.

بر اساس این پیش‌بینی جدید، تورم در سال آینده ۲.۲ درصد خواهد بود که از پیش‌بینی قبلی ۲ درصد بالاتر است و انتظار می‌رود تنها تا سال ۲۰۲۶ به هدف خود برسد. این موضوع نشان می‌دهد که رسیدن بانک مرکزی اروپا به آخرین اقدامات قبل از دستیابی به هدف تورمی آن، ممکن است دشوارتر از آن چیزی باشد که در ابتدا تصور می‌شد.

در آن نشست، رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستین لاگارد، پیشرفت در مبارزه بانک با تورم بالا را تایید کرد، اما همچنین اشاره کرد که این مبارزه هنوز تمام نشده است، زیرا انتظار می‌رود تورم تا سال آینده همچنان بالا باقی بماند.

با انعکاس روندهای تورمی مشابه در سایر کشورهای گروه ۱۰ (G10)، اقتصاددانان به طور کلی پیش‌بینی می‌کنند که تورم کل HICP در دوازده ماه گذشته تا ژوئن به میزان کمی به ۲.۵ درصد کاهش یابد، در حالی که این رقم در ماه می ۲.۶ درصد بوده است. انتظار می‌رود معیار اصلی که هزینه‌های مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، در مقایسه با سال قبل ۲.۸ درصد افزایش یابد، در حالی که این رقم در ماه گذشته ۲.۹ درصد بوده است.

تقویت‌کننده‌ی این کاهش مورد انتظار در قیمت مصرف کننده، شاخص اولیه قیمت مصرف کننده (CPI) آلمان است که در ماه ژوئن نسبت به سال قبل ۲.۲ درصد افزایش یافته است، در حالی که این رقم در ماه گذشته ۲.۴ درصد بوده است.

بانک مرکزی اروپا در ۲۸ ژوئن نتایج نظرسنجی انتظارات مصرف‌کننده برای ماه می را منتشر کرد که نشان می‌دهد مصرف‌کنندگان در منطقه انتظارات تورمی خود را کاهش داده‌اند. انتظارات برای تورم در ۱۲ ماه آینده از ۲.۹ درصد در آوریل به ۲.۸ درصد کاهش یافته است. به طور مشابه، انتظارات برای تورم در سه سال آینده از ۲.۴ درصد به ۲.۳ درصد کاهش یافته است، هرچند که همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی بانک است.

قرار است HICP اولیه منطقه یورو در ساعت ۰۹:۰۰ به وقت گرینویچ امروز منتشر شود. با نزدیک شدن به انتشار این داده‌های تورمی بسیار مورد انتظار، یورو (EUR) در تلاش است تا سطح پایین اخیر خود را در حدود ۱.۰۶۶۰ در مقابل دلار آمریکا (USD) به طور قاطع پشت سر بگذارد. چرا که سرمایه‌گذاران همچنان به واگرایی سیاست‌های فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا و روایت تندروانه‌ی اکثر مقامات فدرال رزرو به عنوان تنها دلیل برای کاهش این جفت ارز از اوج‌های ۱.۰۹۸۱ در ماه مارس و ۱.۰۹۰۰ در ماه ژوئن نگاه می‌کنند.

برخی تحلیل‌گران گمان می‌کنند در صورتی که خوش‌بینی در بازار ارز افزایش یابد، انتظار می‌رود که EURUSD با مقاومت اولیه در سطح کلیدی ۲۰۰ روزه میانگین متحرک (SMA) در ۱.۰۷۹۰ مواجه شود. عبور از این منطقه به صورت پایدار، می‌تواند ادامه روند صعودی تا سقف ماه ژوئن در ۱.۰۹۱۶ قبل از اوج ماه مارس در ۱.۰۹۸۱ را ممکن سازد.

تحلیل تکنیکال یورو دلار (EURUSD)

در تحلیل یورو دلار در تایم فریم ۴ ساعته می‌بینیم که فشار فروش همچنان روی کندل‌های این جفت ارز محبوب وارد می‌شود. پس از ریزش‌های اخیر EURUSD، تنها جهش صعودی آن نیز تا حدودی با کندل های بزرگ خنثی شده است. از طرف دیگر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه با سطح مقاومتی ۱.۰۸۰ تقریبا منطبق شده و می‌تواند از ریزش قیمت حمایت کند.

اما در مقابل می‌بینیم که قیمت در حال حاضر با SMA20 و SMA50 حمایت می‌شود و همچنین روی منطقه حمایتی ۱.۰۷۲ متوقف شده است. اگر برای تحلیل EURUSD در همین تایم فریم از دو اندیکاتور RSI و MACD کمک بگیریم، تا حدودی احتمال بیشتر را برای ریزش قیمت نشان می‌دهند.

هم خط RSI با سرعت از منطقه اشباع خرید دور شده و در نزدیکی منطقه تعادل قدرت قرار دارد (البته با شیب ملایم‌تر!) و هم کندل‌های سبز رنگ MACD ضعیف شده و در حال کاهش ارتفاع هستند و می‌توانیم انتظار تغییر فاز از آن‌ها داشته باشیم.

تحلیل یورو دلار در تایم فریم روزانه نیز قطعیتی برای افزایش یا کاهش نرخ ندارد. همان طور که در تصویر زیر می‌توان دید، تمامی میانگین‌های متحرک ۲۰ تا ۲۰۰ روزه بالاتر از کندل‌ها اما با فاصله اندک نسبت به آن‌ها قرار دارند. این موضوع می‌تواند یک سد مستحکم در مسیر افزایش قیمت باشد.

اما دوباره در مقابل اندیکاتورهای RSI و MACD سیگنال خرید نشان می‌دهند. خط RSI فاصله خود را با منطقه تعادل قدرت بسیار کم کرده و ممکن است وارد بخش قدرت‌گیری خریداران شود. همچنین کندل‌های ضعیف و قرمز MACD تغییر فاز داده و جای خود را به کندل‌های سبز رنگ داده‌اند.

شاید بتوان برای جمع‌بندی این تحلیل چنین گفت که تا زمان اتمام انتشار گزارشات امروز، وضعیت یورو دلار خیلی مشخص نخواهد بود. به نظر می‌رسد نمودار و تریدرها منتظر اخبار هستند تا وضعیت آینده چارت و خود را بهتر درک کنند. تا پایان زمان انتشارها با احتیاط زیادی معامله کنید. اگر نمودار EURUSD تصمیم به حرکت صعودی بگیرد، پله‌های حرکت آن شامل عبور از ۱.۰۸۰ و سپس ۱.۰۸۵۲ به عنوان سقف شدیدترین حرکت صعودی اخیر و در نهایت حمله به ۱.۰۸۷ خواهد بود.

اما اگر روند نزولی شود، پس از گذر از سطح حمایتی ۱.۰۷۲ و تثبیت پایین آن، باید به سراغ کف قدرتمند ۱.۰۶۶ برود که عبور از آن به شدت سخت خواهد بود و نیاز به فاندامنتال قوی دارد.

تحلیل یورو دلار EURUSD در هفته‌های گذشته

شما می‌توانید آرشیو تحلیل‌های یورو دلار EURUSD را در ادامه مطالعه کنید.

تحلیل یورو دلار؛ تاریخ ۲۹ خرداد ۱۴۰۳

تحلیل فاندامنتال یورو دلار (EURUSD) 29 خرداد ۱۴۰۳

دلار آمریکا (USD) هفته را ضعیف شروع کرد و بعد از افزایش قابل توجه در نیمه دوم هفته گذشته، کمی افت کرد.  قابل توجه است که این افزایش با انتظار کاهش تنها یک بار نرخ بهره توسط فدرال رزرو (FED) در سال جاری پشتیبانی شد.

در این فضا، جفت ارز یورو دلار روند خود را معکوس کرد و با وجود نگرانی‌های سیاسی در اروپا و به ویژه در فرانسه که همچنان ادامه دارد، از پایین‌ترین سطح چند هفته گذشته یعنی حدود ۱.۰۶۷۰ (۱۴ ژوئن) جهش کرد.

در همین حال، فعالان بازار همچنان به ارزیابی موضع تندروانه فدرال رزرو در نشست ۱۲ ژوئن، به همراه افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره در دسامبر که کمیته FOMC در روز چهارشنبه اعلام کرد، ادامه دادند. در رابطه با مورد دوم، نیل کاشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، روز یک‌شنبه گفت که “پیش‌بینی معقولی” است که فدرال رزرو نرخ بهره را یک بار در سال جاری کاهش دهد، به احتمال زیاد این اقدام را تا دسامبر به تعویق خواهد انداخت.

بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، در حال حاضر نزدیک به ۶۵ درصد احتمال کاهش نرخ بهره تا نشست ۱۸ سپتامبر وجود دارد.

در کوتاه مدت، کاهش اخیر نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) در مقایسه با موضع تعلیق فدرال رزرو، شکاف سیاستی بین دو بانک مرکزی را افزایش داده است که به طور بالقوه جفت ارز یورو دلار (EURUSD) را در معرض ضعف بیشتری قرار می‌دهد. با این حال، در بلندمدت، بهبود اقتصادی نوظهور در منطقه یورو، همراه با کُندی‌های اقتصاد ایالات متحده، باید به کاهش این اختلاف کمک کند و از این جفت ارز حمایت کند.

در بانک مرکزی اروپا، فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد، اعلام کرد که هنوز تاثیر کامل افزایش نرخ بهره قبلی بانک مرکزی اروپا بر تورم منطقه یورو محقق نشده است. وی همچنین اظهار داشت که تحولات کنونی در بازارهای اوراق قرضه منطقه یورو، به ویژه در فرانسه، آشفته نیست و به این معنی است که اقدام خاصی از جانب بانک مرکزی اروپا ضرورت ندارد. لین بر اهمیت کاهش شتاب تورم خدمات در سال جاری برای تایید داستان ضدتورمی بانک مرکزی اروپا تاکید کرد و در عین حال اشاره کرد که قبل از نشست جولای، اطلاعات جدید کمی در دسترس خواهد بود. او اطمینان دارد که با وجود تورم «پر سروصدا»، تورم سال آینده به هدف ۲ درصدی بازخواهد گشت.

با این حال، اختلاف نرخ بهره به نفع دلار آمریکا همچنان روی میز است، موضوعی که می‌تواند به دلار آمریکا برای افزایش بیشتر فضا بدهد. برنامه امروز بازار با انتشار نتایج تحقیقات موسسه ZEW در مورد روند اقتصاد آلمان، خرده فروشی در ایالات متحده و اظهارات متعدد مقامات فدرال رزرو، بسیار جالب توجه خواهد بود.

نرخ یورو دلار همچنان بسیار کم تحرک است و تصادفی نیست که در ماه‌های اخیر دامنه نوسان از ۳۰۰ پیپ تجاوز نکرده است، زیرا به نظر نمی‌رسد سناریوی شکستن سطوح کلیدی توسط یورو و حرکت به بالاتر از سطح ۱.۱۰ یا از طرف دیگر سقوط به نزدیکی پایین‌ترین سطح سال گذشته در ۱.۰۴۵۰ کار آسانی باشد.

تحلیل تکنیکال یورو دلار (EURUSD) 29 خرداد ۱۴۰۳

به نظر می‌رسد که برای تحلیل یورو دلار در تایم فریم ۴ ساعته باید به دنبال ریزش قیمت باشیم. همان طور که در تصویر زیر می‌توان دید، EURUSD پس از یک ریزش شدید تا محدوده ۱.۰۷۰، کانال صعودی خود را تا منطقه مقاومتی ۱.۰۷۳۰ ادامه داد و پس از یک تلاش کوچک برای عبور از این منطقه، دوباره وارد فاز کاهشی شد.

حال این ریزش با تمامی SMA ها حمایت می‌شود و میانگین‌های متحرک ساده در بازه‌های ۲۰ تا ۲۰۰ روزه، همه بالاتر از کندل‌ها قرار دارند که در صورتی که قیمت به هر دلیل تغییر مسیر دهد، حرکت صعودی آن را به شدت تحت فشار خواهند گذاشت.

از طرف دیگر می‌توان دید که هر دو اندیکاتور RSI و MACD نیز در این تایم فریم به کاهش ارزش یورو دلار اشاره دارند. RSI که تا نزدیکی منطقه تعادل قدرت حرکت کرده بود، دوباره شیب نزولی به خود گرفته و کندل‌های ضعیف و سبز رنگ MACD نیز در حال کاهش ارتفاع هستند.

تحلیل یورو دلار در تایم فریم بالاتر یعنی کندل‌های روزانه هم صحبت چندان متفاوتی برای ما ندارند. می‌بینیم که کندل‌ها زیر سطح مقاومتی ۱.۰۷۳۰ تقریبا متوقف شده‌اند و میانگین‌های متحرک ساده مختلف نیز بالای کندل‌ها یک منطقه مقاومتی ایجاد کرده‌اند.

همچنین خط RSI نیز در منطقه قدرت فروشندگان قرار دارد و با شیب نزولی به کار خود ادامه می‌دهد. تنها نکته متفاوت این است که کندل‌های قرمز رنگ MACD قدرت خود را از دست داده‌اند و به نظر می‌رسد که وارد فاز کاهش ارتفاع خواهند شد.

اگر پیش‌بینی ریزش قیمت یورو دلار انجام شود، شاید بتوان به رسیدن قیمت به سطح ۱.۰۶۶۶ (عدد رند) و سپس ۱.۰۶۰۰ به عنوان کف قیمتی چندین ماه اخیر فکر کرد. اما اگر روند با فاندامنتال معکوس شود، احتمالا پله‌های حرکت صعودی EURUSD به ترتیب عبور از ۱.۰۷۳۰، منطقه مقاومتی ۱.۰۸۰۰ و در شدیدترین حالت ۱.۰۸۷۰ خواهد بود.

تحلیل یورو دلار؛ تاریخ ۲۲ خرداد ۱۴۰۳

تحلیل فاندامنتال یورو دلار (EURUSD) 22 خرداد ۱۴۰۳

بانک مرکزی اروپا در هفته گذشته، نرخ بهره خود را مطابق انتظارات به مقدار ۲۵ واحد پایه کاهش داد و از ۴.۵ به ۴.۲۵ رساند. اما اسکناس یورو اروپا در حال تلاش برای حرکت به بالای ۱.۰۷۵۰ است تا بعد از ضررهای قابل توجه دو روز گذشته و به دنبال انتشار داده‌های قوی اشتغال آمریکا و پس لرزه‌های نتایج انتخابات اروپا، واکنش نشان دهد. نتیجه انتخابات پارلمان اروپا و جو ریسک گریز بازار باعث شد تقاضا برای یورو (EUR) در ابتدای هفته با مشکل مواجه شود و زوج EURUSD برای دومین روز متوالی در روز دوشنبه با کاهش قیمت به کار خود پایان داد.

به نظر می‌رسد در حال حاضر، با وجود توقف کوتاه مدت در روند صعودی دلار آمریکا، این ارز همچنان برتری دارد، چرا که چندین عامل وجود دارد که می‌تواند افزایش بیشتر ارزش دلار را توجیه کند.

بازگشایی ضعیف در وال استریت به دنبال کاهش شدید در شاخص‌های اصلی سهام می‌تواند به دلار آمریکا (USD) کمک کند و بر این جفت ارز فشار وارد کند. در اواخر جلسه امروز آمریکا، خزانه‌داری ایالات متحده حراج اوراق خزانه ۱۰ ساله برگزار خواهد کرد. در آخرین حراجی که در ۸ می برگزار شد، بازده بالا به ۴.۴۸ درصد رسید که نسبت به ۴.۵۶ درصد در حراج قبلی کاهش داشت. در صورتی که بازده بالا به بیش از ۴.۵ درصد برسد، دلار آمریکا می‌تواند در برابر رقبای خود انعطاف‌پذیر باقی بماند.

پیش‌بینی‌ها در مورد اولین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به نوامبر تغییر یافته است و احتمال کاهش در سپتامبر به کمتر از ۵۰ درصد رسیده است. بانک مرکزی اروپا، پس از آخرین کاهش نرخ بهره کلیدی در هفته گذشته، هیچ پیام جدیدی در مورد تصمیمات آینده نداده است و همچنان بر این رویه که هر تصمیمی به داده‌ها بستگی دارد، تاکید می‌کند.

اختلاف نرخ بهره به نفع دلار آمریکا همچنان باقی مانده است و در واقع، از زمان تصمیم اخیر بانک مرکزی اروپا افزایش یافته است و همچنان احتمال کمی وجود دارد که در صورت کاهش مجدد نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا و عدم اقدام مشابه از سوی فدرال رزرو تا نوامبر، این اختلاف بیشتر شود.

در همین حال، فرانسوا ویلروی دی گالهو، سیاست‌گذار بانک مرکزی اروپا (ECB)، روز سه شنبه گفت که آن‌ها قبل از خروج از سیاست انقباضی، “فضای مانور قابل توجهی” برای کاهش نرخ بهره دارند که این موضوع، افزایش ارزش یورو را محدود می‌کند.

چنین سناریویی می‌تواند به عنوان یک عامل محرک حیاتی عمل کند و ارزش دلار آمریکا را به طور قابل توجهی در برابر یورو افزایش دهد و در نتیجه سطوح مهمی مانند مناطق ۱.۰۴ تا ۱.۰۶ به چالش کشیده شود. در حال حاضر، یک رکود موقت در نمودار تحلیل یورو دلار وجود دارد، زیرا بازار دیروز بسیار بی‌تفاوت بود و به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران منتظر انتشار داده‌های بسیار مهم تورم آمریکا و همچنین جلسات FOMC در روز آینده (چهارشنبه) هستند.

تحلیل تکنیکال یورو دلار (EURUSD) 22 خرداد ۱۴۰۳

در تحلیل یورو دلار در تایم فریم ۴ ساعته می‌توان گفت که به نظر می‌رسد معامله‌گران این جفت ارز محبوب همچنان به سمت ریزش و کاهش ارزش یورو تمایل دارند. همان طور که در تصویر زیر می‌بینیم، قیمت با ریزش شدید توانسته خود را به بالای منطقه ۱.۰۷۳ برساند. اما این منطقه حمایتی فعلا جلو ریزش بیشتر را گرفته است. از طرف دیگر تمامی میانگین‌های متحرک از ۲۰ تا ۲۰۰ روزه در حال کاهش ارتفاع و نزدیک شدن به کندل‌ها هستند. حضور SMA200 در ۱.۰۸۰ می‌تواند این منطقه را به یک مقاومت قدرتمند تبدیل کند.

اما در مقابل می‌بینیم که کندل‌های قرمز رنگ MACD در حال کاهش ارتفاع و همچنین از دست دادن قدرت هستند. RSI نیز از منطقه اشباع فروش خارج شده اما همچنان در نزدیکی آن در حال حرکت است. یعنی قدرت همچنان دست خرس‌های بازار است.

با کنار هم قرار دادن این موارد می‌توان گفت که احتمال کاهش نرخ یورو دلار همچنان منطقی است. اگر برای تحلیل یورو دلار به تایم فریم روزانه هم برویم، باز هم نشانه‌های ریزش وجود دارد. از یک طرف قیمت از کانال صعودی خود خارج شده و تحلیل تکنیکال می‌گوید که ریزش عموما به اندازه لگ تشکیل‌دهنده است. این یعنی ریزش باید همچنان ادامه داشته باشد.

از یک طرف می‌بینیم که تمامی SMA ها در فاصله نزدیکی نسبت به کندل‌ها و بالای آن‌ها قرار دارند که هر کدام می‌توان به نوعی از کاهش نرخ حمایت کنند. هر دو اندیکاتور RSI و MACD نیز نشانه نزولی دارند. از یک طرف RSI با سرعت در حال کاهش ارتفاع و پیشروی در بخش قدرت فروشندگان است و از طرف دیگر کندل‌های قرمز رنگ MACD در حال افزایش ارتفاع و قدرت‌گیری هستند.

در مجموع باید گفت که روند ریزش برای یورو دلار همچنان منطقی است. اگر EURUSD بتواند از منطقه ۱.۰۷۳ عبور کند، پله بعدی حرکت می‌تواند ۱.۰۷۰ باشد. اما اگر روند معکوس شود، می‌توان به حمله به سطح مقاومتی ۱.۰۸۰ فکر کرد.

تحلیل یورو دلار؛ تاریخ ۱۵ خرداد ۱۴۰۳

تحلیل فاندامنتال یورو دلار (EURUSD) 15 خرداد ۱۴۰۳

یورو دلار (EURUSD) روز دوشنبه با افزایش قابل توجهی به بالاتر از ۱.۰۹۰۰ رسید که بالاترین سطح از اواخر مارس بود. اما با وجود افزایش جزئی در معاملات آسیایی روز سه شنبه، این جفت ارز قدرت خود را از دست داد و به زیر این سطح سقوط کرد. داده‌های مربوط به تعداد فرصت‌های شغلی آمریکا در ماه آوریل (JOLTS) که امروز منتشر می‌شود، با دقت توسط بازیگران بازار رصد خواهد شد.

داده‌های بخش تولید آمریکا که روز دوشنبه منتشر شد، نشان داد که شاخص مدیران خرید بخش تولید (ISM) در ماه می به ۴۸.۷ کاهش یافته است، در حالی که این رقم در ماه آوریل ۴۹.۲ بود. این کاهش نشان می‌دهد که فعالیت تجاری در بخش تولید با سرعت بیشتری در حال انقباض است. علاوه بر این، شاخص قیمت پرداختی که مولفه تورم این بررسی می‌باشد، از ۶۰.۹ به ۵۷ کاهش یافته است. پس از انتشار گزارش PMI، ارزش دلار آمریکا (USD) با فشار فروش سنگینی مواجه شد که به افزایش یورو دلار کم کرد.

بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال اینکه فدرال رزرو نرخ بهره خود را در ماه سپتامبر بدون تغییر نگه دارد، پس از انتشار داده‌های PMI از حدود ۵۰% به ۴۰% کاهش یافته است.

در صبح روز جاری، تغییر منفی در ریسک‌پذیری بازار به دلار آمریکا کمک کرد تا در برابر رقبای خود انعطاف‌پذیر باقی بماند. در زمان تنظیم این گزارش، شاخص‌های اصلی سهام در ایالات متحده بین ۰.۴% تا ۰.۵% کاهش یافته‌اند. در نیمه دوم روز، اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) داده‌های مربوط به تعداد فرصت‌های شغلی ماه آوریل (JOLTS) را منتشر خواهد کرد. بازارها انتظار دارند که تعداد فرصت‌های شغلی از ۸.۴۸ میلیون در ماه مارس به ۸.۳۴ میلیون کاهش یابد. عددی معادل یا کمتر از ۸ میلیون می‌تواند باعث دور دیگری از فروش دلار شود. از طرف دیگر، داده‌های مثبت می‌تواند به دلار برای حفظ جایگاه خود و محدود کردن رشد یورو دلار کمک کند.

سرمایه‌گذاران همچنین به ریسک‌پذیری بازار توجه زیادی خواهند داشت. کاهش شدید شاخص‌های اصلی وال استریت پس از شروع معاملات می‌تواند به دلار آمریکا کمک کند.

اتفاق مهم برای یورو، تصمیم‌گیری در مورد نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) خواهد بود که روز پنجشنبه اعلام می‌شود. در حالی که سیاست‌گذاران ECB همچنان با انتظارات برای اولین کاهش نرخ بهره از سال ۲۰۱۹ موافق هستند، سرمایه‌گذاران مشتاق هستند تا چشم‌انداز نرخ بهره فراتر از نشست ژوئن را بدانند.

بازارهای مالی انتظار دارند که بانک مرکزی اروپا نرخ بهره کلیدی خود را ۶۰ واحد پایه (bps) در سال جاری کاهش دهد، که نشان‌دهنده دو کاهش نرخ بهره است، در حالی که در ابتدای سال انتظار برای حداقل پنج کاهش وجود داشت. با این حال، به دلیل افزایش فشارهای قیمتی در ماه می، تورم سرسخت بخش خدمات و چشم‌انداز بهبود‌یافته‌ی اقتصاد، این انتظارات کاهش یافته است.

گزارش اولیه شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده یورو (HICP) ماه می، افزایش سالانه قیمت‌ها را بالاتر از حد انتظار نشان داد. این گزارش همچنین نشان داد که تورم خدمات که تحت تاثیر رشد دستمزد قرار دارد، با ۴.۱ درصد افزایش، به بالاترین میزان در هفت ماه گذشته رسیده است. در همین حال، اقتصاد یورو در سه ماهه اول با ۰.۳ درصد رشد مواجه شده که از برآوردهای ۰.۲ درصدی فراتر رفته است.

اکثر سیاست‌گذاران بانک مرکزی اروپا در مدت اخیر از ارائه یک مسیر نرخ بهره خاص خودداری کرده و اعلام کرده‌اند که به داده‌ها وابسته خواهند ماند.

تحلیل تکنیکال یورو دلار (EURUSD) 15 خرداد ۱۴۰۳

در تحلیل یورو دلار در تایم فریم ۴ ساعته می‌توانیم ببینیم که قیمت پس از عبور سریع و قدرتمند از سطح ۱.۰۸۷، بازگشتی به همین سطح را انجام داده که با توجه به ۲ موضوع، می‌توان این بازگشت را پولبک در نظر گرفت. موضوع اول، واکنش کندل‌های بازگشتی (قرمز رنگ) به سطح ۱.۰۸۷ است. در زمان حرکت صعودی این کندل‌ها با قدرت توانسته بودند از این سطح عبور کنند، اما در بازگشت می‌بینیم که به سطح واکنش نشان داده‌اند.

موضوع دوم، قرار گرفتن تمامی SMA های ۲۰ تا ۲۰۰ در پایین کندل‌های حال حاضر است. غیر از میانگین متحرک ۲۰۰ که فاصله بیشتری نسبت به بقیه دارد، مابقی SMA ها در فاصله بسیار اندک دقیقا در زیر کندل‌ها هستند و می‌توانند به عنوان یک سطح حمایتی قابل توجه و مستحکم برای قیمت یورو دلار ایفای نقش کنند.

اما اگر برای تحلیل EURUSD در همین تایم فریم به سراغ RSI و MACD برویم، می‌بینیم که خط RSI در کمترین فاصله نسبت به حد وسط قدرت رسیده و همچنین کندل‌های سبز و ضعیف MACD نیز در حال کاهش ارتفاع هستند.

در نتیجه بهتر است برای تشخیص وضعیت و تحلیل یورو دلار به سراغ کندل‌های روزانه برویم. اولین نکته‌ای که به چشم می‌آید، قرار گرفتن مجدد تمامی SMA ها در فاصله اندک نسبت به کندل‌های قیمتی و سمت پایین آن‌ها است. یعنی کندل‌ها از یک حمایت قدرتمند در فاصله کم، برخوردار هستند.

از طرف دیگر، می‌توان دید که یک روند صعودی نسبتا مشخص در کندل‌ها وجود دارد که هنوز هیچ سطح مقاومتی جلوی آن را نگرفته و هیچ نشانه‌ای برای ریزش یا خروج از خط روند نیز وجود ندارد. اما بررسی MACD در همین تایم فریم، باز هم پاسخ قطعی به ما نمی‌دهد و وضعیت بی‌تصمیمی بازار را نشان می‌دهد. همان طور که می‌توان دید، کندل‌های این اندیکاتور با ارتفاع‌های کم و در حال تعویض فاز هستند.

اما RSI در همین تایم فریم اندکی به سمت صعودی شدن روند است. خطوط RSI هر دو در منطقه قدرت خریداران قرار دارند و با وجود شیب رو به پایین، اما تا زمان رسیدن به مرز ۵۰، هنوز مسیر در دست خریداران خواهد بود.

در جمع‌بندی صحبت با توجه به سیگنال‌های مختلفی که بررسی کردیم، پیش‌بینی ما این است که پس از اندکی کاهش نرخ یا استراحت نرخ در منطقه قیمتی حال حاضر، مسیر کلی در جهت افزایش قیمت یورو دلار و روند صعودی خواهد بود. اگر چنین اتفاقی رخ دهد، پله بعدی حرکت می‌تواند حمله به سطح مقاومتی ۱.۰۹۸۱۳ و سپس ۱.۱۰۰۰ به عنوان بالاترین قیمت از شروع ۲۰۲۴ باشد. اما اگر مسیر حرکت به سمت پایین و نزول قیمت باشد، می‌توان به گام‌های ۱.۰۸۰۰ و سپس ۱.۰۷۳ فکر کرد.

تحلیل یورو دلار؛ تاریخ ۸ خرداد ۱۴۰۳

تحلیل فاندامنتال یورو دلار (EURUSD) 8 خرداد ۱۴۰۳

تحلیل یورو دلار نشان می‌دهد که این جفت ارز در معاملات روز سه‌شنبه اروپا به بالاترین حد هفتگی خود یعنی ۱.۰۸۸۰ رسید. این افزایش ارزش یورو به خاطر ضعیف شدن دلار آمریکا و تردیدهای بیشتر در مورد میزان کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) در نشست ماه ژوئن رخ داده است.

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار در برابر سبدی از ۶ ارز مهم را دنبال می‌کند، افت خود را به ۱۰۴.۴۱ ادامه داد. با وجود اینکه انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (FED) از ماه سپتامبر به طور قابل توجهی کاهش یافته، دلار آمریکا همچنان با فشار مواجه است. ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد که احتمال حفظ نرخ بهره فعلی توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر به ۵۰ درصد افزایش یافته است، در حالی که این رقم یک هفته پیش حدود ۳۵ درصد بود.

چشم انداز قوی اقتصادی ایالات متحده و اظهارات قاطعانه سیاست‌گذاران در مورد نرخ بهره، معامله‌گران را مجبور کرده است تا پیش‌بینی‌های خود در مورد کاهش نرخ بهره را تعدیل کنند. این هفته، انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تحت تاثیر انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) بدون احتساب مواد غذایی و انرژی برای ماه آوریل که در روز جمعه منتشر می‌شود، قرار خواهد گرفت. طبق برآوردها، انتظار می‌رود که داده‌های تورم PCE، که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است، به صورت ماهانه و سالانه بدون تغییر باقی بماند.

یورو دلار در روز دوشنبه نوسان چندانی نداشت و بعد از تعطیلی بازارهای آمریکا در آخر هفته، در حدود ۱.۰۸۴ باقی ماند. با توجه به اینکه داده‌های مربوط به اعتماد مصرف‌کننده آلمان، یورو را در روز دوشنبه تضعیف کرد، انتظارات برای روز سه‌شنبه به طور جدی برای کاهش این جفت ارز وجود داشت.

صحبت‌های مقامات بانک مرکزی در دو طرف اقیانوس اطلس در طول این هفته جریان دارد. تقریبا قطعی است که بانک مرکزی اروپا (ECB) در ماه ژوئن نرخ بهره را کاهش خواهد داد، در حالی که معامله‌گرانی که انتظار کاهش نرخ بهره را دارند، همچنان به دنبال نشانه‌هایی از کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو (FED) هستند.

انتشار ارقام تورم بر اساس شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آلمان برای روز چهارشنبه برنامه‌ریزی شده است و بازارها انتظار دارند که اقتصاد آلمان در ماه مه تنها ۰.۲ درصد نسبت به ماه قبل (MoM) رشد کند، در حالی که این رقم در ماه گذشته ۰.۵ درصد بود.

ایالات متحده با انتشار داده‌های مربوط به تولید ناخالص داخلی (GDP) این کشور در روز پنجشنبه و ارقام تورم بر اساس شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) در روز جمعه، نیمه دوم تقویم اقتصادی این هفته را تحت سلطه خود درخواهد آورد. انتظار می‌رود که رشد تولید ناخالص داخلی آمریکا در سه ماهه اول به ۱.۴ درصد در مقابل ۱.۶ درصد کاهش یابد.

در نهایت انتشار داده‌های مربوط به خرده‌فروشی آلمان و شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP) در سراسر اروپا نیز برای روز جمعه برنامه‌ریزی شده است. خرده فروشی آلمان در ماه آوریل نسبت به سال گذشته ۰.۳ درصد رشد داشته است، در حالی که انتظار می‌رود تورم بر اساس شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده اروپا در ماه مه نسبت به سال گذشته در عدد ۲.۷ درصد ثابت بماند.

تحلیل تکنیکال یورو دلار (EURUSD) 8 خرداد ۱۴۰۳

در تحلیل یورو دلار در تایم فریم ۴ ساعته، شاهد گیر افتادن قیمت بین دو سطح ۱.۰۸۷ و ۱.۰۸۰ هستیم. از یک طرف EURUSD در حرکات صعودی اخیر خود نتوانست از سطح ۱.۰۸۷ عبور کرده و بالای آن تثبیت شود. از طرف مقابل سطح حمایتی ۱.۰۸۰۰ توانست به خوبی جلو ریزش هفته گذشته یورو دلار را بگیرد. قرارگیری قیمت بین این دو سطح باعث شد که میانگین متحرک ۱۰۰ روزه خود را به کندل‌ها بسیار نزدیک کند.

حال دو موضوع به چشم می‌آید. موضوع اول حمایت سه SMA در دوره‌های زمانی ۲۰، ۵۰ و ۱۰۰ روزه از قیمت این جفت ارز است که هر کدام از آن‌ها می‌توانند به شکل یک سطح حمایتی ایفای نقش کرده و جلو ریزش قیمت را بگیرند. موضوع دوم سطح مقاومتی ۱.۰۸۷۰ است که در چند تلاش اخیر، اجازه عبور صعودی به EURUSD نداده است.

اگر در همین تایم فریم به سراغ دو اندیکاتور RSI و MACD برویم، باز هم وضعیت ۵۰ ۵۰ برای خرس‌ها و گاوهای بازار است. همان طور که در تصویر زیر دیده می‌شود، از یک سمت خط RSI پس از نزدیک شدن به منطقه اشباع خرید، تغییر مسیر داده و اندکی شیب نزولی گرفته اما همچنان در منطقه قدرت خریداران است. اما کندل‌های سبز رنگ MACD سیگنال کاهش ارتفاع از خود نشان می‌دهند.

شاید نتیجه تمام این موارد بدین شکل باشد که قیمت در سطح فعلی، برنامه‌ای برای حرکت قدرتمند به سطوح بالاتر یا پایین‌تر ندارد و بیشتر به فکر استراحت و تثبیت است (مگر با فاندامنتال قوی!).

اما اگر برای تحلیل یورو دلار به تایم فریم بالاتر برویم و کندل‌های روزانه را بررسی کنیم، احتمال رشد قیمت منطقی‌تر به نظر می‌رسد. در تصویر زیر می‌توان دید که تمامی میانگین‌های متحرک ۲۰ تا ۲۰۰ روزه در فاصله اندکی نسبت به کندل‌ها در سمت پایین آن‌ها قرار دارند و می‌توانند نقش حمایتی خوبی بازی کنند.

اگر برای تحلیل EURUSD در همین تایم فریم، به RSI نیز نگاهی داشته باشیم، می‌توانیم مسیر حرکت صعودی هر دو خط این اندیکاتور در بخش قدرت خریداران را ببینیم. در نهایت با وجود کاهش ارتفاع، کندل‌های سبز رنگ MACD سیگنال قدرت‌گیری مجدد از خود نشان می‌دهند.

در جمع‌بندی این تحلیل می‌توان گفت احتمالا پس از نوسانات اندک در کوتاه مدت، فاندامنتال بتواند باعث ادامه حرکت صعودی یورو دلار شود و این جفت ارز بالای سطح ۱.۰۸۷۰ خود را تثبیت کند. در این صورت پله‌های حرکت می‌تواند ۱.۰۸۹۵۱ به عنوان سقف آوریل، ۱.۰۹۰ به عنوان عدد رُند بعدی و در نهایت ۱.۰۹۳۳۲ باشد.

اما اگر فاندامنتال به کمک دلار بیاید و جفت ارز EURUSD ریزش داشته باشد، پس از عبور از میانگین‌های متحرک مختلف، باید به سطوح حمایتی ۱.۰۸۰، ۱.۰۷۶ و سپس ۱.۰۷۳ حمله کند.

تحلیل یورو دلار؛ تاریخ ۱ خرداد ۱۴۰۳

تحلیل فاندامنتال یورو دلار (EURUSD) 1 خرداد ۱۴۰۳

ارزش یورو در برابر دلار آمریکا (EURUSD) روز دوشنبه اندکی از سطح ۱.۰۸۸۰ عقب‌نشینی کرد، زیرا صحبت‌های مقامات فدرال رزرو (FED) بر جریان نسبتا آرام بازار تاثیر گذاشت. بازارهای بزرگتر به شدت منتظر نشانه‌هایی از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو هستند، اما برنامه‌ریزان مرکزی با چشم‌انداز تورمی چالش‌برانگیز که گزینه‌های فدرال رزرو را برای تغییر نرخ محدود می‌کند، همچنان به پایین آوردن انتظارات ادامه می‌دهند.

با سخنرانی‌های متعدد مقامات فدرال رزرو در طول روز سه‌شنبه، یورو دلار برای این روز نیز با همین روند پیش‌بینی می‌شود، در حالی که معامله‌گران اروپایی منتظر سخنرانی کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا (ECB) هستند. گفتنی است آمار فروش خانه، PMI و سفارشات کالاهای بادوام آمریکا در نیمه دوم هفته کاری منتشر خواهد شد.

انتظارات بازار از کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در روز دوشنبه بسیار بالا بود، پس از اینکه مارتین کازاکس، مقام ارشد بانک مرکزی اروپا، اعلام کرد که ماه ژوئن زمان خوبی برای شروع کاهش نرخ بهره است. یورو در برابر ارزهای قوی‌تر در حال کاهش ارزش است زیرا سرمایه‌گذاران احتمال افزایش اختلاف بین یورو و دلار آمریکا را در نظر می‌گیرند.

تعطیلی در اروپا و تقویم کم‌رویداد داده‌های کلان اقتصادی آمریکا بر آرامش کلی جفت ارز EURUSD در طول روز دوشنبه و شروع بازار سه‌شنبه افزوده است. سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند سرنخ‌هایی از اظهارات مقامات فدرال رزرو پیدا کنند که در سخنرانی‌های خود، نظرات متفاوتی در مورد آخرین تحولات تورمی در ایالات متحده داشتند. به طور کلی، اعضای فدرال رزرو با توجه به اینکه هنوز مطمئن نیستند روند کاهشی تورم قطعی باشد، در مورد اقدامات آتی محتاط باقی ماندند.

اروپا روز سه‌شنبه با انتشار برخی ارقام فرعی باز خواهد گشت. آلمان شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه آوریل را منتشر می‌کند که پیش‌بینی می‌شود با کاهش نسبت به رقم قبلی ۲.۹- درصد، به ۳.۲- درصد سالانه برسد. علاوه بر این، یوروزون تراز جاری ماه مارس را منتشر خواهد کرد که انتظار می‌رود مازاد فصلی ۳.۲ میلیارد یورویی داشته باشد. اتحادیه اروپا همچنین تراز تجاری ماه مارس را منتشر خواهد کرد، در حالی که در بخش آمریکا شاهد سخنرانی‌های متعدد دیگری از اعضای فدرال رزرو خواهیم بود.

در همین حال، سهام آسیایی در آغاز هفته روند صعودی ملایمی را تجربه کرد که منجر به شروع مثبتی برای شاخص‌های ایالات متحده شد. با این حال، این روند در اواسط بعد از ظهر آمریکا کم‌رنگ شد، به طوری که میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) به شدت نزولی شد، در حالی که S&P500 و نزدک همچنان به سطوح جدید اما ناپایدار دست یافتند. در نهایت، ذکر این نکته ضروری است که دلار آمریکا علیرغم افزایش جزئی در بازده اوراق قرضه دولتی و رکوردهای بی‌سابقه در طلا و پیشرفت‌های قابل توجه در سایر فلزات، همچنان لحن ضعیفی را حفظ کرده است.

تحلیل تکنیکال یورو دلار (EURUSD) 1 خرداد ۱۴۰۳

همان طور که در تحلیل یورو دلار در تایم فریم ۴ ساعته و روزانه پیش‌بینی می‌کردیم، این جفت ارز محبوب توانست با شکست خط روند نزولی خود از طریق چند الگوی کوچک، به شکل پله‌ای در سطوح بالاتری قیمت را تثبیت کند. حال تحلیل یورو دلار در تایم فریم ۴ ساعته نشان می‌دهد که هنوز نشانه‌هایی برای رشد مجدد وجود دارد. اولین نشانه می‌تواند تشکیل الگوی مثلث در EURUSD باشد.

نشانه دوم می‌تواند حضور میانگین‌های متحرک ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ پایین‌تر از کندل‌های قیمتی باشد که هر کدام به عنوان یک سطح حمایتی از روند صعودی پشتیبانی می‌کنند.

نشانه بعدی، بازگشت خط اندیکاتور RSI به سمت خط ۵۰، اما عدم رسیدن و عبور از آن خط باشد که نشان می‌دهد خریداران هرچند ضعیف اما هنوز قدرت را به دست دارند. تنها سیگنال منفی برای رشد قیمت، می‌تواند کندل‌های قرمز MACD باشد که نشانه‌ای برای کاهش ارتفاع ندارند.

شاید بتوان گفت که در مجموع قیمت برای مدت کوتاه در جهت تثبیت و تکمیل الگوی فعلی حرکت می‌کند و سپس می‌تواند از بالای این مثلث در جهت افزایش نرخ حرکتی داشته باشد.

در تحلیل EURUSD در تایم فریم روزانه نیز برخی سیگنال‌ها برای رشد قیمت به چشم می‌خورد، مانند قرارگیری تمامی SMA ها از ۲۰ تا ۲۰۰ در سمت پایین کندل‌ها که می‌تواند نشانه حمایت آن‌ها از روند باشد.

اندیکاتور RSI نیز قدرت نسبی خریداران را نشان می‌دهد، چرا که هر دو خط آن در منطقه مثبت ۵۰ قرار دارند. اما به نظر می‌رسد کندل‌های سبز رنگ MACD در این تایم فریم، در حال کاهش ارتفاع هستند که البته باز هم تا رسیدن به منطقه صفر زمان می‌برد.

در جمع‌بندی صحبت می‌توانیم بگوییم که پیش‌بینی ما در تحلیل EURUSD، فشرده‌سازی قیمت از طریق تشکیل الگو و سپس حرکت صعودی و افزایش نرخ است. در صورتی که این پیش‌بینی رخ دهد، می‌توان به پله‌های حرکتی ۱.۰۹۰۰ و سپس ۱.۰۹۵۰ فکر کرد و در نهایت حمله به سطح مقاومتی ۱.۰۹۸۱۳ به عنوان سقف ۱۳۰ روز اخیر منطقی است.

اما اگر به واسطه فاندامنتال مسیر قیمت تغییر کند و روند نزولی شود، گام‌های حرکتی به ترتیب ۱.۰۸۲۰، ۱.۰۸۰۰ و سپس ۱.۰۷۲۰ خواهند بود.

تحلیل یورو دلار؛ تاریخ ۲۵ اردیبهشت ۱۴۰۳

تحلیل فاندامنتال یورو دلار (EURUSD) 25 اردیبهشت ۱۴۰۳

بازگشت احساسات نزولی نسبت به دلار آمریکا (USD) باعث واکنش قوی در بازار EURUSD شد و آن را به سمت بالاترین سطح چند روز خود یعنی منطقه ۱.۰۸۰۰، که عدد ابتدای هفته بود، سوق داد.

افت ارزش دلار با یک سشن منفی گسترده در نرخ بهره آمریکا در سررسیدهای مختلف همزمان شد، در حالی که بقیه عوامل کلان اقتصادی همچنان بدون تغییر باقی ماند. این شرایط اقتصادی همچنان نشان می‌دهد که احتمالا فدرال رزرو، چرخه تسهیل خود را در سپتامبر آغاز می‌کند، در حالی که انتظار می‌رفت بانک مرکزی اروپا (ECB) زودتر (احتمالا در ژوئن) کاهش نرخ بهره را آغاز کند.

در رابطه با مورد آخر، ابزار FedWatch گروه CME، احتمال کاهش نرخ بهره در ایالات متحده در سپتامبر را نزدیک به ۶۵ درصد نشان می‌دهد.

در همین رابطه، نایب رئیس فدرال رزرو، فیلیپ جفرسون، اوایل امروز از ادامه سیاست پولی فعلی تا زمانی که نشانه‌های واضحی مبنی بر تعدیل فشار قیمت‌ها به سمت هدف ۲ درصدی فدرال رزرو وجود داشته باشد، حمایت کرد. در رابطه با تورم، انتشار شاخص قیمت تولید‌کننده (PPI) و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در اواخر هفته می‌تواند زمان بالقوه آغاز برنامه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را بیشتر روشن کند.

با نگاه به آینده، انتظار می‌رود هر گونه ضعف موقتی در دلار به دلیل تعویق انتظارات برای کاهش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو در اواخر سال، کوتاه‌مدت باشد. در همین حال، محیط بدون تغییر سیاست پولی، تضاد بین فدرال رزرو و سایر بانک‌های مرکزی G10، به ویژه بانک مرکزی اروپا (ECB) را برجسته می‌کند.

در مورد بانک مرکزی اروپا، اظهارات اخیر سیاست‌گذاران آن، احتمال شروع برنامه تسهیل این بانک در ماه ژوئن را افزایش داده است، اگرچه ابهاماتی در مورد تصمیمات آتی بانک مرکزی اروپا پس از تابستان وجود دارد. در همین راستا، نایب رئیس بانک مرکزی اروپا، لوئیس دی گویندوس، روز پنجشنبه گفت که این بانک در پیش‌بینی هرگونه روندی فراتر از ژوئن محتاط است.

اصول اقتصادی نسبتا ضعیف در منطقه یورو، همراه با انعطاف‌پذیری اقتصاد ایالات متحده، از انتظارات برای دلار قوی‌تر در میان‌مدت حمایت می‌کند، به‌ویژه با توجه به احتمال بالای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا قبل از فدرال رزرو. با در نظر گرفتن این دیدگاه، باید در میان‌مدت، پتانسیل برای ضعف بیشتر در EURUSD را در نظر گرفت.

تحلیل تکنیکال یورو دلار (EURUSD) 25 اردیبهشت ۱۴۰۳

در تحلیل یورو دلار در تایم فریم ۴ ساعته می‌بینیم که قیمت پس از شکست خط روند نزولی، در تلاش برای تثبیت قیمت بالای این خط و ایجاد یک روند صعودی است. این افزایش در حال حاضر می‌تواند توسط هر چهار میانگین متحرک ساده ۲۰، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ حمایت شود. نکته دیگر این است که قیمت EURUSD در کنار تلاش برای تثبیت بالای خط روند نزولی، باید از سد منطقه مقاومتی ۱.۰۸۰۰ نیز بگذرد.

این منطقه که از نظر عدد رند بودن و هم از نظر سابقه چند ماه اخیر توانسته چند باری جلو عبور خط قیمت را بگیرد، شاید بتواند دوباره از افزایش قیمت یورو دلار در کوتاه مدت جلوگیری کند که نتیجه‌ی آن، باز هم تثبیت قیمت در منطقه حال حاضر و ورود به فاز رنج شدن قیمت خواهد بود.

اگر برای تحلیل EURUSD در همین تایم فریم به سراغ اندیکاتورهای RSI و MACD برویم، می‌توانیم ببینیم که هر دوی آن‌ها احتمال افزایش نرخ را نشان می‌دهند. RSI پس از حرکت به سمت منطقه تساوی قدرت فروشندگان و خریداران، دوباره حرکت خود را به سمت منطقه اشباع خرید آغاز کرده و MACD نیز شروع مجدد کندل‌های سبز پرقدرت با ارتفاع زیاد را نشان می‌دهد.

حتی اگر برای تحلیل یورو دلار به یک تایم فریم بالاتر هم برویم، احتمال رشد قیمت باز هم منطقی به نظر می‌رسد. شاید باز هم نقطه مقابل صعود، منطقه ۱.۰۸۰۰ باشد و یا حتی شکست خط روند، یک فیک اوت یا فیک بریک اوت باشد. احتمالا تکلیف این موضوع را انتشار اخبار و شاخص‌های آخر هفته روشن کند. اما در حال حاضر هر دو اندیکاتور RSI و MACD باز هم نشانه صعودی دارند.

می‌توان دید که هر دو خط RSI وارد منطقه مثبت و قدرت‌گیری خریداران شده‌اند و همچنین کندل‌های سبز رنگ و قدرتمند MACD هیچ نشانه‌ای از کاهش ارتفاع یا تضعیف نشان نمی‌دهند. به نظر می‌رسد تمامی شرایط برای افزایش قیمت یورو دلار فراهم است و می‌توان برای پله‌های حرکتی صعودی، به مناطق ۱.۰۸۵۰ و سپس ۱.۰۸۸۰ فکر کرد. اما اگر اخبار آخر هفته به نفع دلار باشد، ریزش می‌تواند گام‌هایی مانند ۱.۰۷۷۰، ۱.۰۷۵۰ و در نهایت ۱.۰۷۳۰ را تجربه کند.

تحلیل یورو دلار؛ تاریخ ۱۸ اردیبهشت ۱۴۰۳

تحلیل فاندامنتال یورو دلار (EURUSD) تاریخ ۱۸ اردیبهشت ۱۴۰۳

قیمت یورو (EUR) نسبت به دلار آمریکا (USD) بعد از چند روز افزایش پی در پی، در معاملات اولیه روز سه‌شنبه در آسیا به محدوده ۱.۰۷۶۰ کاهش یافت. با این حال، انتشار داده‌های مثبت‌تر از حد انتظار مربوط به شاخص مدیران خرید (PMI) یورو در روز دوشنبه، از یورو حمایت کرد.

در ادامه روز سه‌شنبه، داده‌های مربوط به خرده‌فروشی در طول ساعات کاری بازار اروپا منتشر خواهد شد. این داده‌ها دورنمایی از عملکرد کوتاه‌مدت بخش خرده‌فروشی ارائه خواهد کرد که حدود ۵ درصد به کل ارزش افزوده اقتصاد یورو منطقه کمک می‌کند.

طبق گزارش بلومبرگ در روز دوشنبه، فیلیپ رِین لِین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا (ECB)، اعلام کرد که داده‌های اخیر منطقه یورو، اطمینان او را نسبت به بازگشت تورم به هدف ۲ درصدی افزایش داده است که احتمال اولین کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن را تقویت می‌کند.

لین در مصاحبه‌ای با روزنامه اسپانیایی El Confidencial به گزارشی درباره قیمت مصرف‌کننده در هفته گذشته اشاره کرد که نشان می‌داد فشارها در بخش خدمات برای اولین بار از نوامبر کاهش یافته است. لین این تحول را «اولین گام مهم در فاز بعدی کاهش تورم» توصیف کرد.

در ماه آوریل طبق گزارش بلومبرگ، شاخص PMI بخش خدمات منطقه یورو (HCOB) با افزایش خود، قوی‌ترین نرخ رشد نزدیک به یک سال اخیر را نشان داد و از برآورد اولیه فراتر رفت. تقاضای بالا نقش مهمی در افزایش تولید داشت و حجم تجارت جدید با سریع‌ترین نرخ از ماه مه سال گذشته در حال گسترش بوده است.

همچنین بلومبرگ در ایالات متحده گزارش داد که توماس بارکین، رئیس بانک مرکزی ریچموند (فدرال رزرو) در روز دوشنبه اعلام کرد که افزایش نرخ بهره، رشد اقتصادی ایالات متحده را بیشتر کاهش داده و به کاهش فشارهای تورمی کمک می‌کند تا آن‌ها را به هدف ۲ درصدی بانک مرکزی نزدیک‌تر کند.

بارکین همچنین تاکید کرد که بازار کار قوی به فدرال رزرو این فرصت را می‌دهد تا قبل از اینکه کاهش هزینه‌های استقراض را در نظر بگیرد، اطمینان حاصل کند که تورم به طور مداوم در حال کاهش است. با این حال، او هشدار داد که تورم مداوم در بخش مسکن و خدمات، خطر حفظ افزایش قیمت‌ها را به دنبال دارد.

اصلاح صعودی دلار آمریکا (USD) بر جفت ارز یورو دلار آمریکا (EURUSD) فشار وارد می‌کند. با این حال، داده‌های ضعیف‌تر بازار کار ایالات متحده که در روز جمعه منتشر شد، بار دیگر امیدها را برای کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۴ تقویت کرده است. این موضوع باعث افزایش ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران شده و در نتیجه، ارزش دلار آمریکا در برابر یورو را کاهش داده است.

تحلیل تکنیکال یورو دلار (EURUSD) تاریخ ۱۸ اردیبهشت ۱۴۰۳

در تحلیل یورو دلار در تایم فریم ۴ ساعته بار دیگر می‌توانیم ببینیم که خط روند نزولی توانسته جلو رشد قیمت را بگیرد و افزایش چند روزه آن را خنثی کند. این بار نیز تمامی میانگین‌های متحرک ۲۰ تا ۲۰۰ روزه، برای قیمت EURUSD نقش حمایتی ایفا می‌کنند و مهمترین آن‌ها یعنی SMA200 دقیقا در پایین کندل‌ها قرار دارد.

این موضوع شاید بتواند باعث عبور نرخ یورو دلار از خط روند نزولی و شکست این خط مستحکم شود. اما در مقابل می‌بینیم که خط روند، ۵ مرتبه توانسته قیمت را کنترل کند. همچنین اگر برای تحلیل EURUSD در همین تایم فریم به سراغ اندیکاتورهای RSI و MACD برویم، شاهد نشانه‌هایی از قدرت گرفتن فروشندگان بازار خواهیم بود.

همان طور که در تصویر بالا قابل مشاهده است، RSI از منطقه اشباع خرید خارج شده و در حال حرکت به سمت مرز ۵۰ می‌باشد (البته هنوز قدرت نسبی دست خریداران است). همچنین کندل‌های سبز MACD به انتها رسیده و اولین کندل قرمز شکل گرفته است.

اگر برای تحلیل یورو دلار یک تایم فریم بالاتر برویم، در کندل‌های روزانه را بررسی کنیم، می‌بینیم که میانگین‌های متحرک ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه هر سه بالاتر از کندل‌ها قرار دارند و هر کدام می‌توانند یک منطقه مقاومتی در مسیر رشد یورو دلار باشند.

اما اگر مجدد به سراغ اندیکاتورهای RSI و MACD برویم، می‌توان دید که RSI با خروج از منطقه قدرت نسبی فروشندگان، وارد فاز قدرت‌گیری خریداران شده و همچنین کندل‌های سبز رنگ MACD همچنان پرقدرت به کار خود ادامه می‌دهند.

این دوگانگی در وضعیت ابزارهای تحلیل، می‌تواند به یک موضوع اشاره کند. احتمال می‌دهیم در تایم فریم ۴ ساعته ریزش کوتاهی رخ دهد، اما در بازه زمانی طولانی‌تر و تایم فریم روزانه، احتمال افزایش قیمت EURUSD و گذر از خط روند نزولی محتمل است.

در کوتاه مدت برای حرکت صعودی می‌توان پله‌های ۱.۰۸۰۰ و سپس حمله به ۱.۰۸۵۰ را در نظر داشت. برای ریزش نیز می‌توان مناطق ۱.۰۷۳۰ و ۱.۰۷۰۰ را به عنوان گام‌های حرکتی بررسی کرد.

تحلیل یورو دلار؛ تاریخ ۱۱ اردیبهشت ۱۴۰۳

تحلیل فاندامنتال یورو دلار (EURUSD) تاریخ ۱۱ اردیبهشت ۱۴۰۳

ارزش دلار آمریکا (USD) در روز دوشنبه دوباره با فشار نزولی مواجه شد که باعث افزایش قابل توجه یورو به دلار (EURUSD) شد و روند بهبود را به محدوده ۱.۰۷۳۰ رساند. اما پس از آن با افزایش ارزش دلار در ساعات اولیه امروز، یورو دلار دوباره ریزشی شد.

کاهش ارزش دلار تنها پس از آن رخ داد که مقامات ژاپنی (وزارت دارایی ژاپن) مداخله مشکوکی در بازار ارز انجام دادند، درست زمانی که ارزش ین ژاپن در اوایل ساعات معاملات آسیایی به پایین‌ترین سطح چند دهه اخیر در برابر دلار رسید. گفتنی است این نرخ برای ین در برابر دلار، آخرین بار در سال ۱۹۹۰ میلادی دیده شده است.

با وجود این اتفاق، انتظار می‌رود که ضعف فعلی دلار آمریکا موقتی باشد، زیرا انتظارات برای کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو (FED) در اواخر سال به تعویق افتاده است.

در همین راستا، ابزار FedWatch که توسط گروه CME Group ردیابی می‌شود، احتمال کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ واحد پایه در نشست ۱۸ سپتامبر را نزدیک به ۴۵ درصد می‌بیند که تقریبا نسبت به هفته گذشته تغییری نکرده است.

ضعف دوباره دلار با تثبیت بیشتر بازده اوراق قرضه آمریکا در دوره‌های زمانی مختلف و کاهش بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله بوند آلمان همزمان شد، همه این‌ها در بحبوحه بحث‌های جاری که بر تفاوت سیاست‌های پولی بین فدرال رزرو و سایر بانک‌های مرکزی G10، به ویژه بانک مرکزی اروپا (ECB) تاکید می‌کند.

اظهارات اخیر اعضای هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا حاکی از آن است که این بانک چرخه تسهیل خود را در ماه ژوئن آغاز خواهد کرد و این امر باعث افزایش گمانه‌زنی‌ها در مورد سه کاهش نرخ بهره (یا ۷۵ واحد پایه) در بقیه سال می‌شود. با این حال، آمار تورم پیشرفته در آلمان نشان داد که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه آوریل نسبت به دوازده ماه گذشته ۲.۲ درصد افزایش یافته است که کمتر از اجماع پیش‌بینی‌ها و مشابه رقم ماه گذشته است.

با نگاه به آینده، بنیادهای اقتصادی نسبتا ضعیف در منطقه یورو، همراه با مقاومت اقتصاد آمریکا، انتظارات برای قوی‌تر شدن دلار در میان مدت را تقویت می‌کند، به ویژه با توجه به احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا قبل از فدرال رزرو. تحلیل یورو دلار (EURUSD) در این سناریو نشان می‌دهد که می‌توانیم انتظار داشته باشیم این جفت ارز در میان مدت کاهش چشمگیرتری را تجربه کند.

تحلیل تکنیکال یورو دلار (EURUSD) تاریخ ۱۱ اردیبهشت ۱۴۰۳

در تحلیل یورو دلار در تایم فریم ۴ ساعته می‌بینیم که قیمت در یک کانال صعودی قرار گرفته است.این کانال با رسیدن به منطقه مقاومتی ۱.۰۷۲۶ واکنش نشان داده و هنوز نتوانسته از آن عبور کند. از طرفی میانگین‌های متحرک ۲۰ و ۱۰۰ در محل کندل‌ها هستند و SMA200 هنوز نقش مقاومتی دارد. تنها میانگین متحرک حمایتی در حال حاضر، SMA50 است.

اگر برای تحلیل EURUSD در همین تایم فریم به سراغ اندیکاتورهای RSI و MACD برویم، می‌توان دید که RSI در حالت بی‌تصمیمی قرار دارد. خط این اندیکاتور پس از چندبار نزدیک شدن به منطقه ۵۰ و حرکت دوباره به سمت قدرت گرفتن خریداران، در حال حاضر مجددا به خط ۵۰ رسیده است.

اما کندل‌های قرمز رنگ MACD پس از چندبار کاهش ارتفاع، مجددا در حال اوج‌گیری هستند.

می‌توان تحلیل این وضعیت را چنین عنوان کرد که معامله‌گران با اندکی تمایل به پوزیشن‌های Short، همچنان منتظر یک خبر قطعی از جلسه FOMC در روز آینده کاری هستند. حتی ممکن است این تمایل به فروش، به نوعی پرایس کردن (در اصلاح فارسی نقد کردن یا پیش‌خور کردن) احتمال اعلام قطعی کاهش نرخ بهره در جلسه سپتامبر فدرال رزرو باشد.

اگر برای تحلیل یورو دلار به تایم فریم روزانه مراجعه کنیم، شاید بتوانیم تاییدیه صحبت‌های قبلی را پیدا کنیم. باز هم کانال صعودی ما پس از یک ریزش نسبتا شدید به چشم می‌آید که از منظر پرایس اکشن، می‌تواند نتیجه‌ای باز هم نزولی داشته باشد. همچنین تمامی SMA های ۲۰ تا ۲۰۰ در بالای قیمت قرار گرفته‌اند و می‌توانند برای کاهش نرخ نقش حمایت ایفا کنند.

در نهایت می‌بینیم که خط RSI پس از دو بار حرکت به سمت مرز ۵۰، به سمت قدرت فروشندگان تمایل پیدا کرده و هنوز تمایلی برای عبور از مرز ۵۰ نشان نمی‌دهد. می‌توانیم همان نتیجه‌گیری قبلی را تکمیل کنیم. پیش‌بینی اول ما بر اساس الگوها، کاهش نرخ و افزایش قدرت دلار در برابر یورو است. سخنرانی‌های فردا در FOMC می‌تواند جرقه این حرکت باشد.

در این حالت گام‌های حرکتی می‌تواند مناطق حمایتی ۱.۰۶۰۰ (به عنوان کف چند ماه اخیر بعد از سوم نوامبر) و سپس ۱.۰۵۱۰ باشد.

اما اگر صحبت‌های فردا خلاف قدرت‌گیری دلار باشد، EURUSD باید ابتدا سطح ۱.۰۷۲۶ را مجدد امتحان کند. پس از عبور از این منطقه مقاومتی، انتظار حرکت تا ۱.۰۸۰۰ را داریم و سپس باید بالای خط روند نزولی تثبیت شده و دوباره افزایش نرخ را از سر گیرد.

تحلیل یورو دلار؛ تاریخ ۴ اردیبهشت ۱۴۰۳

تحلیل فاندامنتال یورو دلار (EURUSD) تاریخ ۴ اردیبهشت ۱۴۰۳

افزایش ملایم ارزش دلار آمریکا (USD) باعث شد تا نماد یورو دلار آمریکا (EURUSD) در ابتدای هفته معاملاتی جدید، روند نزولی خود را از سر گیرد و بر کاهش تمرکز کند. گرچه پس از آن با اندکی افزایش، تقریبا به محدوده شروع هفته بازگشت.

این افزایش جزئی ارزش دلار پس از ارزیابی مجدد زمان احتمالی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (FED) از سوی سرمایه‌گذاران رخ داد. در حال حاضر انتظار می‌رود این کاهش دیرتر از حد تصور قبلی، احتمالا در سپتامبر اتفاق بیفتد، اگرچه احتمال کاهش در ماه جولای نیز به طور کامل رد نشده است.

استمرار خوش‌بینی نسبت به دلار آمریکا با ادامه روند معاملات محدود در بازه مشخص (منطقه رِنج) برای بازدهی اوراق قرضه آمریکا در چارچوب‌های زمانی مختلف و روایت ثابتی در مورد واگرایی سیاست‌های پولی بین فدرال رزرو و سایر بانک‌های مرکزی گروه ۱۰ (G10)، به ویژه بانک مرکزی اروپا (ECB)، همزمان شده است.

در این راستا، اظهارات اخیر اعضای هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا، آغاز چرخه کاهش نرخ بهره را در ماه ژوئن تایید می‌کند، با این حال گمانه‌زنی‌هایی در مورد سه کاهش نرخ بهره (یا ۷۵ واحد پایه) برای باقی مانده سال وجود دارد. در مقابل، انتظار می‌رود فدرال رزرو برای اولین بار در سپتامبر نرخ بهره خود را کاهش دهد، اگرچه احتمال کاهش مشابه در رویداد ماه جولای را نیز نباید به طور کامل نادیده گرفت.

با نگاهی به آینده، ضعف نسبی بنیادهای اقتصادی در منطقه یورو، همراه با مقاومت اقتصاد ایالات متحده، انتظارات برای تقویت دلار در میان مدت را تقویت می‌کند، به ویژه با توجه به این دیدگاه که بانک مرکزی اروپا مطمئنا می‌تواند قبل از فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره کند. در چنین سناریویی، انتظار می‌رود EURUSD در کوتاه مدت کاهش قابل توجه‌تری را تجربه کند.

تحلیل تکنیکال یورو دلار (EURUSD) تاریخ ۴ اردیبهشت ۱۴۰۳

در تحلیل یورو دلار در تایم فریم ۴ ساعته شاهد الگوی مثلث هستیم. این الگو اگر تکمیل شود، می‌تواند ادامه ریزش EURUSD را تایید کند. همچنین در وضعیت حاضر، میانگین‌های متحرک ۲۰ و ۵۰ نقش مقاومتی برای این جفت ارز معاملاتی ایفا می‌کنند. با توجه به قرارگیری SMA100 در حدود منطقه ۱.۰۷۳ می‌توان این مقاومت را یک سطح مهم و گام حرکت برای یورو دلار در نظر گرفت.

اما اگر الگو شکست بخورد و روند صعودی باشد، می‌توان حمله به منطقه مقاومتی ۱.۰۷۲ را منطقی دانست. اگر تحلیل EURUSD را در همین تایم فریم با اندیکاتورهای RSI و MACD در نظر بگیریم، می‌توان دید که خطوط RSI در منطقه کمتر از ۵۰ که متعلق به فروشندگان است، قرار دارند و همچنین کندل‌های سبز رنگ MACD در حال رسیدن به خط صفر و تغییر فاز هستند. می‌توان در این وضعیت، یک روند نزولی را منطقی‌تر از یک روند صعودی دانست.

اما اگر برای تحلیل یورو دلار به تایم فریم روزانه نگاه کنیم، یک سناریو محتمل به چشم می‌آید. اول باید این موضوع را در نظر بگیریم که خطوط RSI از منطقه اشباع فروش حرکت کرده‌اند و درحال نزدیک شدن به خط ۵۰ هستند. همچنین کندل‌های قرمز اندیکاتور MACD در حال کاهش ارتفاع هستند.

با این حساب و با توجه به تحلیل تایم فریم ۴ ساعته، می‌توان این احتمال را داد که ریزش قیمت فعلا ادامه داشته باشد، اما با رسیدن قیمت به سطح ۱.۰۵۰۰، این منطقه حمایتی جلو کاهش بیشتر نرخ را بگیرد و سپس روند صعودی جفت ارز EURUSD شروع شود. دو احتمال ضعیف‌تر وجود دارد. در احتمال اول ممکن است قیمت از همین منطقه شروع به افزایش کند که اولین گام آن منطقه ۱.۰۷۲ خواهد بود و گام دوم ۱.۰۸۰۰ است.

احتمال ضعیف دوم این است که ریزش از منطقه حال حاضر شروع شود و حمایت ۱.۰۵۰۰ نتواند جلو آن را بگیرد. در این صورت یورو دلار پس از گذشت ۲۰۰ روز، ۱.۰۴۴۸۵ را امتحان خواهد کرد.

تحلیل یورو دلار؛ تاریخ ۲۸ فروردین ۱۴۰۳

تحلیل فاندامنتال یورو دلار (EURUSD) تاریخ ۲۸ فروردین ۱۴۰۳

برای ششمین جلسه معاملاتی متوالی، ارزش یورو در برابر دلار آمریکا (EURUSD) کاهش یافته و در معاملات اولیه آسیا در روز سه‌شنبه به نزدیکی ۱.۰۶۰ رسیده است. افزایش ارزش دلار آمریکا (USD) که احتمالا تحت تاثیر بازدهی بالاتر اوراق خزانه آمریکا قرار دارد، بر روی جفت ارز یورو دلار فشار وارد می‌کند. همچنین، آمار بهتر از حد انتظار خرده‌فروشی ایالات متحده باعث تقویت انتظارات در مورد احتمال حفظ نرخ بهره بالاتر توسط فدرال رزرو (Fed) برای مدت طولانی‌تری شده است.

شاخص دلار آمریکا (DXY) با افزایش به نزدیکی ۱۰۶.۴۰، به روند صعودی خود ادامه داده است. در زمان نگارش این متن، بازدهی اوراق خزانه ۲ ساله و ۱۰ ساله آمریکا به ترتیب ۴.۹۲% و ۴.۶۰% می‌باشد. افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، سرمایه‌گذاران را به سمت دلار آمریکا به عنوان پناهگاهی امن سوق داده است.

همچنین آمار خرده فروشی ایالات متحده در ماه مارس ۰.۷ درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافته است که از انتظارات ۰.۳ درصدی بازار فراتر رفته است. رقم قبلی از ۰.۶ درصد در ماه فوریه به ۰.۹ درصد اصلاح شده است.

مری دالی، رئیس بانک فدرال رزرو سانفرانسیسکو، اخیرا اظهار داشته است که در حالی که در زمینه مهار تورم پیشرفت قابل توجهی حاصل شده است، اما همچنان راه درازی در پیش است. وی بر اهمیت اطمینان از قرار گرفتن تورم در مسیر رسیدن به هدف، پیش از هرگونه اقدامی تاکید کرد. دالی همچنین خاطرنشان کرد که اقتصاد در حال تجربه رشد باثبات است، بازار کار همچنان قوی باقی مانده و تورم در حال حاضر بالاتر از سطح هدف قرار دارد.

یورو پس از اظهارات محتاطانه مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) در روز دوشنبه کاهش یافت. نشست بانک مرکزی اروپا در هفته گذشته همانطور که پیش‌بینی میشد، بدون تغییر در نرخ بهره همراه بود و هیچ غافلگیری نداشت. با این حال، نشانه‌های واضح‌تری مبنی بر احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا به چشم می‌خورد، به خصوص با توجه به کاهش مداوم تورم در منطقه یورو.

گدیمیناس شیمکوس، عضو شورای حکام بانک مرکزی اروپا، طبق گزارش رویترز، احتمال وقوع بیش از سه بار کاهش نرخ بهره در سال جاری را بیش از ۵۰ درصد عنوان کرده است.

بیشتر بخوانید: تحلیل دلار، بررسی تکنیکال و فاندامنتال

علاوه بر این، فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا، خاطر نشان کرد که پیشرفت در مهار تورم داخلی نسبت به معیارهای گسترده‌تر تورم، به طور قابل توجهی کمتر بوده است. با وجود نوسانات بالقوه در چشم‌انداز تورم در کوتاه مدت، پیش‌بینی همگرایی تورم به سمت هدف تا سال ۲۰۲۵ همچنان پابرجا است.

با نگاه به آینده، وضعیت بنیادی نسبتا ضعیف اقتصاد منطقه یورو، به همراه ثبات و قدرت اقتصاد ایالات متحده، انتظار برای تقویت ارزش دلار در میان مدت را افزایش می‌دهد. این انتظار به خصوص با در نظر گرفتن احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا قبل از فدرال رزرو، تقویت می‌شود. در چنین سناریویی، پیش‌بینی می‌شود که یورو در برابر دلار آمریکا (EUR/USD) در کوتاه مدت، کاهش شدیدتری را تجربه کند.

تحلیل تکنیکال یورو دلار (EURUSD) تاریخ ۲۸ فروردین ۱۴۰۳

فاندامنتال به کمک دلار آمریکا آمد.در تحلیل یورو دلار در تایم فریم ۴ ساعته باید بگوییم که اخبار و گزارشات منتشر شده در هفته گذشته باعث شد تا EURUSD بتواند منطقه حمایتی ۱.۰۷۳۰ را بشکند و ریزش شدیدی داشته باشد. این موضوع که بدون هیچ اصلاح یا پولبکی این روند به کار خود ادامه داده است، ۲ سناریو رو به وجود می‌آورد.

سناریو اول (که ما این سناریو را محتمل می‌دانیم)، افزایش قدرت دلار در برابر یورو و ادامه‌دار بودن این ریزش است. در این صورت اگر فاندامنتال خاصی روی این روند تاثیر نگذارد، احتمال ریزش تا ۱.۰۵۱۰ وجود دارد که سطح حمایتی است. اگر از آن عبور کند، حمله بعدی یورو دلار به منطقه ۱.۰۴۴۸۵ به عنوان کف قیمتی از اکتبر ۲۰۲۳ به بعد خواهد بود.

سناریو دوم اما صحبتی از یک شکست ناموفق دارد. یعنی این ریزش حال حاضر تنها برای فعال کردن استاپ لاس‌های جمع‌شده در منطقه ۱.۰۶۵۰ بوده و سپس روند صعودی آغاز می‌شود و به سمت منطقه ۱.۰۹۵۰ حرکت خواهد کرد.

اگر به اندیکاتورهای RSI و MACD در این تایم فریم نیم نگاهی داشته باشیم، هر دوی شاخص از احتمال رخداد سناریو دوم خبر می‌دهند. از یک طرف ما شاهد اشباع فروش در اندیکاتور RSI هستیم و از طرف دیگر کندل‌های قرمز MACD در حال رسیدن به نقطه صفر و ورود به منطقه مثبت هستند.

در تحلیل EURUSD در تایم فریم روزانه می‌بینیم که هنوز احتمال ریزش وجود دارد. نکته اول، فاصله کندل‌های منطقه حمایتی بعدی است و نکته دوم کندل‌های پرقدرت MACD است که همچنان نشانه‌ای از کاهش ارتفاع ندارند. در این تایم فریم تنها نشانه برای جلوگیری از ریزش، رسیدن خط RSI به منطقه اشباع فروش است.

دوباره هر دو سناریو صعود و نزول را با هم بررسی می‌کنیم. در صورت نزولی بودن روند، می‌توان گام‌های حرکتی را منطقه ۱.۰۵۱۰ و سپس ۱.۰۴۴۸۵ به عنوان نزدیک‌ترین کف تاریخی در نظر گرفت که با حمایت‌های تایم فریم ۴ ساعته یکی هستند. اگر از این مناطق عبور کند و روند نزولی ادامه داشته باشد، حمایت‌های دور مانند منطقه ۱.۰۳۶۰ و سپس ۱.۰۲۸ در مسیر آن قرار دارند.

بیشتر بخوانید: تحلیل اونس جهانی طلا، بررسی تکنیکال و فاندامنتال

اما اگر روند نزولی حال حاضر شکست بخورد، اولین گام در مسیر افزایشی، سطح ۱.۰۷۳۰ است. پس از آن سقف ماه جاری یعنی ۱.۰۸۸۵۱ و سپس سقف ماه قبل یعنی ۱.۰۹۸۱۳ می‌توانند اهداف یورو دلار باشند.

تحلیل یورو دلار؛ تاریخ ۲۱ فروردین ۱۴۰۳

تحلیل فاندامنتال یورو دلار (EURUSD) تاریخ ۲۱ فروردین ۱۴۰۳

ارزش دلار آمریکا (USD) دوباره کاهش یافت و باعث افزایش قابل توجهی در جفت ارز یورو دلار (EURUSD) شد، به طوری که این نماد معاملاتی در ابتدای هفته دوباره به محدوده ۱.۰۸۶۰ رسید. همزمان با این حرکت در یورو دلار، بازده اوراق قرضه آمریکا در سررسیدهای مختلف و بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آلمان نیز روند مثبتی را تجربه کردند، در حالی که سیاست‌های پولی این دولت‌ها همچنان بدون تغییر باقی مانده است.

در همین حال، انتظار می‌رود هم بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) و هم بانک مرکزی اروپا (ECB) در ۲۰۲۴ چرخه کاهش نرخ بهره را آغاز کنند، که به طور بالقوه از ماه ژوئن شروع می‌شود. با این حال، سرعت کاهش‌های بعدی نرخ بهره ممکن است متفاوت باشد و به طور بالقوه منجر به استراتژی‌های متفاوتی بین دو بانک مرکزی آمریکا و اروپا شود. با وجود این، پیش‌بینی می‌شود که بانک مرکزی اروپا به طور قابل توجهی از فدرال رزرو در این فرآیند عقب نماند.

طبق ابزاری که توسط گروه CME ارائه شده است، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن به حدود ۵۱ درصد کاهش یافته است، در حالی که این رقم در هفته گذشته حدود ۶۲ درصد بود. در رابطه با بانک مرکزی اروپا، صورتجلسات نشست روزهای ۶ و ۷ مارس که هفته گذشته منتشر شد، حاکی از افزایش اطمینان سیاست‌گذاران نسبت به حرکت تورم به سمت هدف ۲ درصدی آن‌ها است که این موضوع، اجرای سیاست کاهش نرخ بهره را تقویت می‌کند.

با نگاهی به آینده، اخبار نسبتا ضعیف یورو همراه با احتمال بالای «فرود نرم» برای اقتصاد آمریکا، انتظارات برای تقویت دلار در میان‌مدت را افزایش می‌دهد، به خصوص با توجه به اینکه هر دو بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو ممکن است تقریبا همزمان اقدام به کاهش نرخ بهره کنند.

در چنین سناریویی، تحلیل یورو دلار (EURUSD) نشان می‌دهد که احتمال کاهش بیشتر برای این جفت ارز منطقی است و در ابتدا به پایین‌ترین سطح خود در سال جاری که حدود ۱.۰۷۰۰ بود برسد و سپس به پایین‌ترین سطح خود در اواخر اکتبر ۲۰۲۳ یا اوایل نوامبر که کمتر از ۱.۰۵۰۰ بود، سقوط کند.

تحلیل تکنیکال یورو دلار (EURUSD) تاریخ ۲۱ فروردین ۱۴۰۳

در تحلیل یورو دلار در تایم فریم ۴ ساعته، اولین نکته حائز اهمیت، حمایت همه جانبه چهار میانگین متحرک ساده ۲۰، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ از کندل‌ها است. تمامی کندل‌های قیمتی با فاصله اندکی بالای این SMA ها قرار گرفته‌اند و می‌تواند (با توجه به نزدیک بودن به یکدیگر) یک منطقه حمایتی خوب تشکیل دهند.

پایین‌تر از این منطقه نیز منطقه ۱.۰۸۰۰ وجود دارد که تاریخچه خوبی در حمایت از قیمت دارد و در حال حاضر با خط ۰.۶۱۸ فیبوناچی تقریبا یکی شده است و می‌تواند جلو ریزش قیمت را بگیرد. اما برای صعودی بودن EURUSD، اولین گام منطقه مقاومتی ۱.۰۹۰۰ خواهد بود.

در صورتی که یورو دلار بتواند از این منطقه عبور کند، پله بعدی حرکت می‌تواند حمله به ۱.۰۹۸۰ به عنوان سقف قیمتی سه ماه اخیر باشد. حضور خط اندیکاتور RSI در منطقه مثبت ۵۰ نیز می‌تواند نشانه‌ای از قدرت خریداران باشد و حتی در صورت استراحت قیمت، احتمال بالاتر برای رشد نرخ یورو دلار را نشان می‌دهد.

اما بررسی و تحلیل یورو دلار در تایم فریم روزانه می‌تواند صحبت از کاهش نرخ داشته باشد. حضور میانگین‌های متحرک در محل کندل‌ها در حال حاضر می‌تواند از بی‌تصمیم بودن بازار خبر دهد. اما با کمی دقت می‌توانیم بفهمیم که نمودار در حال ایجاد نوعی فشردگی قیمت است. این فشردگی در کوتاه مدت باعث افزایش نرخ اما پس از گذشت چند کندل و رسیدن به نقطه خروج از فشردگی، باعث کاهش نرخ و ریزش به سطوح پایین‌تر خواهد شد.

دو سناریو مختلف در تحلیل EURUSD در تایم فریم روزانه محتمل است:

سناریو اول بر اساس خط مورب صعودی است. اگر این خط را به عنوان کف فشرده‌سازی در نظر بگیریم، با توجه به لِگ شروع این فرآیند، خروج از نوک فشردگی با ریزش همراه خواهد بود.

سناریو دوم بر اساس منطقه ۱.۰۷۰۰ است. اگر این منطقه را به عنوان کف فشرده‌سازی در نظر بگیریم، خروج از این منطقه با صعود و افزایش قیمت همراه خواهد بود.

در نتیجه پیش‌بینی کلی ما، صعود قیمت در کوتاه مدت (خصوصا تایم فریم ۴ ساعته) است. اما برای تایم فریم روزانه و مدت زمان طولانی‌تر، باید صبر کنیم و ببینیم فاندامنتال تا آخر هفته برای این جفت ارز معاملاتی مثبت خواهد بود یا منفی. فاندای منفی می‌تواند باعث اجرای سناریو اول و فاندای مثبت باعث رخداد سناریو دوم شود.

ناگفته نماند که ورود کندل‌های MACD به منطقه سبز و همچنین ورود خط RSI به منطقه خرید و مثبت ۵۰ در تایم فریم روزانه، هر دو نشانه‌هایی برای صعود و افزایش نرخ هستند. پس برای کوتاه مدت در این تایم فریم می‌تواند رشد یورو دلار را محتمل دانست.

تحلیل یورو دلار؛ تاریخ ۱۴ فروردین ۱۴۰۳

تحلیل فاندامنتال یورو دلار (EURUSD) تاریخ ۱۴ فروردین ۱۴۰۳

جفت ارز معاملاتی یورو دلار نه‌تنها برای سومین هفته متوالی با رنگ قرمز بسته شد و ماه مارس را درست بالای ۱.۰۷۶۷ به عنوان پایین‌ترین سطح ماهانه به پایان رساند، بلکه هفته جدید را نیز در وضعیت نزولی آغاز کرد. دلار آمریکا هفته گذشته را با لحنی ضعیف شروع کرد، اما روز سه‌شنبه شروع به افزایش کرد و سرانجام اواخر روز پنجشنبه پس از اظهارات تندروانه مقامات فدرال رزرو (FED) شتاب گرفت.

مارس، ماه بسیار جالبی بود، زیرا بانک‌های مرکزی زمینه را برای کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن فراهم کردند. با این حال، بانک مرکزی اروپا (ECB) و فدرال رزرو فاصله زیادی با هم دارند. تشدید سیاست‌های پولی انقباضی در دو سال گذشته باعث شده اقتصاد این دو بانک تعیین‌کننده از هم جدا شوند.

از یک طرف، ایالات متحده همین هفته تایید کرد که اقتصاد علی‌رغم ثبت نرخ‌های بهره، در مسیر رشد سالم قرار دارد، زیرا برآورد نهایی تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه چهارم نشان داده که اقتصاد با نرخ سالانه ۳.۴ درصد رشد کرده است. از سوی دیگر، رکود در منطقه یورو دور از انتظار نیست. طبق برآوردی که توسط یوروستات (Eurostat)، دفتر آمار اتحادیه اروپا، منتشر شده است، برای کل سال ۲۰۲۳، تولید ناخالص داخلی در منطقه یورو و اتحادیه اروپا هر کدام به مقدار ۰.۴ درصد افزایش یافته است.

عدم تعادل در رشد مطمئنا بر تحلیل یورو دلار و قیمت این جفت معاملاتی و همچنین بر دیدگاه‌های سیاست‌گذاران تاثیر گذاشته است. مقامات اروپایی همچنان به کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن اشاره می‌کنند که بیشتر به دلیل کاهش فشار بر اقتصاد است تا نتیجه بازگشت تورم به سطوح مطلوب.

با این حال، نمایندگان فدرال رزرو نشان دادند که تمایل بیشتری برای حفظ نرخ‌ها در سطوح فعلی دارند. کریستوفر والر، یکی از مدیران فدرال رزرو، روز چهارشنبه پس از اینکه اعلام کرد که عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره ندارد، جرقه‌ی جدیدترین روند صعودی دلار آمریکا را زد، چرا که داده‌های اخیر نشان می‌دهد که برای حفظ تورم در مسیر باثبات به سمت ۲ درصد، ممکن است بانک مرکزی آمریکا سیاست پولی انقباضی فعلی را برای مدت طولانی‌تری حفظ کند.

بازارهای سهام نیز رونق گرفتند و وال استریت قبل از تعطیلی هفتگی به رکوردهای بالا نزدیک شد. در همین زمان، دلار آمریکا در سراسر بازار جفت ارزها تقویت شده است که ناشی از داده‌های محلی مثبت است که نشان می‌دهد اقتصاد از بحران دیگری جان سالم به در خواهد برد.

هفته گذشته آمریکا، گزارش سفارشات کالاهای بادوام را منتشر کرد که در ماه فوریه نسبت به ماه قبل ۱.۴ درصد افزایش یافته و بهتر از حد انتظار بوده است. برعکس، شاخص فروش خرده‌فروشی آلمان در همین ماه ۱.۹ درصد نسبت به ماه قبل و ۲.۷ درصد نسبت به سال قبل کاهش یافت که بسیار بدتر از حد انتظار بوده است. سرانجام در روز جمعه، ایالات متحده گزارش شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) را نیز منتشر کرد.

دفتر تحلیل اقتصادی (BEA) گزارش داد که شاخص قیمت هسته PCE که قیمت‌های ناپایدار مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، ۲.۸ درصد در طول سال افزایش یافته است که با برآورد تحلیل‌گران مطابقت دارد، در حالی که رقم ماهانه طبق پیش‌بینی ۰.۳ درصد گزارش شده است. با این حال، ارقام ژانویه به ترتیب به ۲.۹ درصد و ۰.۵ درصد تجدید نظر صعودی پیدا کردند. با وجود اینکه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، پیش‌تر افزایش قیمت‌ها را در ابتدای سال رد کرده بود، دلار آمریکا با انتشار این خبر کمی از ارزش خود را از دست داد.

هفته اول آوریل با یک تقویم شلوغ آغاز شده است. داده‌های بخش تولید آمریکا در روز دوشنبه منتشر شد که در مجموع بسیار مثبت بود، زیرا شاخص مدیران خرید بخش تولید (ISM) برای ماه مارس از سطح قبلی ۴۷.۸ به بالای ۵۰ رسید که خط تقسیم بین انبساط و انقباض است. این نتیجه به خوبی بالاتر از انتظارات برای افزایش به ۴۸.۴ بود. این اولین نتیجه‌ای بود که نشان‌دهنده‌ی رونق در بخش تولید ایالات متحده از نوامبر ۲۰۲۲ بود.

در آن سوی اقیانوس اطلس، یورو تحت فشار قرار گرفت، زیرا یکی دیگر از سیاست‌گذاران نرخ بهره بانک مرکزی اروپا به جمع طرفداران کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن پیوست. روبرت هولزمان، عضو شورای حاکم بانک مرکزی اروپا و رئیس بانک مرکزی اتریش، اعلام کرد که بانک مرکزی اروپا ممکن است قبل از فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد و زمان آن “تا حد زیادی به تحولات دستمزد و قیمت تا ژوئن بستگی دارد.”

تورم و اشتغال برای تصمیمات بانک‌های مرکزی حیاتی هستند. آخرین آمار هسته PCE به فدرال رزرو اجازه می‌دهد تا نرخ بهره را در سطوح فعلی حفظ کند. در هفته آینده، داده‌های مرتبط با اشتغال ایالات متحده کلیدی خواهد بود، زیرا اگر نشانه‌ای از سست شدن بازار کار وجود نداشته باشد، ممکن است کاهش نرخ بهره در آمریکا به بعد از ژوئن موکول شود. یا حتی اگر کاهش نرخ بهره در ژوئن همچنان روی میز باشد، سیاست‌گذاران ممکن است به جای سه بار کاهش نرخی که در آخرین نمودار نقطه‌ای پیش‌بینی شده بود، فقط دو بار کاهش نرخ را در نظر بگیرند.

تحلیل تکنیکال یورو دلار (EURUSD) تاریخ ۱۴ فروردین ۱۴۰۳

پیش‌بینی و تحلیل یورو دلار در تایم فریم ۴ ساعته، نشانه‌های بازگشتی از منطقه ۱.۰۷۰۰ را به ما نشان می‌دهد. با توجه به قدرت گرفتن دلار و ریزش‌های اخیر، همان طور که پیش‌بینی می‌کردیم منطقه ۱.۰۷۰۰ توانست اولین حمله به این منطقه حمایتی را خنثی کند. البته این حمایت، یک منطقه پهن است و امکان ورود به آن زیاد است، اما احتمال خنثی شدن مجدد در کوتاه مدت وجود دارد.

تمامی میانگین‌های متحرک ۲۰، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ نیز فاصله زیادی با قیمت پیدا کرده‌اند و در ۲ جبهه در مقابل EURUSD فعالیت خواهند داشت: جبهه اول استفاده از قدرت جذب و بالا کشیدن قیمت و جبهه دوم به عنوان چهار سطح مقاومتی در مسیر رشد یورو دلار.

احتمال بازگشت قیمت در تحلیل یورو دلار در این تایم فریم، چند نشانه دیگر نیز دارد. اول اینکه روند ریزشی اخیر از تمامی سطوح ابزار فیبوناچی عبور کرده و قوی‌ترین سطح یعنی سطح یک در مقابل آن قرار دارد و احتمال بازگشت را زیاد می‌کند. ثانیا اندیکاتور RSI به تازگی از منطقه اشباع فروش بازگشته و شیب صعودی به خود گرفته است. در نهایت کندل‌های قرمز MACD شروع به کاهش ارتفاع کرده‌اند.

اگر بخواهیم فرآیند صعود را در نظر بگیریم، پله اول می‌تواند منطقه ۱.۰۸۰۰ باشد و در صورت عبور از آن، محدوده ۱.۰۸۴۵ خواهد بود که هر دو میانگین متحرک ساده ۱۰۰ و ۲۰۰ (SMA100 و SMA200) در آن قرار دارند و مقاومت قدرتمندی در مقابل EURUSD خواهند بود. در صورت ریزش اگر قیمت بتواند از منطقه ۱.۰۷۰۰ عبور کند، احتمالا گام‌های حرکت آن ابتدا ۱.۰۶۶۳ و سپس ۱.۰۶۱۷ خواهد بود.

تحلیل EURUSD در تایم فریم روزانه باز هم در جهت خلاف روند ۴ساعته قرار دارد و احتمال ادامه ریزش در آن بیشتر است. با توجه به روند کلی ریزشی حال حاضر در کانال یورو دلار و زدن سقف پایین‌تر از سقف قبلی، اگر اصلاح صعودی رخ دهد باز هم احتمال ریزش کلی بیشتر از صعود منطقی به نظر می‌رسد.

در صورت بازگشت قیمت و ایجاد روند صعودی، پله اول منطقه ۱.۰۸۰۰ و سپس ۱.۰۹۰۰ خواهد بود. اما در صورت ادامه‌دار بودن ریزش حال حاضر، منطقه حمایتی ۱.۰۶۵۰ که با خط میانه کانال نزولی منطبق شده، گام اول خواهد بود و در صورت شکست آن، می‌توان انتظار ریزش تا سطح ۱.۰۵۰۰ را داشت.

کندل‌های قرمز پررنگ اندیکاتور MACD و عدم وجود نشانه صعودی شدن در خطوط RSI نیز می‌تواند بر ادامه کاهش نرخ در EURUSD تاکید داشته باشند.

تحلیل یورو دلار؛ تاریخ ۷ فروردین ۱۴۰۳

تحلیل فاندامنتال یورو دلار (EURUSD) تاریخ ۷ فروردین ۱۴۰۳

در شروع نسبتا نزولی این هفته فارکس، روند صعودی اخیر دلار آمریکا با مشکل مواجه شد و باعث شد شاخص دلار آمریکا (DXY) علی‌رغم افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا در بازه‌های زمانی مختلف، به محدوده ۱۰۴.۱۰ برسد. به همین ترتیب، بازگشت تمایل به دارایی‌های پرریسک، به عنوان یک حمایت قوی به کمک یورو آمد و باعث افزایش قابل توجه یورو دلار از پایین‌ترین سطوح اخیر در نزدیکی ۱.۰۸۰۰ شد.

تحلیل رویداد کمیته فدرال بازار آزاد (FOMC) نشان داد که فدرال رزرو قصد دارد تا زمانی که تورم به هدف ۲ درصد برسد، نرخ بهره را حفظ کند. فدرال رزرو پیش‌بینی یک کاهش نرخ در سال ۲۰۲۵ را دارد و انتظار می‌رود میانگین نرخ وجوه فدرال رزرو تا پایان سال ۲۰۲۶ به ۳.۱ درصد برسد، که نسبت به پیش‌بینی قبلی، ۲.۹ درصد افزایش یافته است. با این حال، فعالان بازار انتظار سه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را در سال جاری دارند، به طوری که اولین کاهش احتمالا در ماه ژوئن رخ خواهد داد.

طبق ابزاری که گروه CME برای فدرال واچ (FedWatch) ارائه کرده، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن همچنان در حدود ۶۳ درصد باقی مانده است. با این حال، چند مقام فدرال رزرو نگرانی‌هایی را در مورد تورم بالا و داده‌های کلان اقتصادی قوی‌تر از حد انتظار آمریکا ابراز کرده‌اند. این امر باعث می‌شود معامله‌گران از گرفتن ریسک با جهت‌گیری مشخص روی دلار آمریکا خودداری کنند و در نتیجه، جفت ارز یورو دلار (EURUSD) در یک محدوده مشخص نوسان داشته باشد.

رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، پیش از این انتظار کاهش یک نرخ بهره در سال جاری را برای کاهش آشفتگی بازار ناشی از کاهش ترازنامه‌های مالی داشت. آستن گولزبی (شیکاگو) بر ضرورت کاهش تورم، به ویژه در بخش مسکن، تاکید کرد. لائل برارد، فرماندار FOMC نسبت به کاهش‌های زودهنگام نرخ بهره که فشارهای تورمی را تقویت می‌کند، هشدار داد و از کاهش تدریجی سیاست‌ها برای دستیابی به تورم پایدار در حدود ۲ درصد و در عین حال حفظ یک بازار کار قوی حمایت کرد.

در زمینه اقتصاد کلان، انتظار می‌رود هم فدرال رزرو و هم بانک مرکزی اروپا (ECB) چرخه‌های تسهیل خود را آغاز کنند، که به طور بالقوه از ماه ژوئن آغاز می‌شود. با این حال، سرعت کاهش‌های بعدی نرخ بهره ممکن است متفاوت باشد و منجر به استراتژی‌های بالقوه متفاوتی بین دو بانک مرکزی شود. با این وجود، انتظار نمی‌رود بانک مرکزی اروپا به طور قابل توجهی از فدرال رزرو عقب بماند.

به طور کلی، بنیادهای نسبتا راکد منطقه یورو، همراه با اقتصاد انعطاف‌پذیر ایالات متحده، انتظارات برای یک دلار قوی‌تر در میان‌مدت را تقویت می‌کند، به ویژه با توجه به اینکه هم بانک مرکزی اروپا و هم فدرال رزرو تقریبا همزمان اقدامات تسهیلی خود را اجرا می‌کنند. در چنین سناریویی، بررسی و تحلیل یورو دلار می‌تواند اصلاح قابل توجه‌تری را نشان دهد و در ابتدا به پایین‌ترین سطح خود در سال جاری در حدود ۱.۰۷۰۰ و سپس به پایین‌ترین سطح مشاهده شده در اواخر اکتبر ۲۰۲۳ یا اوایل نوامبر در حدود ۱.۰۵۰۰ برسد.

فعالان بازار در حال حاضر منتظر انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا از جمله سفارشات کالاهای بادوام، شاخص اعتماد مصرف‌کننده و شاخص تولید ریچموند هستند. این داده‌ها به همراه بازده اوراق قرضه آمریکا و ریسک کلی بازار، تقاضا برای دلار به عنوان دارایی امن را تحت تاثیر قرار داده و ممکن است بر آینده قیمتی و تحلیل یورو دلار کمی تاثیر بگذارد. با این حال، تمرکز اصلی بازار همچنان بر انتشار شاخص قیمت مصرف و هزینه شخصی (PCE) آمریکا در روز جمعه خواهد بود که معیار تورم مورد نظر فدرال رزرو است.

تحلیل تکنیکال یورو دلار (EURUSD) تاریخ ۷ فروردین ۱۴۰۳

در تحلیل یورو دلار در تایم فریم ۴ ساعته می‌توان دید که قیمت با برخورد به منطقه حمایتی ۱.۰۸۰۰ که به شکلی قابل قبولی با سطح ۰.۶۱۸ فیبوناچی منطبق شده، حرکت صعودی خود را آغاز کرده است. در حال حاضر اندیکاتور میانگین متحرک ساده ۲۰۰ نیز با کندل‌ها منطبق شده است و اگر قیمت بتواند بالای این خط تثبیت شود، SMA200 می‌تواند به عنوان یک حمایت قوی نقش خود را برای افزایش ارزش یورو ایفا کند.

در این حالت و در صورت تثبیت قیمت، می‌توان اولین گام حرکت صعودی EURUSD را منطقه ۱.۰۸۷ دانست که هم فاز مقاومتی دارد و هم میانگین متحرک ۵۰ روزه در آن قرار دارد و سپس پله دوم می‌تواند ۱.۰۹۰۰ باشد که مقاومتی مهم در مسیر صعود این جفت ارز به حساب می‌آید.

هر دو اندیکاتور RSI و MACD نیز می‌توانند نشانه‌های ادامه روند صعودی در این تایم فریم را تایید کنند. نه تنها خط RSI در حال ورود به بازه خرید و سطح مثبت ۵۰ است، که کندل‌های MACD نیز در وضعیت سبز هستند و هنوز نشانه‌ای از کاهش ارتفاع ندارند.

تحلیل یورو دلار در تایم فریم روزانه، نشانه‌های متفاوتی دارد. پس از حرکت در یک کانال صعودی، EURUSD از کانال خود خارج شده و به نظر می‌رسد که این جفت ارز در حال حاضر در یک کانال نزولی قرار گرفته است. همانطور که در تصویر زیر می‌توان مشاهده کرد، هر دو میانگین متحرک ساده ۵۰ و ۲۰۰ در یک نقطه منطبق شده و دقیقا در محل کندل‌ها قرار گرفته‌اند. از طرف دیگر یک منطقه مهم مقاومتی در محدوده ۱.۱۰۰۰ قرار دارد که هم با بُعد روانی تقویت می‌شود و هم از منظر تاریخی.

حال دو سناریو با شروع افزایشی وجود دارد. با توجه به SMA50 و SMA200، یا یورو می‌تواند از این دو اندیکاتور و بار روانی آن‌ها استفاده کند و پس از افزایش کوتاه مدت، از منطقه ۱.۱۰۰۰ عبور کند که گام بعدی آن، محدوده ۱.۱۱۰۰ خواهد بود. یا اینکه پس از حرکت صعودی و رسیدن به بازه ۱.۱۰۰۰، فروشندگان بازار را به دست بگیرند و روند نزولی یورو دلار آغاز شود که می‌تواند گام‌های ۱.۰۸۵۰ و ۱.۰۸۰۰ و ۱.۰۷۰۰ را برای آن پیش‌بینی کرد. با توجه به اخبار و فاندامنتال حال حاضر، احتمال دوم (ریزش) منطقی‌تر به نظر می‌رسد.

و البته یک حالت دیگر نیز وجود دارد که شروع فرآیند کاهش از نقطه حال حاضر است که در این صورت، میانگین متحرک ساده ۵۰ و ۲۰۰ می‌توانند فشار نزولی را افزایش دهند. در نهایت تحلیل یورو دلار (EURUSD) را در تایم فریم ۴ ساعته افزایشی، اما در تایم فریم روزانه، کاهشی پیش‌بینی می‌کنیم.

منبع: FXStreet

توجه: تحلیل دلار و بررسی تکنیکال و فاندامنتال ارائه شده از جانب پیپسیلون، به معنی قطعی بودن آن نیست و این سایت، عواقب استفاده از این تحلیل یورو دلار را بر عهده کاربران گرامی می‌داند.