انواع معاملات در فارکس؛ معرفی ۰ تا ۱۰۰ انواع معاملات فارکس

انواع معاملات در فارکس متنوع هستند و هر تریدری می‌تواند بر اساس نیاز، میزان سرمایه اولیه و ترجیحات شخصی خودش یکی از این انواع معاملات در فارکس را انتخاب کرده و سودآوری کند. در این مطلب از پیپسیلون، قصد داریم در خصوص انواع معاملات در فارکس صحبت کنیم.

در همین راستا، در ادامه ضمن معرفی انواع معامله‌گران، انواع معاملات در فارکس را نیز معرفی کرده و هر یک از این معاملات معرفی شده را به تفصیل توضیح خواهیم داد. با ما همراه باشید.

انواع معاملات در فارکس

در بازار فارکس، انواع معامله‌گران و انواع معاملات وجود دارند. برخی از انواع معاملات در فارکس برای معامله‌گران عادی و اصطلاحاً خرد نظیر من و شمای نوعی نیز در دسترس هستند؛ در حالی که برخی دیگر از معاملات فارکس صرفاً برای سازمان‌ها، موسسات مالی و بانک‌ها و معامله‌گران و سرمایه‌داران بزرگ قابل بهره‌برداری‌اند.

البته، ماهیت بازار فارکس پیش‌تر به این صورت بود که صرفاً همین سرمایه‌داران و سازمان‌ها قابلیت بهره‌برداری و سودآوری از آن را داشتند؛ به لطف اینترنت و روی کار آمدن بروکرها، به تدریج انواع معاملات در بازار فارکس توسعه یافته و قابلیت استفاده از این بازار بزرگ و پرسود، بری سرمایه‌گذاران و معامله‌گران خرد نیز فراهم شد.

با این اوصاف، بهتر است قبل از پرداختن به مبحث انواع معاملات در فارکس، ابتدا انواع معامله‌گران در بازار فارکس را بشناسیم.

انواع معامله‌گران در فارکس

انواع معامله‌گران در بازار فارکس عبارتند از:

• معامله‌گران خرد یا خرده‌پا (Retail Traders)

معامله‌گران خرد یا خرده‌پا، افرادی هستند که با کم‌ترین میزان سرمایه و حتی با وجود عدم داشتن اطلاعات، دانش و تخصص کافی در حوزه بازارهای مالی، در بازار فارکس فعالیت می‌کنند.

• معامله‌گران سازمانی (Institutional Traders)

سرمایه‌داران و معامله‌گران سازمانی نیز آن دسته از سرمایه‌گذاران، بانک‌ها و موسسات مالی و شرکت‌ها و سازمان‌ها هستند که تجربه و تخصص بالایی در حوزه بازارهای مالی و فارکس دارند. سرمایه‌هایی که این قبیل معامله‌گران وارد بازار بورس و فارکس می‌کنند، ارقامی درشت هستند و جز افراد حرفه‌ای و با تجربه در حوزه بازارهای مالی، کمتر کسی می‌تواند در کنار آن‌ها فعالیت و سودآوری داشته باشد.

انواع معاملات در فارکس

در مورد انواع معاملات در فارکس نیز با شش دسته‌بندی کلی رو به رو خواهیم بود:

• معاملات نقدی یا اسپات (FX Spot)
• معاملات آتی یا فیوچرز (FX Futures)
• معاملات آپشن یا اختیار معامله (FX Options)
• صندوق‌های قابل معامله یا ای‌تی‌اف‌ها (ETFs)
• معاملات سوآپ (FX Swaps)
• معاملات فوروارد (FX Forwards)

انواع معاملات در فارکس

معامله‌گران خرد یا همان من و شمای نوعی، جزو معامله‌گرانی هستند که معمولاً در بخش معاملات نقدی یا اسپات بازار فارکس فعالیت دارند. با این حال، بخش‌های فیوچرز و غیره نیز محل سودآوری و کسب درآمد برای انواع معامله‌گران در بازار فارکس هستند.

در ادامه، انواع معاملات در فارکس را به تفصیل توضیح خواهیم داد.

معاملات نقدی یا اسپات در فارکس (FX Spot)

قبل از توضیح بازار اسپات فارکس، اول ببینیم که منظور از اسپات یا نقدی در بازارهای مالی چیست؟ در حالت کلی، اگر بخواهیم دو مفهوم نقدی و آتی یا در اصطلاح، اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures) را با هم مقایسه کنیم، می‌توانیم این‌طور در نظر بگیریم که در معاملات اسپات، ما عملاً دارایی یا نماد معاملاتی مورد نظر را خریداری می‌کنیم؛ در حقیقت ما مالک قطعی و واقعی دارایی یا نماد معاملاتی مورد نظر می‌شویم.

این در حالی است که در معاملات فیوچرز، وقتی یک نماد معاملاتی، یک جفت ارز یا دارایی و کالا و هر چیز دیگر را خریداری می‌کنیم، به کمک پلتفرم – بروکر – مورد نظر آن را داد و ستد می‌کنیم. نماد معاملاتی مورد نظر تا زمان اتمام پوزیشن در اختیار ما خواهد بود، از آن سودآوری خواهیم کرد و در نهایت، با بسته شدن پوزیشن آن را پس خواهیم داد.

قطعاً که برای آموزش انواع معاملات در فارکس و درک عمیق‌تر ماهیت هر یک از آن‌ها، لازم است مطالب تخصصی آموزش فارکس را مطالعه کنید. با این حال، این حد از توضیح، در نهایت سادگی، تا حدودی می‌تواند برای ادامه این مقاله کاربردی باشد. اما برسیم به معاملات نقدی یا اسپات در بازار فارکس!

بازار اسپات یا نقدی فارکس، یک بازار خارج از بورس (Over The Counter) یا به اختصار OTC است. بازاری که بر خلاف بازار بورس، کاملاً غیر متمرکز (Decentralized) است و دو طرف معامله، بدون دخالت شخص ثالث معاملات خود را انجام می‌دهند.

بازار اسپات فارکس، بازاری بسیار بزرگ با حجم نقدینگی بسیار بالا است. این بازار، به‌صورت ۲۴ ساعته، طی ۵ روز هفته – از دوشنبه الی جمعه – به‌صورت بین‌المللی فعالیت می‌کند و افراد و سازمان‌های کوچک و بزرگ بسیاری در آن فعالیت دارند.

انواع معاملات اسپات یا نقدی در فارکس

در حالت کلی، چهار نوع معامله در بازار نقدی یا اسپات فارکس می‌توان مشاهده کرد:

• بازار اصلی اسپات (Primary OTC  Market)
• خرده فروشی فارکس (Retail Forex)
• قراردادهای ما به التفاوت (Forex CFDs)
• شرط‌بندی اسپرد (Forex Spread Bet)

انواع معاملات اسپات در فارکس

بازار اصلی اسپات (Primary OTC  Market)

بازار اصلی اسپات که در اصطلاح به اختصار بازار OTC هم نامیده می‌شود، جایی است که بانک‌ها، موسسات مالی، شرکت‌های بیمه، صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های کوچک و متوسط و کلان، و سایر سرمایه‌گذاران سازمانی و نهادی، به‌منظور انجام امور مبادلات ارزی خود و کاهش ریسک‌های مرتبط با نوسانات نرخ ارز، در آن فعالیت دارند.

با توجه به این‌که بانک‌ها و موسسات مالی بزرگ، اصلی‌ترین و بزرگ‌ترین اعضای شرکت‌کننده در معاملات این بازار فارکس را تشکیل می‌دهند، به آن بازار بین بانکی (Inter-Bank Market) یا بین نمایندگان تجاری (Inter-Dealer Market) فارکس نیز گفته می‌شود.

دسترسی به این بازار بین بانکی یا بین نمایندگان تجاری، صرفاً منحصر به سازمان‌هایی است که با سرمایه‌های کلان قصد فعالیت در بازار اسپات فارکس را دارند؛ به عبارت بهتر، معامله‌گران خرده‌پایی همچون من و شمای نوعی، قابلیت فعالیت در این بازار را ندارند، چرا که سرمایه‌شان در مقایسه با بانک‌ها و سرمایه‌گذاران نهادی بزرگ بسیار ناچیز است.

نحوه انجام معاملات در بازار اصلی اسپات فارکس نیز به این صورت است که یک شرکت یا بانک، اقدام به خرید یکی از نمادهای معاملاتی – مثلاً جفت ارز یورو دلار (EUR/USD) – می‌کند. شرکت در ازای حجم خریدی که از این نماد معاملاتی انجام داده است، یورو پرداخت کرده و در ازای آن، دلار آمریکا دریافت می‌کند.

نکته: علیرغم این‌که گفته می‌شود بازار اسپات، بازار خرید نقدی و در لحظه است، و با وجود این‌که قیمت‌های خرید و فروش نمادهای معاملاتی نیز به صورت لحظه‌ای محاسبه و بسته می‌شوند، اما تاریخ تحویل قراردادهای اسپات در بازار فارکس سه روز کاری پس از انجام معاملات است که به آن اصطلاحاً «T+3» هم گفته می‌شود.

بازار خرده فروشی فارکس (Retail Forex)

گفتیم که بازار اصلی اسپات، به ما به عنوان معامله‌گران خرده‌پا اجازه فعالیت نمی‌دهد. به همین منظور، یک بازار ثانویه‌ای نیز در بازار اسپات فارکس طراحی و ارائه شده است که مختص معامله‌گران خردی است که با سرمایه‌های جزئی علاقه‌مند به خرید و فروش نقدی نمادهای معاملاتی هستند.

نحوه عملکرد این بروکرها یا ارائه دهندگان معاملات فارکس، درست چیزی شبیه به فروشگاه‌های خرده‌فروشی است. فروشگاه‌های خرده‌فروشی، اجناس و کالاها را از شرکت‌های عمده‌فروشی بزرگ خریداری کرده، مبلغی را به عنوان سود روی آن اضافه کرده و برای فروش در اختیار ما قرار می‌دهند. حالا تصور کنید که این فروشگاه خرده‌فروشی، در کنار فروش، خرید محصولات از شما را هم انجام دهد.

برای این‌که این قبیل معامله‌گران با بازار اسپات فارکس ارتباط برقرار کنند، به یک بروکر فارکس (Forex Broker) یا ارائه دهنده معاملات فارکس (Forex trading provider) نیاز است.

مطالب بیشتر: بروکر فارکس (Forex Broker) چیست؟ آشنایی با کارگزاری فارکس به زبان ساده

در واقع، زمانی که قصد خرید یک نماد معاملاتی از بازار فارکس را دارید، با پرداخت اندکی سود – در قالب کارمزد – آن را از این بروکر یا ارائه دهنده معاملات فارکس خریداری می‌کنید و اگر هم فروشنده یک نماد معاملاتی باشید، باز هم بروکر مورد نظر آن‌جاست تا با دریافت مبلغی کارمزد آن را از شما بخرد!

البته، این نوع اول یا ساده بروکرها است که بازار ساز یا مارکت میکر (Market Maker) نامیده می‌شوند. نوع دومی از بروکرها هم وجود دارند که شما را به ارائه دهنده‌های نقدینگی ارتباط می‌دهند و سازوکار متفاوتی دارند. در آن دست بروکرها نیز به جای کارمزد – که اختلاف قیمت واقعی و بروکر در نوع اول بود – کمیسیون دریافت می‌شود!

ماهیت معاملات اسپات در بازارهای اصلی و خرده‌فروشی فارکس

نکته‌ای که باید به آن توجه داشته باشید این است که چه در بازار اصلی اسپات فارکس و چه در بازار خرده‌فروشی آن، کسی ارز معامله شده مورد نظر را به صورت فیزیکی دریافت نمی‌کند. در واقع شما در خلال معامله در این دو بازار اصلی و ثانویه اسپات فارکس، قرارداد مربوط به ارز یا دارایی پایه (Underlying Asset) مورد نظر را خریدوفروش می‌کنید نه خود ارز را!

ارز معامله شده، پس از سه روز کاری تحول داده می‌شود، اما جا به جایی فیزیکی بین ارزها، نه در بازار اصلی فارکس و نه در خرده‌فروشی آن صورت نمی‌پذیرد و صرفاً قراردادهای مربوط به آن‌ها داد و ستد می‌شود.

آموزش معاملات اسپات در بازار خرده‌فروشی فارکس

برای انجام معاملات اسپات، کافی است از بخش اسپات (Spot) بروکر مورد نظرتان جفت ارز معاملاتی خود را انتخاب کنید (مثلاً جفت ارز یورو دلار (EUR/USD)).

با انتخاب این جفت ارز، در صورتی که سرمایه اولیه کافی برای انجام معامله را داشته باشید، پوزیشن معاملاتی مورد نظرتان را فعال کرده – خرید (Buy) یا فروش (Sale) – و معامله را انجام می‌دهید.

نکته‌ای که وجود دارد، قابلیت استفاده از تامین مالی یا اهرم یا لوریج (Leverage) در این معاملات است. مثلاً اگر سرمایه‌تان برای انجام معاملات اندک است، می‌توانید با ستفاده از لوریج ۱:۱۰۰ با داشتن ۱۰۰۰ دلار سرمایه، به اندازه ۱۰۰,۰۰۰ دلار پوزیشن ببندید!

در عین حال، این نکته را نیز باید در نظر داشته باشید که قراردادهای اسپات شما، به‌صورت خودکار تا زمان بسته شدن پوزیشن معاملاتی، توسط بروکر مورد نظر تمدید می‌شوند. این نوع از قراردادها که اصطلاحاً قراردادهای لحظه‌ای با قابلیت تمدید (Rolling spot FX contract) یا قراردادهای خرده‌فروشی فارکس نامیده می‌شوند، شامل مبلغی تحت عنوان کارمزد سواپ یا کارمزد شبانه (Swap Fee) می‌شوند.

در صورتی که تمایلی به پرداخت این کارمزد به هر دلیل نداشته باشید، یا باید پوزیشن‌های خود را بر اساس استراتژی معاملاتی‌تان در بازار فارکس در انتهای روز بسته، یا از حساب معاملاتی اسلامی یا سواپ فری (Swap Free) استفاده کنید.

حساب‌های اسلامی در اغلب بروکرها ارائه می‌شوند. برای اطلاع از استراتژی‌های روزانه نیز می‌توانید مقاله «انواع استراتژی معاملاتی در بازار فارکس» را مطالعه کنید.

مطالب بیشتر: انواع استراتژی‌های معاملاتی در بازار فارکس

قراردادهای ما به التفاوت فارکس (Forex CFDs)

قراردادهای ما به التفاوت (Contract for Difference) فارکس که به اختصار، CFD هم گفته می‌شوند، نوعی قرارداد دو طرفه بر اساس اختلاف قیمت، بین قیمت امروز با قیمت آینده هستند. در این قراردادهای CFD، سرمایه‌گذاران با قیمت فعلی اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند تا بعدها، سرمایه‌گذاری خود را با تفاوت قیمت به فروش برسانند.

تقریباً چیزی مثل سرمایه‌گذاری‌های سنتی خودمان؛ ما در سرمایه‌گذاری‌های سنتی یک دارایی یا کالا را بر اساس قیمت روز و لحظه‌ای آن خریداری می‌کنیم… بعدها وقتی قیمت آن بالا رفت – البته اگر برود!! – آن را به فروش رسانده و سود خود را بر می‌داریم. بدیهی است سود و ضرر در این نوع معامله بستگی به پیش‌بینی خودمان از روند قیمتی دارایی یا نماد معاملاتی مورد نظر در آینده دارد.

مثال بارزی که می‌توان از این نوع قراردادها زد، معاملات مربوط به پیش‌نویس خودرو است! شما یک خودرو را پیش‌نویس کرده و بر اساس قیمت روز آن، مبلغ مورد نظر را پرداخت می‌کنید. به عنوان مثال، در قرارداد ذکر شده است که موعد تحویل خودرو سه ماه بعد خواهد بود… بعد از تمام شدن این سه ماه، در صورتی که تورم یا مسائل دیگر منجر به گران‌تر شدن خودروی مورد نظر شده باشد، شما باید ما به التفاوت آن را پرداخت کنید و اگر هم ارزان‌تر شده باشد، هم خودرو را تحویل می‌گیرید و هم شرکت خودرو ساز ما به التفاوت آن را به شما بر می‌گرداند (سود می‌کنید). چیزی که در ایرانِ ما عملاً غیر ممکن است!!

شرط‌بندی اسپرد در فارکس (Forex Spread Bet)

همان‌طور که از اسم این نوع از انواع معاملات در فارکس هم بر می‌آید، در این‌جا دیگر خبری از خرید و فروش نمادهای معاملاتی و دارایی‌های فارکس نیست. شما فقط کافی است تحلیل بلد باشید تا روی افزایش یا کاهش قیمت یک نماد معاملاتی، یک جفت ارز یا هر دارایی دیگری شرط‌بندی کنید و سود به دست بیاورید.

بدیهی است که اگر پیش‌بینی درستی از روند قیمتی نماد معاملاتی یا جفت ارز مورد نظر داشته باشید، سود خواهید کرد و در غیر این‌صورت، باید ضرر و زیان تحلیل نادرست خود را پرداخت کنید.

نحوه انجام این نوع از معاملات در بازار فارکس نیز به این صورت است که به عنوان مثال، روی افزایش قیمت جفت ارز یورو دلار (EUR/USD) شرط‌بندی می‌کنید. شرط معامله نیز به این صورت است که با افزایش قیمت جفت ارز مورد نظر، به ازای هر پیپ، ۱ یورو دریافت خواهید کرد.

در صورتی که در مدت‌زمان تعیین‌ شده در معامله، قیمت جفت ارز یورو دلار بیشتر شود، شما به ازای هر پیپ افزایش قیمت ۱ یورو دریافت خواهید کرد که با ادامه روند افزایشی، سود شما از این شرط‌بندی هم بیشتر خواهد شد. در مقابل، طبعاً اگر هم پیش‌بینی‌تان اشتباه از آب دربیاید، ضرر خواهید کرد و به مروز زمان، احتمالاً دارایی خود را از دست خواهید داد.

در عین حال که برای موفقیت در شرط‌بندی فارکس و معاملاتی نظیر آن، نیاز به دانش، مهارت و تحلیل بالایی است، توصیه می‌شود تن به ریسک بالای این قبیل معاملات ندهید. معاملات شرط بندی فارکس، اگر چه توسط سازمان خدمات مالی انگلستان (Financial Services Authority) یا به اختصار FSA رگوله شده است، ولی از نظر رگولاتورهای ایالات متحده آمریکا غیر قانونی و کلاهبرداری است. کاربران زیادی هم طی سال‌های اخیر دارایی‌های خود را در این بازارها از دست داده‌اند.

تا این‌جای کار، انواع معاملات در فارکس در بخش بازار اسپات را بررسی کردیم. قبل از پرداختن به دیگر انواع معاملات در فارکس، بد نیست بار دیگر انواع معامله‌گران و انواع معاملات اسپات فارکس را مرور کنیم:

انواع معاملات اسپات در فارکس
معاملات	معامله‌گران
بازار اصلی اسپات (Primary OTC  Market)	معامله‌گران سازمانی
بازار خرده فروشی فارکس (Retail Forex)	معامله‌گران خرده‌پا
قراردادهای ما به التفاوت فارکس (Forex CFDs)	همه معامله‌گران
شرط‌بندی اسپرد در فارکس (Forex Spread Bet)	معامله‌گران خرده‌پا

معاملات آتی یا فیوچرز در فارکس (FX Futures)

معاملات آتی یا فیوچرز نوعی دیگر از انواع معاملات در فارکس است که در آن، خریدار و فروشنده نماد معاملاتی مورد نظر طی قراردادی نماد مورد نظر را در یک تاریخ در آینده، با قیمتی که برای آن تاریخ پیش‌بینی می‌کنند خرید و فروش می‌کنند!

برای این‌که مفهوم معاملات آتی یا فیوچرز را درک کنید، بهتر است به این مثال عینی توجه کنید:

فرض کنید تحلیل‌هایی را انجام داده و پیش‌بینی کرده‌اید که قیمت جفت ارز یورو دلار (EUR/USD) طی مدت زمان مشخصی – مثلاً تا دو روز دیگر – افزایش خواهد یافت. در این صورت، به بروکر فارکس خود مراجعه کرده و یک پوزیشن معاملاتی لانگ (Long) باز می‌کنید. مقداری جفت ارز یورو دلار با مشخصات و تنظیمات اهرم یا لوریج و غیره خریداری کرده و منتظر می‌مانید تا افزایش قیمت مد نظرتان صورت گرفته و سود خود را برداشت کنید.

باز هم اگر تحلیل‌های صورت گرفته توسط شما درست بوده و پیش‌بینی‌تان واقعی از آب در آمده باشد، سود خواهید کرد و در غیر این‌صورت، دارایی‌تان را از دست خواهید داد.

معاملات آپشن در فارکس (FX Options)

منظور از قراردادهای آپشن یا اختیار معامله، قراردادهایی است که به خریدار این اختیار را می‌دهند که یک نماد معاملاتی یا دارایی را با یک قیمت مشخص و در تاریخ انقضای قرارداد یا در موعد زودتر از آن، خرید و فروش کند.

معاملات آپشن به دو دسته زیر تقسیم‌بندی می‌شوند:

• معاملات کال آپشن (Call Option)
• معاملات پوت آپشن (Put Option)

معاملات کال آپشن مربوط به زمانی است که قیمت یک نماد معاملاتی یا دارایی قرار است افزایش پیدا کند. در واقع معاملات کال آپشن به حق یا اختیار خرید اطلاق می‌شود. برعکس همین حالت، در صورتی که احتمال داده می‌شود قیمت یک دارایی یا نماد معاملاتی ریزش خواهد کرد، معاملات پوت آپشن مورد استفاده قرار می‌گیرد که به حق یا اختیار فروش مربوط می‌شود.

این نوع از قراردادها یا معاملات، بهترین گزینه برای شرکت‌ها، سرمایه‌داران، معامله‌گران سازمانی و آن دسته از موسسات مالی هستند که سعی دارند دارایی‌های خود را نسبت به نوسانات موجود در نرخ تبادل ارزها محافظت و مراقبت کنند.

ضمن آن‌که این معاملات، به صورت متمرکز در بورس کالای شیکاگو (CME)، بورس اوراق بهادار بین‌المللی (ISE) یا بورس اوراق بهادار فیلادلفیا (PHLX) انجام می‌شوند.

در عین حال، توجه به چند نکته مهم در مورد معاملات آپشن در فارکس نیز الزامی است:

• ساعات معاملات آپشن در بعضی از ارزها محدود بوده و ۲۴ ساعته نیست
• میزان نقد شوندگی در معاملات آپشن فارکس بسیار کمتر از معاملات اسپات و فیوچرز است
• معاملات آپشن دارای محدودیت زمانی هستند و باید حداکثر تا موعد انقضای قرارداد نهایی شوند

صندوق‌های قابل معامله یا ای‌تی‌اف‌ها (ETFs)

یکی دیگر از انواع معاملات در فارکس، صندوق‌های قابل معامله (Exchange Traded Funds) یا به اختصار ETF ها هستند. در این صندوق‌ها، یک ارز یا سبدی از چندین ارز مختلف نگه‌داری شده و داد و ستد می‌شود. آن دسته از معامله‌گران که تمایلی به ترید شخصی جفت ارزها در بازار فارکس ندارند، می‌توانند از این صندوق‌های قابل معامله استفاده کنند.

صندوق‌های قابل معامله، توسط شرکت‌های مالی و سازمان‌های بزرگ ایجاد می‌شوند. این موسسات مالی و سازمان‌ها، ترکیبی از جفت ارزهای مختلف را خریداری کرده و یک صندوق ETF ایجاد می‌کنند. سپس سهام مربوط به صندوق ETF مورد نظر را در بورس عرضه می‌کنند تا عموم مردم بتوانند از آن استفاده کنند.

برای دسترسی به این صندوق‌ها، کافی است مانند هر سهام دیگری در بازار بورس، سهم آن را خریداری کرده و سپس از طریق آن سودآوری کنید. البته، این نکته را مد نظر داشته باشید که این صندوق‌ها، شامل کمیسیون و کارمزد معاملات نیز خواهند شد.

عمده‌ترین ویژگی‌ها و کاربردهایی که صندوق‌های قابل معامله دارند عبارتند از:

• سودآوری از تغییرات و نوسانات جفت ارزها در بازار فارکس
• تنوع بخشیدن به پرتفوی سرمایه‌گذاری معامله‌گران
• مدیریت بالای ریسک ناشی از ترید جفت ارزها در بازار فارکس
• فعالیت شبانه‌روزی و ۲۴ ساعته صندوق‌های قابل معامله
• عرضه صندوق‌ها در بازار بورس (درست مانند برگه‌های سهام)

معاملات سوآپ (FX Swaps)

یکی دیگر از انواع معاملات در فارکس، معاملات سواپ هستند. معاملاتی که اتفاقاً جزو پرکاربردترین انواع معاملات در فارکس نیز محسوب می‌شوند. برای این‌که با این نوع معاملات آشنا شوید، ابتدا بهتر است ساز و کار بروکرها را توضیح دهیم.

ساز و کار بروکرهای فارکس

همان‌طور که می‌دانید، برای دسترسی افراد عادی و معامله‌گران خرد – باز هم مثل من و شمای نوعی! – به بازار فارکس، الزاماً وجود یک بروکر یا ارائه دهنده پلتفرم معاملاتی نیاز است. این بروکرها یا ارائه دهنده‌های پلتفرم معاملاتی، برای خرید و فروش نماد معاملاتی یا دارایی یا سهام و غیره… موردنظر شما، نیاز به یک پشتوانه مالی در حساب خود دارند. این پشتوانه مالی، الزامی است تا پلتفرم مورد نظر بتواند نماد معاملاتی و دارایی را برای شما خریداری کرده و سپس به دیگر معامله‌گران بفروشد.

اگر نیم نگاهی به حجم معاملات در حال انجام یک بروکر در طول روز بیندازید، متوجه خواهید شد که میزان نقدینگی مورد نیاز در حساب پشتیبان بروکر، که در قالب اعتبار برای هر معامله در نظر گرفته می‌شود، مبلغ بسیار هنگفتی می‌شود.

بدیهی است که این مبلغ هنگفت به این سادگی‌ها قابل‌دستیابی نیست؛ بروکرها برای تامین این مبلغ، از بانک‌های بزرگ وام‌های یک روزه دریافت می‌کنند!

از طرفی پر واضح است که دریافت این وام‌های یک روزه، مستلزم پرداخت بهره بانکی است و درست همین‌جا است که سواپ یا سوآپ (Swap) معنی پیدا می‌کند. شما هم به عنوان معامله‌گر و کسی که از این وام‌های یک روزه استفاده می‌کند سهمی در بهره وام مورد نظر نظر دارید که در قالب سواپ، آن را به بروکر پرداخت می‌کنید.

البته، در صورتی که پوزیشن معاملاتی شما برای فقط یک روز باز بماند، سواپ شامل حال‌تان نمی‌شود. اما برای پوزیشن‌هایی که بیشتر از یک روز باز بمانند، سواپ، یا بهره شبانه دریافت خواهد شد که همان بهره وام یک روزه بانکی برای روز بعدی است!

نکته: در نظر داشته باشید که منظور از پوزیشن‌های یک روزه، ۲۴ ساعت به تایم محلی من و شما نیست! برای تعیین اتمام روز و مشمولیت سواپ باید ساعت جهانی و مقررات بروکر خود را مد نظر قرار دهید.

محاسبه سواپ در یک بروکر

واقعیت این است که نحوه محاسبه سواپ در هر بروکر ممکن است متفاوت باشد. برای این‌که میزان و نحوه دقیق محاسبه سواپ در بروکر مورد استفاده خود را بدانید، بهتر است به گایدلاین‌ها و تیم پشتیبانی آن مراجعه کنید.

با این حال، برای مشاهده میزان سواپ در نظر گرفته شده برای هر جفت ارز به ازای یک شبانه‌روز، می‌توانید در پنجره Market Watch روی جفت ارز معاملاتی مورد نظرتان راست کلیک کرده، از منوی باز شده گزینه Specification را انتخاب کنید. مشاهده می‌کنید که اطلاعات مربوط به نرخ بهره جفت ارز مورد نظر نشان داده شده است.

سواپ روزهای چهارشنبه سه برابر است!

توجه داشته باشید که سواپ یا نرخ بهره شبانه برای روزهای چهارشنبه سه برابر است! دلیل این امر نیز آن است که همان‌طور که پیش‌تر نیز اشاره کردیم، تسویه معاملات اسپات در فارکس سه روزه است. پس معاملاتی که در روز چهارشنبه شب باز شده‌اند – به علت تعطیلی کل بازار فارکس در روزهای شنبه و یکشنبه – به روز دوشنبه می‌رسند که شامل سه شبانه‌روز سواپ می‌شوند.

معاملات فوروارد (FX Forwards)

اما می‌رسیم به آخرین مورد از انواع معاملات در فارکس، که معاملات فوروارد نام دارد. معاملات فوروارد را به نوعی می‌توان زیرمجموعه همان قراردادها و معاملات آتی یا فیوچرز دانست. با این تفاوت که قراردادهای فوروارد، بر اساس تاریخ، مبلغ و نوع کالا قابل سفارشی‌سازی هستند.

کالاها و نمادهای معاملاتی که در این نوع از معاملات فارکسی داریم بسیار بالا است تا جایی که مواردی از قبیل غلات، فلزات گران‌بها، گاز طبیعی، نفت یا حتی طیور را نیز شامل می‌شود. نکته جالب توجه در مورد معاملات فوروارد نیز این است که تسویه هم می‌تواند به صورت نقدی انجام شود و هم تحویل!

معاملات فوروارد، در مارکت OTC یا خارج از بورس صورت می‌گیرند و یکی از بهترین انواع معاملات در فارکس برای آن دسته از شرکت‌ها و سازمان‌های مالی هستند که می‌خواهند از نوسانات قیمت تبادل ارزها و ریسک‌های ناشی از آن در امان بمانند. از این رو، کاربردی برای معامله‌گران خرده‌پا ندارند و صرفاً برای معامله‌گران سازمانی و سرمایه‌داران قابل استفاده هستند.

انواع معاملات در فارکس در یک نگاه

در انتهای معرفی و توضیح شش مورد انواع معاملات در فارکس، بد نیست آن‌ها را یک‌بار دیگر در یک قاب کلی با هم مقایسه کنیم:

انواع معاملات در فارکس	محل انجام معاملات	معامله‌گران	توضیحات
معاملات نقدی یا اسپات (FX Spot)	خارج از بورس	همه معامله‌گران	بازار اصلی اسپات (Primary OTC  Market) خرده فروشی فارکس (Retail Forex) قراردادهای ما به التفاوت (Forex CFDs) شرط‌بندی اسپرد (Forex Spread Bet)
معاملات آتی یا فیوچرز (FX Futures)	بورس	همه معامله‌گران
معاملات آپشن یا اختیار معامله (FX Options)	بورس	همه معامله‌گران	کال آپشن (Call Option) پوت آپشن (Put Option)
صندوق‌های قابل معامله یا ای‌تی‌اف‌ها (ETFs)	بورس	همه معامله‌گران
معاملات سوآپ (FX Swaps)	خارج از بورس	معامله‌گران سازمانی
معاملات فوروارد (FX Forwards)	خارج از بورس	معامله‌گران سازمانی

تا این‌جای کار، انواع معاملات در فارکس را از منظر سازوکار معاملات و ماهیت آن‌ها مورد بررسی قرار دادیم. با این حال، نوع دیگری از دسته‌بندی نیز برای انواع معاملات در فارکس قابل بررسی است که مربوط به زمان‌بندی و استراتژی معاملاتی معامله‌گران و تایم‌ فریم‌های مورد استفاده می‌شود.

مطالب بیشتر: فارکس چیست؟ صفر تا صد بازار مالی فارکس

در ادامه، این نوع دسته‌بندی برای انواع معاملات در فارکس را نیز مروری کوتاه خواهیم کرد.

انواع معاملات در فارکس بر اساس تایم فریم

اگرچه به نظر می رسد که مهم‌ترین تفاوت و وجه تمایز در این دسته‌بندی برای انواع معاملات در فارکس، زمان‌بندی و تایم فریم‌های آن‌هاست، اما باید بگوییم که این‌طورها هم نیست!

انواع معاملات در فارکس از نظر زمان‌بندی و تایم فریم، از نظر ماهیت و شرایط نیز تفاوت‌هایی باهم دارند که در ادامه، با معرفی و توصیف هر یک از آن‌ها بیشتر متوجه‌شان خواهید شد.

در حالت کلی، انواع معاملات در فارکس بر اساس تایم فریم عبارتند از:

• اسکالپینگ یا نوسان گیری (Scalping)
• نایت تریدینگ (Night Trading)
• هولد تریدینگ (Night Trading)
• معاملات روزانه یا دی تریدینگ (Day Trading)
• معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading)
• معاملات بر مبنای اخبار یا نیوز تریدینگ (News Trading)

اسکالپینگ یا نوسان گیری (Scalping)

اسکالپینگ یا اسکالپ کردن که در اصطلاح به آن نوسان‌گیری هم گفته می‌شود، یکی از محبوب‌ترین و پرکاربردترین انواع معاملات در فارکس است. تایم‌ فریم‌های مورد استفاده در این روش معاملاتی بسیار کوتاه مدت هستند و در واقع، در این روش، معامله‌گر از نوسانات ریز و لحظه‌ای بازار فارکس برای سودآوری استفاده می‌کند.

یک اسکالپر ممکن است در حد حتی چند ثانیه در بازار وارد عمل شده، سود خود را برداشت کرده و خارج شود! البته، ناگفته نماند که این روش جزو روش‌های پر ریسک نیز هست.

نایت تریدینگ (Night Trading)

همان‌طور که از اسم نایت تریدینگ – به معنی معاملات شبانه – هم می‌توان حدس زد، در این روش معامله‌گران از بازار شبانه فارکس برای سودآوری و کسب درآمد استفاده می‌کنند.

شرایط بازار فارکس و انجام معامله در آن در هنگام شب، کاملاً متفاوت از چیزی است که در طول روز مشاهده می‌کنید و در صورتی که معامله‌گری بتواند این شرایط و موقعیت را به درستی تحلیل کرده و از آن بهره‌برداری کند، می‌تواند یک استراتژی جذاب برای وی باشد.

در نظر داشته باشید که منظور از شب، شب بر اساس ساعت جهانی و بروکر شما است!

هولد تریدینگ (Night Trading)

هولد تریدینگ یا هولد کردن، از دیگر انواع معاملات در فارکس بر اساس تایم فریم و زمان‌بندی است که دقیقاً نقطه مقابل اسکالپینگ است.

در این متد، معامله‌گران پوزیشن‌های معاملاتی خود را برای مدت زمان‌های مدید باز نگه می‌دارند و سعی می‌کنند از نوسانات قیمتی جفت ارزها در طولانی مدت کسب سود کنند. این روش، به مراتب ریسک کمتری داشته و امکان مدیریت ریسک بیشتری به معامله‌گر می‌دهد و در عین حال، به عنوان یک روش پایدار برای سرمایه‌گذاری در بازار فارکس نیز شناخته می‌شود.

برای این‌که معامله‌گری بتواند در این نوع معاملات موفق ظاهر شود، نیاز به مهارت و تحلیل فاندامنتال حرفه‌ای دارد.

معاملات روزانه یا دی تریدینگ (Day Trading)

معاملات روزانه یا دی تریدینگ، همان‌طور که از نام آن هم بر می‌آید، به آن دسته از معاملات در بازار فارکس دلالت دارد که در خلال یک روز انجام می‌شوند. تایم فریم‌هایی که برای تحلیل در این استراتژی مورد استفاده قرار می‌گیرند، کوتاه مدت هستند و پوزیشن معاملاتی، تا شب بسته می‌شود.

برای موفقیت در این بازار، عموماً نیاز به یک تحلیل تکنیکال قوی است تا الگوهای حاکم بر بازار فارکس شناسایی شده و بهترین پوزیشن‌ها بر اساس آن باز شوند. علاوه بر آن، ریسک معاملات نیز نسبتاً بالاست و لازم است معامله‌گر از مدیریت ریسک خوبی هم برخوردار باشد.

معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading)

در معاملات الگوریتمی، پوزیشن‌های معاملاتی به صورت خودکار و با استفاده از یک سری الگوریتم‌های پیچیده و حرفه‌ای انجام می‌شوند. در این معاملات الگوریتمی، تحلیل تکنیکال و اطلاعات بازار فارکس، به وسیله کامپیوتر و الگوریتم‌های پیشرفته کامپیوتری انجام می‌شوند و پوزیشن‌های معاملاتی بر مبنای نتایج این تحلیل‌ها باز و بسته می‌شوند.

نیوز تریدینگ (News Trading)

و اما نیوز تریدینگ یا ترید کردن بر اساس اخبار، آخرین مورد از انواع معاملات در فارکس بر مبنای زمان‌بندی است که همان‌طور که می‌توان حدس زد، اساس کار آن اخبار سیاسی و اقتصادی حاکم بر جهان است.

در این روش، معامله‌گران سعی می‌کنند خبرهای مهم و تاثیرگذار سیاسی، اقتصادی و حتی اجتماعی تاثیرگذار بر بازار فارکس را ردیابی کرده و بر اساس آن‌ها معاملات خود را انجام دهند.

به عنوان مثال، تعیین نرخ‌های بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده آمریکا، یکی از خبرهایی است که هر موقع داغ می‌شود، بازار فارکس و دیگر بازارهای مالی را دستخوش تغییر و نوسان می‌کند. یک معامله‌گر که از ماهیت خبرها و نحوه تاثیرگذاری آن‌ها بر بازار مطلع است، به خوبی می‌داند که در صورت افزایش نرخ‌های بهره توسط فدرال رزرو، دلار آمریکا افزایش قیمت خواهد داشت.

با این اوصاف، به راحتی می‌تواند بر اساس خبرهای منتشر شده از تغییرات نرخ بهره و سیاست‌های تورمی فدرال رزرو، روی جفت ارز یورو دلار (EUR/USD) یا دیگر جفت ارزهای با پایه دلار معامله کند! معامله طلا (XAU/USD) نیز که در خلاف جهت دلار حرکت می‌کند در این روش قابل اجراست.

جمع‌بندی

انواع معاملات در فارکس بسیار متنوع هستند. یک معامله‌گر می‌تواند بر اساس نوع معامله‌گری خود – خرده‌پا یا سازمانی – یا فاکتورهایی نظیر زمان‌بندی، میزان سرمایه ‌اولیه، نوع تحلیل یا سیگنال موجود، نمادهای معاملاتی و دارایی‌های که برای معامله در نظر دارد و شرایط متنوعی که انواع معاملات در فارکس ارائه می‌دهند، یکی را انتخاب کند.

در حالت کلی، شش نوع معامله در بازار فارکس وجود دارند که عبارتند از:

• معاملات نقدی یا اسپات (FX Spot)
• معاملات آتی یا فیوچرز (FX Futures)
• معاملات آپشن یا اختیار معامله (FX Options)
• صندوق‌های قابل معامله یا ای‌تی‌اف‌ها (ETFs)
• معاملات سوآپ (FX Swaps)
• معاملات فوروارد (FX Forwards)

هر شش نوع معامله فوق، در متن مقاله به تفصیل توضیح داده شده‌اند. در عین حال، بر اساس زمان‌بندی و تایم فریم نیز می‌توان انواع معاملات در فارکس را به شش دسته زیر طبقه‌بندی کرد:

• اسکالپینگ یا نوسان گیری (Scalping)
• نایت تریدینگ (Night Trading)
• هولد تریدینگ (Night Trading)
• معاملات روزانه یا دی تریدینگ (Day Trading)
• معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading)
• معاملات بر مبنای اخبار یا نیوز تریدینگ (News Trading)

برای کسب اطلاعات تکمیلی، جزئیات هر مورد از انواع معاملات در فارکس و آشنایی با آن‌ها، می‌توانید از متن فوق کمک بگیرید.

سوالات متدوال

۱. انواع معاملات در فارکس به چند دسته تقسیم می‌شوند؟

به ۶ دسته: معاملات نقدی یا اسپات (Spot)، معاملات آتی یا فیوچرز (Futures)، معاملات آپشن یا اختیار معامله (Options)، صندوق‌های قابل معامله (ETF)، معاملات سوآپ (Swaps) و معاملات فوروارد (Forwards)

۲. تفاوت معاملات فیوچرز و فوروارد در چیست؟

قراردادهای فیوچرز، قراردادهایی استاندارد هستند در حالی که قراردادهای فوروارد را می‌توان بر اساس تاریخ، مبلغ و نوع کالا سفارشی‌سازی کرد. به علاوه قراردادهای فیوچرز در محیط بورس انجام می‌شوند در حالی که فوروارد در مارکت OTC و خارج از بورس است.

۳. افراد عادی – معامله‌گران خرد – در کدام معاملات می‌توانند فعالیت کنند؟

بازار خرده‌فروشی فارکس برای سرمایه‌گذاران شخصی، افراد عادی یا همان معامله‌گران خرده‌پا طراحی شده است که شما می‌توانید با استفاده از پلتفرم یک بروکر، به آن دسترسی داشته باشید.