اگر دنبال تفاوت فیوچرز و فارکس می‌گردید، باید بگوییم که سراغ مقاله خوبی آمده‌اید! بازار فارکس، یک بازار بزرگ مالی است که طیف گسترده‌ای از انواع معاملات را پوشش می‌دهد و فیوچرز، بازار دیگری است که شما می‌توانید در بازارهای مالی مختلف از جمله فارکس یا ارزهای دیجیتال و یا در صرافی‌های سازمان یافته، از طریق آن معاملات اهرمی انجام دهید.
در این مقاله از پیپسیلون، خیلی بیشتر در مورد تفاوت فارکس و فیوچرز صحبت خواهیم کرد، ماهیت این دو بازار و معاملات را بررسی خواهیم کرد و در کنار پرداختن به مزیت‌های آن‌ها، این سوال را پاسخ خواهیم داد که فارکس بهتر است یا فیوچرز؟ با ما همراه باشید.
فارکس (Forex) چیست؟
فارکس (Forex) به اختصار از عبارت لاتین «Foreign Exchange» به معنی «تبادل ارز خارجی» گرفته شده است و یکی از بزرگ‌ترین بازارهای مالی در سطح دنیا است. این بازار، طیف گسترده‌ای از نمادهای معاملاتی مختلف را پوشش می‌دهد که جفت ارزهای فارکس از جمله مهم‌ترین آن‌ها هستند.
در حالت کلی، بازار فارکس در ابتدای راه‌اندازی برای سرمایه‌داران، سازمان‌ها و شرکت‌های بزرگ راه‌اندازی شده بود. با این حال، پس از گذشت زمان، به دلیل علاقه سرمایه‌گذاران انفرادی و خرد به فعالیت در این بازار و به لطف ظهور اینترنت، مردم عادی نیز این فرصت را پیدا کرده‌اند که در بخش‌ها و معاملات خاصی از این بازار مشارکت کنند.
این بازار، در کنار جفت ارزها، از کالاها یا کامودیتی‌ها، شاخص‌ها، سهام و نمادهایی از این دست پشتیبانی می‌کند و در کنار آن، علاوه بر معاملات نقدی، قابلیت انجام معاملات آتی یا فیوچرز (Futures) و سی‌اف‌دی (CFD) نیز در آن فراهم شده است.
در حالت کلی، معاملاتی که در بازار فارکس داریم به شرح زیر هستند:
- معاملات اسپات یا نقدی (FX Spot)
- معاملات فیوچرز یا آتی فارکس (FX Futures)
- معاملات آپشن یا اختیار معامله (FX Options)
- صندوق‌های قابل معامله یا ETF فارکس (Exchange-traded funds)
- قراردادهای ما به التفاوت یا سی‌اف‌دی (CFD) و …
مطالب مرتبط: فارکس چیست؟ صفر تا صد بازار مالی فارکس
فیوچرز (Futures) چیست؟
فیوچرز (Futures) که به آن معاملات یا قراردادهای آتی هم گفته می‌شود، نوع خاصی از معاملات است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد از هر دو طرف بازار – چه صعودی و چه نزولی – کسب سود کند. در این معاملات که به‌صورت استقراضی، اهرمی یا مارجین نیز قابلیت انجام دارند، شما می‌توانید بدون این‌که یک نماد معاملاتی را خریداری کرده و مالک آن شوید، به نوعی روی روند قیمتی آن در آینده نزدیک شرط‌بندی کرده و در صورت پیش‌بینی درست، به سود برسید.
شما می‌توانید از این نوع قراردادها و معاملات که به دو دسته زیر طبقه‌بندی شده‌اند:
- قراردادهای آتی یا فیوچرز با سررسید یا استاندارد (Standard Futures)
- قراردادهای آتی یا فیوچرز بدون سررسید، دائمی یا پرپچوال (Perpetual Futures)
برای خرید و فروش و معامله انواع نمادهای معاملاتی و دارایی‌های مختلف استفاده کنید. دارایی‌ها و نمادهایی که قابلیت معامله‌گری با استفاده از قراردادهای فیوچرز را دارند، عبارتند از:
- جفت ارزهای فارکس و سایر نمادهای عرضه شده در آن
- اوراق بهادار و نرخ‌های بهره
- محصولات کشاورزی
- ارزهای دیجیتال و …
با وجود این‌که اصل بازا آتی متمرکز بوده و از طریق یک مکان فیزیکی یا صرافی انجام می‌شوند، اما معامله‌گران خرد این قابلیت را نیز دارند که در پلتفرم‌های آنلاین مثل صرافی‌ها یا بروکرها به خرید و فروش و معامله نمادهای معاملاتی مورد نظر خود بپردازند.
مطالب مرتبط: معاملات فیوچرز چیست؟ ۰ تا ۱۰۰ معاملات آتی (Futures)
تفاوت فیوچرز و فارکس
اگر بخواهیم عمیق‌تر به تفاوت فیوچرز و فارکس بپردازیم، باید هم‌پوشانی‌های این دو بازار را مد نظر داشته باشیم. منظور از هم‌پوشانی، این است که بازار فیوچرز یا آتی، بخشی از قراردادهایی است که در بازار فارکس نیز پشتیبانی می‌شود و از این رو شاید مقایسه این دو، کمی سخت باشد.
در ادامه، برخی از مهم‌ترین معیارها در تفاوت فیوچرز و فارکس را عنوان می‌کنیم:
- سبد معاملاتی
شاید مهم‌ترین تفاوت فیوچرز و فارکس، در سبد معاملاتی آن‌ها است. بازار فارکس تنها بخشی از نمادهای خاص را پوشش می‌دهد و این در حالی است که شما می‌توانید در معاملاتی آتی یا فیوچرز، تنوع بسیار بیشتری به سبد معاملاتی و سرمایه‌گذاری خود بدهید.
- ساعت‌های کاری
دیگر تفاوت فیوچرز و فارکس، ساعت کاری آن‌ها است. ساعت کاری بازار فارکس به‌صورت شبانه‌روزی و ۲۴ ساعته است. البته، بازار فارکس تنها در روزهای کاری بین‌المللی – از دوشنبه تا جمعه – فعال است و در اصل فقط پنج روز از هفته را می‌توانید به آن دسترسی داشته باشید.
این در حالی است که برای انجام قراردادهای آتی یا معاملاتی فیوچرز، باید به پلتفرم یا بورسی که معاملات در آن انجام می‌شوند توجه داشته باشید. به‌عنوان مثال، زمانی که قرار است از معاملات فیوچرز بورس کالای شیکاگو (CME) یا هیئت تجارت شیکاگو (CBOT) استفاده کنید، حتماً باید سشن‌های معاملاتی و ساعات کاری این محافل را مد نظر قرار دهید.
- سایز قراردادها
سومین تفاوت فیوچرز و فارکس سایز قراردادهای آن‌ها است. معاملاتی که در فارکس صورت می‌گیرند، معمولاً اندازه استانداردی ندارند (هرچند که در فارکس نیز به دلیل تعریف مقیاس لات تا حدودی می‌توان این استاندارد بودن را تعریف کرد).
این در حالی است که در معاملات فیوچرز، ممکن است استانداردهای مشخصی به معامله‌گران تحمیل شود. مثلاً ممکن است قصد استفاده از قراردادهای فیوچرز نفت خام در بورس کالای شیکاگو (CME) را داشته باشید و اندازه استانداردی که برای این نماد در نظر گرفته شده است، ۱۰۰۰ بشکه باشد!
در این‌صورت، شما چاره‌ای نخواهید داشت غیر از این‌که مضربی از این ۱۰۰۰ بشکه استانداردی که مشخص شده است را خرید و فروش کنید.
- مضارب اهرمی
نکته بسیار مهم دیگری که در خصوص تفاوت فیوچرز و فارکس وجود دارد، مضارب اهرمی مورد استفاده در این دو بازار است. هر دو بازار فارکس و فیوچرز، از اهرم یا لوریج (Leverage) برای استقراضی کردن معاملات و افزایش سرمایه اولیه استفاده می‌کنند.
نکته‌ای که وجود دارد این است که این مضارب اهرمی، معمولاً در بازار فارکس بسیار بالاتر از فیوچرز هستند و شما می‌توانید پتانسیل سود خود را به مراتب بیشتر کنید.
در مورد شباهت‌های این دو بازار هم می‌توان گفت:
- هر دو در بورس کالای شیکاگو امکان‌پذیر هستند
- هر دو پیچیده‌اند و با معاملات و بازارهای سنتی فاصله دارند
- هر دو شامل بازارسازان هستند
مزایا و معایب بازار فارکس
برخی از مهم‌ترین مزیت‌های بازار فارکس به شرح زیر هستند:
- نقدینگی بسیار بالای بازار که بزرگ‌ترین بازار مالی جهان از نظر حجم معاملات است
- ساعات طولانی‌تر معاملات که به‌صورت ۲۴ ساعته در روزهای کاری بین‌المللی است
- کارمزدها و هزینه‌های معاملاتی در آن پایین‌تر است
- فرصت‌های تجاری در بازار فارکس بالا و پرپتانسیل است
معایب بازار فارکس نیز عبارتند از:
- بازار فارکس، بازاری فرابورس است که تنظیم کننده و ناظری ندارد
- نوسانات این بازار به دلیل تنش‌ها، جریان‌های فاندامنتال و دخالت دولت‌ها و بانک‌های مرکزی بالا است
- بالا بودن ضرایب اهرمی می‌تواند ریسک‌پذیری بازار فارکس را افزایش دهد
مزایا و معایب بازار فیوچرز
اما مزیت‌هایی که می‌توان برای بازار فیوچرز برشمرد به شرح زیر هستند:
- بازارهای فیوچرز طیف گسترده‌ای از بازارهای مالی، نمادهای معاملاتی و معامله‌گران را پوشش می‌دهند
- تنوع گزینه‌های معاملاتی در این بازار بسیار بالا است
- اهرم پایین باعث شده است تا مدیریت ریسک در بازار فیوچرز راحت‌تر باشد
معایب بازار فیوچرز نیز عبارتند از:
- بسیاری از تحلیل‌گران و تریدرها، بازار فیوچرز را به بازاری غیر قابل پیش‌بینی تعبیر کرده‌اند
- مسائل فنی و استانداردهای قراردادهای فیوچرز بالا است و از این رو برای تریدرهای مبتدی مناسب نیست
- معاملات فیوچرز معمولاً از پیچیدگی بالایی برخوردار هستند
فارکس بهتر است یا فیوچرز؟!
در نهایت، پس از این‌که دو بازار بزرگ فیوچرز و فارکس را معرفی کرده و به تفاوت فیوچرز و فارکس پرداختیم، اکنون این سوال را پاسخ می‌دهیم که فیوچرز بهتر است یا فارکس؟
نکته این است که هر دو بازار، دارای پتانسیل‌های خاص خود هستند و می‌توانند بر اساس ویژگی‌های منحصر به فردی که دارند، مزیت‌های فوق‌العاده‌ای را در اختیار شما قرار دهند. این شما هستید که باید بر مبنای میزان سرمایه اولیه‌ای که در اختیار دارید، مهارت و تجربه‌ای که در سطح بازارهای مالی به دست آورده‌اید و سطح ریسک‌پذیری خود، بهترین گزینه را برای خودتان انتخاب کنید.
بیشتر بخوانید: تفاوت ارز دیجیتال و فارکس؛ ۰ تا ۱۰۰ مقایسه فارکس و کریپتو
در حالت کلی، اگر مبتدی هستید، شاید بهتر باشد فعالیت خود را از بازار فارکس شروع کنید و سپس در دوران اوج مهارت خود، سراغ بازار فیوچرز بروید که پیچیدگی‌ها، استانداردها و جزئیات فنی بیشتری دارد و نیازمند دانش معاملاتی و سرمایه بیشتری هم هست.
جمع‌بندی
در متن فوق، در مورد ماهیت بازارهای مالی فارکس و فیوچرز و تفاوت فیوچرز و فارکس صحبت شد. این دو بازار، جزو بزرگ‌ترین بازارهای مالی جهان هستند که طیف گشترده‌ای از قراردادها و نمادهای معاملاتی را پوشش می‌دهند و با هم نیز هم‌پوشانی دارند.
در مورد تفاوت فیوچرز و فارکس، مزیت‌ها و معایب این دو بازار و این‌که کدام‌یک بهتر است نیز صحبت شد. در نهایت، این شما هستید که بر اساس دانش معاملاتی خود، میزان سرمایه اولیه‌ای که در اختیار دارید، نمادهای معاملاتی که قصد خرید و فروش و معامله آن‌ها را دارید و مواردی از این دست، تصمیم می‌گیرید که در کدام بازار فعالیت کنید.