تحلیل اونس جهانی طلا، بررسی تکنیکال و فاندامنتال؛ تاریخ ۱۴ تیر ۱۴۰۳

طلا (XAU) که به آن اونس جهانی نیز گفته می‌شود، برای هزاران سال به عنوان یک کالای بسیار ارزشمند در نظر گرفته شده و تحلیل طلا و قیمت آن به طور گسترده در بازارهای مالی در سراسر جهان دنبال می‌شود. نرخ اونس جهانی که بیشتر به دلار آمریکا (XAU/USD) عرضه می‌شود، عموما با کاهش ارزش سهام و اوراق قرضه، افزایش می‌یابد. این فلز همواره ارزش خود را به خوبی حفظ کرده که آن را به یک پناهگاه امن برای سرمایه‌گذاری تبدیل می‌کند. همچنین کشورهای زیادی برای ذخیره پشتوانه پول ملی خود، از طلا استفاده می‌کنند. اونس جهانی به طور مداوم بر اساس نرخ نقدی روزانه معامله می‌شود. برای بررسی و تحلیل اونس جهانی طلا تا انتها با پیپسیلون همراه باشید.

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی فاندامنتال

قیمت طلا در اوایل روز پنجشنبه قصد داشت روند صعودی قبلی خود را ادامه دهد و در بالاترین سطح خود در یک هفته اخیر یعنی نزدیک به ۲۳۶۰ دلار قرار دارد. ضعف پایدار دلار آمریکا (USD) در کنار بازده ضعیف اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا، قیمت طلا را در شرایط بازار کم‌تحرک تعطیلات ۴ جولای آمریکا تقویت می‌کند.

بعد از صحبت‌های جروم پاول، رئیس بانک مرکزی آمریکا، در نشست بانک مرکزی اروپا (ECB) در سینترا پرتغال، فروشندگان دلار آمریکا همچنان فعال هستند. دلیل این امر بازگشت قاطعانه طرفداران سیاست‌های انبساطی به فدرال رزرو پس از انتشار گزارش‌های اقتصادی ضعیف آمریکا در روز چهارشنبه است. این در حالی است که صورتجلسه نشست سیاست‌گذاری ماه ژوئن، حاکی از تمایل نه چندان ضعیف به افزایش نرخ بهره بوده است.

پاول روز سه‌شنبه از پیشرفت اخیر در کاهش تورم استقبال کرد، اما افزود که قبل از اینکه به اندازه کافی برای شروع کاهش نرخ بهره اطمینان داشته باشد، باید موارد بیشتری را ببیند. در همین حال، داده‌های ADP در روز چهارشنبه نشان داد که اشتغال بخش خصوصی ایالات متحده در ماه ژوئن ۱۵۰ هزار نفر افزایش یافته است، پس از افزایش ۱۵۷ هزار نفری (اصلاح شده از ۱۵۲ هزار نفر) که در ماه می ثبت شده بود و در حالی که کمتر از پیش‌بینی بازار یعنی ۱۶۰ هزار نفر بوده است.

بر اساس داده‌های وزارت کار که روز چهارشنبه منتشر شد، تعداد آمریکایی‌هایی که برای اولین بار درخواست بیکاری کرده‌اند، هفته گذشته ۴۰۰۰ نفر افزایش یافته و به ۲۳۸۰۰۰ نفر رسیده است. این رقم کمی بالاتر از برآوردهای ۲۳۵۰۰۰ نفر بود. در نهایت، شاخص PMI بخش خدمات ISM آمریکا در ماه ژوئن به محدوده انقباض سقوط کرد و به ۴۸.۸ در مقابل ۵۳.۸ در ماه می و عدد پیش‌بینی‌شده ۵۲.۵ رسید.

در ادامه معاملات بازار آمریکا در روز چهارشنبه، فدرال رزرو صورتجلسه نشست ماه ژوئن خود را منتشر کرد. این صورتجلسه نشان داد که مقامات فدرال رزرو «تاکید کردند که تا زمانی که اطلاعات بیشتری برای اطمینان آن‌ها از حرکت پایدار تورم به سمت هدف ۲ درصدی کمیته به دست نیاید، کاهش نرخ بهره را مناسب نمی‌دانند.»

داده‌های ناامیدکننده ایالات متحده موجب افزایش شانس کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر شد و بازار اکنون احتمال ۷۳ درصدی را در مقایسه با احتمال ۶۷ درصدی که قبل از انتشار داده‌ها دیده می‌شد، قیمت‌گذاری می‌کند. این موضوع باعث سقوط شدید بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا در سراسر منحنی شد و به شدت بر دلار آمریکا فشار آورد. قیمت طلا در دوران پایین بودن نرخ بهره، تمایل به افزایش دارد.

قیمت طلا همچنان با تکیه بر انتظارات داویش (Dovish) فدرال رزرو به سمت تعطیلات روز استقلال آمریکا حرکت می‌کند و با توجه به نقدینگی پایین و بازنگری موقعیت‌ها قبل از انتشار داده‌های مهم اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده در روز جمعه، احتمالا حرکات بازار اغراق‌آمیز خواهد بود.

در همین حال، با توجه به اینکه انتخابات سراسری بریتانیا در روز پنجشنبه برگزار می‌شود و باعث افزایش اضطراب بازار می‌شود، حتی اگر حزب کارگر برای اولین بار در ۱۴ سال گذشته به پیروزی گسترده دست یابد، سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند به دنبال امنیت در قیمت طلا باشند.

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی تکنیکال

در تحلیل طلا در تایم فریم ۴ ساعته می‌بینیم که این فلز زرد نه تنها توانسته از خط روند نزولی خود خارج شود و بالای آن قیمتش را تثبیت کند، بلکه توانسته این فاز تثبیت را به بالاتر از سطح ۲۳۳۳ انتقال دهد. حال رسیدن به این نقطه یک مزیت دیگر نیز برای XAUUSD به همراه دارد و آن، حمایت شدن توسط میانگین‌های متحرک ۲۰ تا ۲۰۰ روزه است که همگی پایین‌تر از کندل‌های قیمتی قرار دارند.

اما در مقابل، اندیکاتورهای RSI و MACD در این تایم فریم تا حدودی از ایجاد یک استراحت قیمتی و یا یک روند نزولی کوتاه مدت صحبت می‌کنند. خط RSI به منطقه اشباع خرید رسیده و در این منطقه در حال حرکت است و کندل‌های ضعیف‌شده MACD نیز به آرامی در حال کاهش ارتفاع می‌باشند.

اما اگر برای تحلیل طلا به تایم فریم روزانه برویم، تا حد زیادی تنها مسیری که می‌توانیم ببینیم، مسیر افزایش قیمت اونس جهانی است. می‌بینیم که کندل‌ها پس از خروج از خط روند نزولی، پولبک زده و سپس با یک کندل پین بار و کندل تاییدیه قدرتمند، وارد فاز صعودی شده است. همچنین RSI روزانه وارد بخش قدرت‌گیری خریداران شده و در حال دور شدن از خط تعادل قدرت می‌باشد. در نهایت اندیکاتور MACD را داریم که در حال ایجاد کندل‌های سبز رنگ قدرتمند و افزایش ارتفاع آن‌ها است.

در نهایت می‌توانیم بگوییم که پیش‌بینی ما در کوتاه مدت، استراحت قیمت یا نهایتا یک ریزش کوتاه خواهد بود. اما در بلند مدت و کندل‌های روزانه، فعلا همه چیز به نفع خریداران است و می‌توان انتظار یک صعود جدید داشت. در صورت افزایش قیمت، پله اول حرکت XAUUSD، رسیدن به سمت ۲۳۸۷.۷۸ به عنوان سقف قیمتی ماه ژوئن و سپس آزمایش سطح مقاومتی ۲۴۰۰ دلار خواهد بود. اما در صورت بازگشت روند و ریزشی شدن ارزش طلا، گام‌های ۲۳۳۳، ۲۳۰۰ و در بدترین حالت ۲۲۸۰ دلار برای این فلز زرد منطقی به نظر می‌رسد.

تحلیل اونس جهانی طلا در هفته‌های گذشته

شما می‌توانید آرشیو تحلیل‌های اونس جهانی طلا را در ادامه مطالعه کنید.

تحلیل اونس جهانی طلا؛ تاریخ ۷ تیر ۱۴۰۳

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی فاندامنتال ۷ تیر ۱۴۰۳

قیمت طلا در اوایل روز پنجشنبه با کمی فاصله از سطح ۲۳۰۰ دلار در پایین‌ترین میزان دو هفته گذشته قرار دارد، زیرا خریداران به دلیل افزایش مداوم بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، اطمینانی برای خرید طلا ندارند.

با این حال، دلار آمریکا (USD) علی‌رغم روحیه ضعیف بازار و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، نتوانست در نزدیکی بالاترین حد دو ماهه خود در برابر رقبای اصلی ارز خود باقی بماند.

فروش‌های مشاهده شده در اطراف دلار آمریکا به قیمت طلا برای توقف روند نزولی آن کمک می‌کند. علاوه بر این، ریسک گریزی گسترده بازار قبل از انتشار داده‌های تورم PCE آمریکا در روز جمعه و انتخابات فرانسه در روز یکشنبه نیز می‌تواند از کاهش قیمت طلا جلوگیری کند.

با این حال، همه نگاه‌ها به تجدید نظر در مورد تولید ناخالص داخلی (GDP) نهایی سه ماهه اول ایالات متحده، فروش خانه‌های در انتظار و داده‌های سفارش کالاهای بادوام برای نشانه‌های تازه از وضعیت سلامت اقتصاد ایالات متحده است که می‌تواند سرنخ‌های جدیدی در مورد زمان اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ایالات متحده (FED) در سال جاری ارائه دهد.

داده‌های روز چهارشنبه خبرگزاری رویترز نشان داد که فروش خانه‌های تک‌خانواده جدید ایالات متحده در ماه می به پایین‌ترین سطح شش ماهه کاهش یافت، زیرا جهش در نرخ‌های وام بر تقاضای این گزینه تاثیر گذاشته است. این آمار نتوانست روند صعودی مداوم دلار آمریکا را از ریل خارج کند، زیرا بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا همچنان از سخنرانی‌های تندروانه اخیر مقامات فدرال رزرو بهره برد، خصوصا سخنرانی میشل بومن یکی از اعضای FED در نیمه دوم معاملات روز سه‌شنبه!

فرماندار میشل بومن، در سخنرانی خود اعلام کرد که «ما هنوز در جایی نیستیم که کاهش نرخ بهره برایمان مناسب باشد». در همین حال، فرماندار لیزا کوک استدلال کرد که زمان کاهش نرخ نامشخص است، اگرچه «تورم کاهش یافته و تنش بازار کار نیز کاهش مناسبی داشته است».

بازارها اکنون با توجه به ابزار CME FedWatch، حدود ۶۲ درصد احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را پیش‌بینی می‌کنند، که کمی پایین‌تر از ۶۸ درصدی است که در روز دوشنبه مشاهده شد.

علاوه بر این، دلار آمریکا پس از سقوط شرکت‌های فناوری آمریکایی در اواخر معاملات در آخرین جلسه آمریکایی، در فضای محتاطانه بازار قدرت گرفت. غول‌های فناوری ایالات متحده پس از آنکه چشم انداز Micron Technology Inc نتوانست انتظارات بلندپروازانه صنعت را برآورده کند، در اواخر ساعات بازار روز گذشته و در تایم زون ایالات متحده ضربه خوردند.

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی تکنیکال ۷ تیر ۱۴۰۳

در تحلیل طلا در تایم فریم ۴ ساعته احتمال ریزش همچنان ادامه دارد. بخش اول این استدلال، پیروی کندل‌ها از خط روند نزولی اخیر آن‌هاست. حتی پس از ایجاد یک شکست در این خط روند و عبور از آن، باز هم کندل‌ها با سرعت به مسیر اصلی ریزشی بازگشتند. بخش دوم مربوط به SMA ها است. تمامی این میانگین‌های متحرک ساده بالاتر از کندل‌ها قرار دارند و می‌توانند از کاهش XAUUSD حمایت کنند.

بررسی RSI و MACD در همین تایم فریم نیز به نفع فروشندگان است. می‌توان دید که RSI با وجود رسیدن به منطقه اشباع فروش و بازگشت از آن، اما همچنان شیب به سمت اشباع دارد و سیگنال بازگشتی از خود نشان نمی‌دهد. MACD نیز که مدتی است کندل‌های قرمز آن تغییر وضعیت نداشته‌اند، حتی با وجود تضعیف، اما سیگنال قدرتمندی برای بازگشت ندارند.

تحلیل طلا در تایم فریم روزانه شاید بتواند بهتر این روند کاهش نرخ XAU را نشان دهد. پیروی از خط روند نزولی در کنار حرکت آهسته و پیوسته خط RSI و قدرت‌گرفتن کندل‌های قرمز MACD و روند افزایش ارتفاع آن‌ها، همه و همه می‌تواند به ما نشان دهد که حداقل برای چند کندل بعدی احتمال دیدن کندل‌های قرمز بیشتر است.

در مجموع بهتر است این گونه بگوییم که پیش‌بینی اول ما، کاهش ارزش طلا است. حداقل تا زمانی که به سطح حمایتی ۲۲۸۱ برسد، احتمالا این ریزش ادامه خواهد داشت. اگر چنین شود، توقف در این سطح منطقی خواهد بود و عبور از آن به محرک نیاز دارد. اما اگر روند معکوس شود، ابتدا قیمت طلا باید از خط روند نزولی عبور کند و سپس سطح ۲۳۳۳ را تست کند.

تحلیل اونس جهانی طلا؛ تاریخ ۳۱ خرداد ۱۴۰۳

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی فاندامنتال ۳۱ خرداد ۱۴۰۳

قیمت طلا در اوایل روز پنجشنبه با تقاضای جدیدی مواجه شد، چرا که روز چهارشنبه به دلیل تعطیلات روز استقلال در ایالات متحده، بازار این فلز زرد رونق چندانی نداشت.

ارز دلار آمریکا (USD) با توجه به ریسک‌گریزی بازار و افزایش متوسط بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا، روند نزولی خود را متوقف کرده است که این امر بر احساسات حول قیمت طلای باارزش در مقابل تاثیر می‌گذارد.

به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران پس از اینکه بانک خلق چین (PBOC) نرخ‌های اصلی وام‌های ممتاز را بدون تغییر نگه داشت، محتاط‌تر شده‌اند، که این موضوع نگرانی‌هایی را در مورد عدم حمایت سیاستی برای تقویت رشد اقتصادی ایجاد کرده است.

علاوه بر این، بازارها همچنان منتظر شفافیت بیشتر در مورد وضعیت اقتصاد ایالات متحده از آمار هفتگی تعداد متقاضیان بیکاری در روز پنجشنبه و گزارش‌های اولیه PMI کسب‌وکار در روز جمعه هستند که به معامله‌گران در سنجش زمان کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا (FED) در نیمه دوم سال جاری کمک خواهد کرد.

احساسات پیرامون انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان بر قیمت دلار آمریکا تسلط خواهد داشت و در نهایت بر افزایش اخیر قیمت طلا تاثیر خواهد گذاشت. در صورتی که ریسک‌گریزی در جلسات آینده تشدید شود، سرمایه‌گذاران احتمالا به سمت دلار آمریکا به عنوان پناهگاه امن سرازیر خواهند شد که این امر افزایش قیمت طلا را محدود خواهد کرد.

با این حال، اگر آمار تعداد متقاضیان بیکاری و داده‌های مربوط به مسکن در ایالات متحده ناامیدکننده باشد و بر شرط‌بندی‌های مجدد طرفدار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو که ناشی از داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار فروش خرده‌فروشی ایالات متحده است، بیافزاید، ممکن است شاهد فروش جدیدی در دلار آمریکا باشیم که این امر به افزایش قیمت طلا کمک بیشتری خواهد کرد.

برخی اخبار و حوادث که می‌توانند بر قیمت طلا تاثیر بگذارد به شرح زیر است:

• عدم قطعیت در مورد زمان احتمالی شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، معامله‌گران را محتاط نگه داشته و منجر به نوسانات محدود در قیمت طلا شده است.
• فدرال رزرو تنها یک کاهش نرخ بهره را در سال جاری پیش‌بینی کرده است، در حالی که در ماه مارس، سه کاهش نرخ بهره را پیش‌بینی کرده بود. این موضوع از بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا حمایت می‌کند و مانع از افزایش قیمت طلا می‌شود (زیرا طلا دارایی بدون بهره است).
• داده‌های فروش خرده‌فروشی ایالات متحده که در روز سه‌شنبه منتشر شد، نشان‌دهنده فعالیت اقتصادی ضعیف است که همراه با کاهش قیمت مصرف‌کننده و تولیدکننده در آمریکا، به فدرال رزرو اجازه می‌دهد تا به زودی سیاست پولی را تسهیل کند.
• قیمت‌گذاری فعلی بازار، احتمال بیشتری را برای اولین کاهش نرخ بهره در سپتامبر و احتمال یک کاهش نرخ بهره دیگر در نوامبر یا دسامبر نشان می‌دهد که تا حدودی از قیمت جهانی طلا (XAUUSD) پشتیبانی می‌کند.
• حملات پهپادی اوکراین به زیرساخت‌های انرژی روسیه و هشدار اسرائیل مبنی بر احتمال قریب‌الوقوع یک جنگ تمام‌عیار با حزب‌الله، نشان‌دهنده افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی در اروپا و خاورمیانه است.
• علاوه بر این، نگرانی‌ها از اینکه دولت جدید در فرانسه می‌تواند انضباط مالی را تضعیف کند، از دارایی‌های امن (مانند طلا) حمایت کرده و به محدود شدن هرگونه کاهش قابل توجه قیمت این کالا کمک می‌کند.
• اکنون سرمایه‌گذاران منتظر تصمیم بانک ملی سوئیس (SNB) و نشست سیاست‌گذاری حیاتی بانک مرکزی انگلستان (BoE) هستند که ممکن است باعث افزایش نوسانات و ایجاد انگیزه برای قیمت طلا شود.
• معامله‌گران همچنین به دنبال سرنخ‌هایی از گزارش‌های اقتصادی ایالات متحده خواهند بود، از جمله انتشار آمار معمول تعداد اولیه بیکاران هفتگی، شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا، مجوزهای ساخت‌وساز و شروع ساخت مسکن.

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی تکنیکال ۳۱ خرداد ۱۴۰۳

در تحلیل طلا در تایم فریم چهار ساعته بیشتر نشانه‌ها به افزایش قیمت فلز زرد اشاره دارند. می‌بینیم که قیمت توانسته از سطح مقاومتی ۲۳۳۳ عبور کند و به نظر می‌رسد که با توجه به فاندامنتال منتشر شده در روزهای قبل، بتواند بالای این سطح خود را تثبیت کند. از طرف دیگر می‌توان دید که ۴ کف ایجاد شده‌ی آخر به صورت پله‌ای بالای یکدیگر هستند و این افزایش با سه میانگین متحرک ۲۰، ۵۰ و ۱۰۰ حمایت می‌شود.

اما دو نشانه ریزشی نیز وجود دارد. نشانه اول می‌تواند حضور SMA200 بالای کندل‌ها باشد که از قدرت زیادی نیز برخوردار است. این شاخص به تنهایی شاید خیلی کارساز نباشد، اما زمانی قدرتش چند برابر می‌شود که با خط روند نزولی اخیر تقاطع پیدا می‌کند. همان طور که در تصویر بالا دیده می‌شود، رسیدن قیمت طلا به خط روند نزولی در نقطه‌ای رخ خواهد داد که در همان نقطه، SMA200 نیز حضور دارد.

اگر برای تحلیل طلا در همین تایم فریم به سراغ اندیکاتورهای RSI و MACD نیز برویم، باز هم نشانه‌ها صعودی هستند. خط RSI که با قدرت در حال حرکت در منطقه قدرت خریداران هستند و به سمت ناحیه اشباع خرید حرکت می‌کند. کندل‌های سبز رنگ MACD نیز دوباره در حال قدرت گرفتن و افزایش ارتفاع هستند.

تحلیل طلا در تایم فریم روزانه نیز به احتمال ادامه حرکت صعودی اشاره دارد. دو سیگنال اصلی را می‌توان RSI و MACD دانست. از یک طرف RSI با شیب مثبت و صعودی وارد منطقه قدرت‌گیری خریداران شده است و از طرف دیگر، کندل‌های قرمز رنگ و ضعیف MACD به خط صفر رسیده‌اند و می‌توان انتظار تغییر فاز و دیدن کندل‌های سبز را داشت.

اگر صعود رخ دهد، پس از عبور از خط روند نزولی طلا باید سطح مقاومتی ۲۳۶۳ را آزمایش کند و در صورت عبور از آن، به نظر می‌رسد کار سختی در رسیدن به سطح مهم ۲۴۰۰ نداشته باشد. اما اگر روند معکوس شود و ریزش اتفاق بیفتد، پله‌ها به ترتیب عبور از ۲۳۳۳، ۲۳۰۰ و در نهایت و بدترین حالت، ۲۲۸۱ خواهد بود.

تحلیل اونس جهانی طلا؛ تاریخ ۲۳ خرداد ۱۴۰۳

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی فاندامنتال ۲۳ خرداد ۱۴۰۳

قیمت طلا در حالی که سطح ۲۳۰۰ دلار را در اوایل روز چهارشنبه حفظ کرده، در حال تثبیت افزایش دو روز گذشته است. گویا معامله‌گران طلا ترجیح می‌دهند با احتیاطی که معمولا قبل از تصمیم مهم فدرال رزرو آمریکا در مورد نرخ بهره و انتشار داده‌های تورم آمریکا در بازار وجود دارد، فعلا از معامله‌کردن خودداری کنند.

قیمت طلا برای دو روز متوالی در روزهای دوشنبه و سه‌شنبه افزایش یافت، حتی با وجود اینکه دلار آمریکا روند صعودی جدید خود را حفظ کرده است. بهبود طولانی‌تر در قیمت طلا ممکن است به دلیل فروش شدید در بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا، پس از یک حراج قوی اوراق خزانه‌داری باشد.

طبق گزارش رویترز، تحلیل‌گران حراج ۳۹ میلیارد دلاری اوراق ۱۰ ساله را قوی ارزیابی کردند، “با تقاضای بسیار بالاتر از حد متوسط ​​۲.۶۷ برابر اوراق فروخته شده و بازدهی بالا ۴.۴۳۸%، بیش از دو واحد پایه کمتر از زمان پایان حراج”.

قیمت طلا با وجود رالی ریسک در وال استریت که به رهبری رکوردهای قیمتی جدید برای کمپانی اپل هدایت می‌شد، از افزایش قبلی خود دفاع کرد. شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ و نزدک پس از آنکه سهام آیفون در روز سه‌شنبه به بالاترین حد خود رسید، در رکوردهای جدید بسته شدند، زیرا معامله‌گران ویژگی‌های جدید مربوط به هوش مصنوعی در آپدیت اپل که اخیرا رونمایی شده است را در نظر گرفته‌اند.

فعلا همه نگاه‌ها همچنان به رویدادهای بزرگ آینده، داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا و اعلامیه‌های سیاست فدرال رزرو است. داده‌های کلیدی CPI آمریکا به شکل‌گیری دیدگاه فدرال رزرو در مورد نرخ بهره کمک می‌کند و در کوتاه‌مدت تاثیر قابل توجهی بر ارزش دلار آمریکا و قیمت طلا خواهد داشت.

انتظار می‌رود CPI آمریکا در ماه می ۳.۴ درصد نسبت به سال گذشته افزایش یابد، اما در همان سطح ماه آوریل بماند، همچنین انتظار می‌رود تورم هسته CPI در همان دوره از آوریل به ۳.۵ درصد در سال کاهش یابد. پیش‌بینی می‌شود تورم ماهانه شاخص کل CPI و تورم هسته CPI به ترتیب ۰.۱ درصد و ۰.۳ درصد باشد.

هرگونه افزایش غیرمنتظره در ارقام تورم می‌تواند اعتبار بیشتری به شرط‌بندی‌های افزایش یافته برای کاهش تاخیر نرخ بهره فدرال رزرو بدهد، که می‌تواند باعث یک رالی جدید دلار آمریکا در سراسر جهان به قیمت کاهش قیمت طلای بدون بهره شود. از سوی دیگر، داده‌های تورم کمتر از حد انتظار احتمالا انتظارات را برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در اوایل سپتامبر احیا می‌کند و به بهبود قیمت طلا از پایین‌ترین حد چهار هفته گذشته کمک می‌کند.

با این حال، هر واکنش اولیه به داده‌های CPI آمریکا ممکن است موقتی باشد، زیرا معامله‌گران طلا در مقابل تصمیمات و گزارشات فدرال رزرو به سرعت تغییر موقعیت می‌دهند. با عدم تغییر قابل توجه در نرخ‌های کلیدی، تمرکز بر نمودار باقی خواهد ماند تا ببینیم آیا سیاست‌گذاران فدرال رزرو حداقل دو کاهش نرخ بهره را در سال جاری پیش‌بینی می‌کنند. همچنین سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، که لحن بازارها را در ماه‌های آینده تعیین می‌کند، قابل توجه خواهد بود.

بازارها اکنون احتمال ۴۸ درصدی را برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به میزان ۲۵ واحد پایه در سپتامبر پیش‌بینی می‌کنند، که کمی بالاتر از ۴۳ درصدی است که پس از انتشار داده‌های NFP مشاهده شد و این موضوع را ابزار FedWatch گروه CME روز چهارشنبه نشان داد.

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی تکنیکال ۲۳ خرداد ۱۴۰۳

تحلیل طلا در تایم فریم ۴ ساعته نشان می‌دهد که احتمال کاهش مجدد قیمت این فلز زرد زیاد است. از یک طرف قیمت پس از یک ریزش شدید (اسپایک)، وارد یک کانال صعودی شده است. تحلیل پرایس اکشن می‌گوید که ادامه روند پس از این کانال به احتمال زیاد باز هم نزولی خواهد بود. از طرف دیگر می‌بینیم که تمامی میانگین‌های متحرک ساده از ۲۰ تا ۲۰۰ روزه، بالای کندل‌ها قرار گرفته‌اند و هر کدام به نوعی از کاهش بیشتر نرخ حمایت می‌کنند.

اگر در همین تایم فریم برای تحلیل XAUUSD به سراغ اندیکاتورهای RSI و MACD برویم، داستان کمی واضح‌تر می‌شود. RSI از نزدیکی منطقه اشباع فروش به سمت خط ۵۰ و تعادل قدرت حرکت کرده اما در نزدیکی آن به نفع فروشندگان در حال نوسان است. MACD نیز با وجود نمایش کندل‌های سبز رنگ، در حال کاهش ارتفاع است و هر لحظه می‌تواند تغییر فاز دهد.

می‌توان احتمال داد که قیمت به سمت تثبیت و ورود به فاز تریدینگ رنج است و پس از آن قصد دارد دوباره فرآیند ریزش را پیش بگیرد. تحلیل طلا در تایم فریم بالاتر یعنی کندل‌های روزانه کمی عدم اطمینان را نشان می‌دهد و می‌توان گفت که معامله‌گران با وجود تمایل به کاهش نرخ، منتظر اخبار تا آخر هفته هستند.

همان طور که در تصویر زیر قابل مشاهده است، از یک طرف خط RSI پس از مدتی نوسان در منطقه تعادل قدرت خرس‌ها و گاو‌ها، وارد منطقه قدرت‌گیری فروشندگان شده است و فعلا سیگنالی برای بازگشت به وضع تعادل ندارد. همچنین کندل‌های MACD با وجود عدم قدرت یا ارتفاع زیاد، اما فعلا به نفع فروشندگان و با رنگ قرمز پیش می‌روند.

در مجموع می‌توان این گونه پیش‌بینی کرد که احتمالا قیمت اندکی تریدینگ رنج و تثبیت را تجربه خواهد کرد (حتی شاید اندکی روند صعودی). اما تمایل و علاقه معامله‌گران به ریزش قیمت است. اگر این ریزش انجام گیرد، قیمت می‌تواند در مرحله بعدی به منطقه حمایتی ۲۲۸۰ برسد. اما اگر روند با فاندامنتال معکوس شود، اولین تلاش قیمت طلا برای گذر از منطقه ۲۳۳۳ خواهد بود. تا انتهای این هفته با احتیاط بیشتری معامله کنید.

تحلیل اونس جهانی طلا؛ تاریخ ۱۶ خرداد ۱۴۰۳

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی فاندامنتال ۱۶ خرداد ۱۴۰۳

قیمت طلا در اوایل روز چهارشنبه در تلاش برای یک جهش ضعیف به سمت ۲۳۴۰ دلار بود، چرا که یک روز قبل کف سه هفته اخیر یعنی ۲۳۱۴ دلار را لمس کرده بود. توجه بازار اکنون به داده‌های مهم استخدامی بخش خصوصی آمریکا (ADP) و شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM) برای کسب نشانه‌های تازه در مورد چشم‌انداز نرخ بهره فدرال رزرو جلب شده است، که به احتمال زیاد تاثیر قابل توجهی بر قیمت طلای بدون بهره خواهد گذاشت.

قیمت طلا روز چهارشنبه در معاملات آسیایی به ثبات رسید، زیرا دلار آمریکا پس از بهبود احساسات ریسک به دنبال داده‌های مثبت شاخص مدیران خرید بخش خدمات Caixin چین، حرکت صعودی خود را از دست داد. شاخص مدیران خرید بخش خدمات Caixin چین از ۵۲.۵ در آوریل به ۵۴.۰ در ماه می جهش کرد و از پیش‌بینی بازار که ۵۲.۶ بود، فراتر رفت.

داده‌های دلگرم‌کننده فعالیت بخش تولید و خدمات چین، نشان‌دهنده بهبود عملکرد اقتصادی در بزرگترین مصرف‌کننده طلای جهان است. علاوه بر این، خریداران طلا پیش از انتشار داده‌های تغییر اشتغال بخش خصوصی (ADP) و شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM)، به ویژه پس از انتشار چند گزارش اقتصادی ضعیف اخیر آمریکا، همچنان امیدوار هستند، چرا که این گزارش‌ها انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را احیا کرده‌اند.

بر اساس نظرسنجی JOLTS که روز سه‌شنبه توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) منتشر شد، تعداد فرصت‌های شغلی، که معیاری از تقاضا برای نیروی کار است، در آخرین روز آوریل با کاهش ۲۹۶ هزار به ۸.۰۵۹ میلیون نفر رسید که پایین‌ترین سطح از فوریه ۲۰۲۱ به شمار می‌رود.

داده‌های منتشر شده توسط ISM در روز دوشنبه نشان داد که شاخص PMI بخش تولید از ۴۹.۲ در آوریل به ۴۸.۷ در ماه می کاهش یافته است که کمتر از رقم پیش‌بینی‌شده که ۴۹.۶ بود، می‌باشد. قیمت‌های پرداختی بخش تولید ISM در ماه می به ۵۷.۰ کاهش یافت، در حالی که این رقم در ماه قبل ۶۰.۹ و در پیش‌بینی‌ها ۶۰.۰ بود.

همانطور که ابزار FedWatch گروه CME نشان می‌دهد، بازارها در حال حاضر با احتمال ۵۶ درصدی برای کاهش ۲۵ واحد پایه (bps) نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر قیمت‌گذاری می‌کنند، در حالی که این احتمال در روز دوشنبه ۵۲ درصد بود.

چشم‌اندازهای جدید انبساطی فدرال رزرو می‌تواند همچنان به تضعیف دلار آمریکا و احیای احساسات صعودی در مورد قیمت طلا منجر شود، به ویژه اگر داده‌های استخدامی بخش خصوصی ADP و شاخص مدیران خرید بخش خدمات ISM در اواخر روز چهارشنبه بازارها را ناامید کند.

خلاصه اخباری که می‌توانند بر قیمت و تحلیل طلا اثرگذار شوند:

1. دلار آمریکا جهش متوسطی را از پایین‌ترین سطح دو ماه گذشته که روز سه‌شنبه رخ داده، تجربه کرد و فشار نزولی بر قیمت طلا وارد کرد، هرچند داده‌های کلان ضعیف آمریکا به محدود کردن زیان‌ها کمک می‌کند.
2. نظرسنجی فرصت‌های شغلی و جابه‌جایی نیروی کار (JOLTS) نشان داد که تعداد فرصت‌های شغلی در ماه آوریل بیش از حد انتظار، با کاهش ۲۹۶ هزار واحد به ۸.۰۵۹ میلیون نفر رسید، که کمترین میزان در بیش از سه سال گذشته است. این موضوع پس از انتشار ناامیدکننده شاخص مدیران خرید بخش تولید ISM در روز دوشنبه رخ می‌دهد، که نشان‌دهنده ضعف غیرمنتظره در فعالیت‌های تجاری و نشانه‌هایی از سرد شدن اقتصاد آمریکا بود.
3. در همین حال، این خطر وجود دارد که اقتصاد ایالات متحده بیش از حد انتظار ضعیف شود و این موضوع بسته‌های حمایتی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را تقویت کند و در نتیجه بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا را کاهش دهد.
4. اوراق قرضه دو ساله حساس به نرخ بهره آمریکا و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ۱۰ ساله که معیار اصلی هستند، در نزدیکی پایین‌ترین سطح دو هفته گذشته قرار دارند و این موضوع دلار آمریکا را محدود کرده و از فلز زرد بدون بهره حمایت می‌کند.
5. فعالان بازار اکنون با نگاه به برنامه اقتصادی ایالات متحده در روز چهارشنبه، که شامل انتشار گزارش ADP در مورد اشتغال بخش خصوصی و شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM) است، منتظرند تا از فرصت‌های کوتاه‌مدت استفاده کنند.
6. با این حال، تمرکز اصلی همچنان بر داده‌های رسمی اشتغال ماهانه است که به عنوان گزارش «غیرکشاورزی» شناخته می‌شود و جهت‌گیری بعدی حرکت قیمتی برای جفت ارز XAUUSD را تعیین خواهد کرد.

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی تکنیکال ۱۶ خرداد ۱۴۰۳

در تحلیل طلا در تایم فریم ۴ ساعته می‌بینیم که قیمت در محدوده ۲۳۳۳ در نوسان است. به نظر می‌رسد که این منطقه حمایتی مقاومتی که قدرت خود را تا حدودی از دست داده بود، شاید بتواند به واسطه نزدیک شدن میانگین‌های متحرک ۲۰ تا ۲۰۰ از سمت بالا، وارد فاز مقاومتی قوی‌تر شود. با وجود سد مستحکم میانگین‌های متحرک در بالای کندل‌ها، از دو منظر می‌توان گفت که احتمال صعودی شدن قیمت بیشتر به نظر می‌رسد. دیدگاه اول این است که قیمت از خط روند نزولی خود خارج شده و پس از پول بک به خط روند و استراحت در همان منطقه، می‌تواند حرکت صعودی خود را آغاز کند.

دیدگاه دوم این است که بر اساس الگوهای کندلی، زمانی که ریزش قیمت با یک کانال نزولی همراه شود، خروج قیمت از این کانال با احتمال بیشتر، صعودی خواهد بود. می‌بینیم که یک لِگ نزولی در ۲۲ و ۲۳ و ۲۴ می، قیمت طلا را کاهش داده و پس از آن نیز یک کانال نزولی با الگوی پرچم ایجاد شده است.

بررسی اندیکاتورهای MACD و RSI در تحلیل طلا در همین تایم فریم متاسفانه نشانه مشخصی برای ما ندارند و بیشتر از وضعیت بی‌تصمیمی بازار سخن می‌گویند. می‌بینیم که کندل‌های MACD در مدت اخیر با سرعت تغییر فاز داده‌اند و در هیچ جهت، نه دوامی داشته‌اند و نه کندل‌های قدرتمند. همچنین RSI نیز با وجود قرار گرفتن در بخش قدرت نسبی فروشندگان، اما فاصله اندکی با خط میانی دارد و در مدت اخیر، نهایتا ۱۵ درصد از خط تعادل قدرت فاصله گرفته است.

تحلیل طلا در تایم فریم روزانه نیز جهت حرکتی مشخصی برای ما ندارد. به نظر می‌رسد که بازار به دنبال انتشار اخبار و گزارشات تا آخر هفته است. کندل‌ها در این تایم فریم الگوی خاصی تشکیل نداده‌اند و خط RSI در منطقه تعادل قدرت در نوسان است. فقط کندل‌های قرمز MACD اندکی سیگنال ریزش دارند که البته کندل‌های قدرتمند و مرتفعی نیستند.

در جمع‌بندی این تحلیل می‌توان گفت که احتمالا در کوتاه مدت، قیمت طلا (XAUUSD) با کاهش اندکی مواجه شود و از کانال نزولی خود پیروی کند. اما با توجه به الگوهای صحبت شده، احتمال رشد قیمت پس از خروج از کانال بیشتر از نزول قیمت است. مگر اینکه فاندامنتال جهت حرکت را تغییر دهد.

در صورت صعود قیمت می‌توان به سطوح ۲۳۸۰ و سپس ۲۴۰۰ دلار فکر کرد. اما در صورت ریزشی شدن قیمت، احتمال برخورد XAU با سطوح ۲۳۰۰ و سپس ۲۲۸۲ وجود دارد.

تحلیل اونس جهانی طلا؛ تاریخ ۹ خرداد ۱۴۰۳

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی فاندامنتال ۹ خرداد ۱۴۰۳

قیمت طلا پس از افزایش پله‌ای و ایجاد سقف تاریخی جدید و سپس ریزش شدید هفته گذشته، امروز کمی پایین‌تر از ۲۳۶۰ دلار قرار گرفته و روند صعودی سه روزه خود را که از ابتدای هفته شروع شده بود، متوقف کرده است. افزایش دوباره ارزش دلار آمریکا علی‌رغم بالا گرفتن تنش‌های خاورمیانه و افزایش تقاضای فیزیکی طلا در هند، مانع از رشد قیمت طلا شده است.

دلار آمریکا روز سه‌شنبه در معاملات بازار آمریکا با افزایش خریداران جدید مواجه شد، چرا که با بالا گرفتن تنش‌های سیاسی بین اسرائیل و غزه، تمایل به ریسک کاهش یافته است. در همین حال، اظهارات تندروانه Neel Kashkari، رئیس بانک مرکزی فدرال مینیاپولیس، باعث افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا شد که در نتیجه ارزش دلار را از پایین‌ترین حد هفتگی خود در برابر رقبای اصلی‌اش بالا برد.

در خاورمیانه، نیروهای اسرائیلی روز سه‌شنبه اردوگاهی را در یک “منطقه امن” تعیین‌شده در غرب رفح بمباران کردند و دست‌کم ۲۱ نفر از جمله ۱۳ زن و دختر را کشتند. این جدیدترین کشتار جمعی غیرنظامیان فلسطینی است. شورای امنیت سازمان ملل متحد جلسه‌ای اضطراری را درباره حمله زمینی اسرائیل به رفح تشکیل داد و در همین حال، اسپانیا، ایرلند و نروژ به طور رسمی دولت فلسطین را به رسمیت شناختند. پس از این اتفاق‌ها، هجوم سرمایه‌گذاران به سمت دلار آمریکا به عنوان یک پناهگاه امن، جذابیت قیمت طلا را به عنوان دارایی امن سنتی کاهش داد.

Kashkari روز سه‌شنبه در مصاحبه‌ای با شبکه CNBC گفت که فدرال رزرو باید قبل از کاهش نرخ بهره، منتظر پیشرفت قابل توجهی در مهار تورم باشد. سخنان تندروانه او نیز به نفع دلار آمریکا عمل کرد.

با پایین آمدن انتظارات از کاهش‌های تهاجمی نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری که باعث افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا به بالاترین حد چند هفته اخیر شده است، خریداران طلا اوایل روز چهارشنبه با احتیاط بیشتری معاملات خود را انجام می‌دهند. فعالان بازار با دقت منتظر داده‌های تورم PCE آمریکا در روز جمعه هستند تا درباره زمان‌بندی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو که انتظار می‌رود تاثیر قابل توجهی بر عملکرد دلار آمریکا در برابر رقبایش و همچنین قیمت طلا داشته باشد، شفافیت بیشتری به دست آورند.

کاهش واردات طلای چین نیز بر قیمت طلا تاثیر منفی می‌گذارد. داده‌های گمرک چین در هفته گذشته نشان داد که محموله‌های طلای ورودی به چین برای مصارف غیرپولی در ماه آوریل نسبت به ماه قبل ۳۰ درصد کاهش یافته است.

با این حال، به نظر می‌رسد که افت قیمت طلا در کوتاه‌مدت محدود باشد، زیرا معامله‌گران همچنان امیدوارند که تلاش‌های چین برای حمایت از بخش املاک این کشور بتواند به احیای بهبود اقتصادی کمک کند. صندوق بین‌المللی پول (IMF) روز چهارشنبه پیش‌بینی خود از تولید ناخالص داخلی (GDP) چین را از ۴.۶ درصد به ۵ درصد در سال ۲۰۲۴ افزایش داد.

در همین حال، قیمت طلا همچنین ممکن است در صورت تشدید تنش‌های سیاسی در خاورمیانه، تقاضای خرید در کف قیمت را تجربه کند، چرا که کشتار اتفاق افتاده در رفح در سراسر جهان محکوم شده است. علاوه بر این، شورای جهانی طلا (WGC) روز سه‌شنبه اعلام کرد که خرید طلای جشنواره‌ای در مناطق شهری و روستایی، قبل و در طول جشن آکاشا تریتیا در ۱۰ می که فستیوال بهار هندی‌ها می‌باشد، قوی بوده است.

در زمینه داده‌ها، هیچ داده اقتصادی مهمی از آمریکا منتشر نمی‌شود و از این رو، توجه همچنان بر سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو باقی خواهد ماند. قرار است Williams و Bostic، سیاست‌گذاران فدرال رزرو، در اواخر جلسه آمریکای شمالی سخنرانی کنند. همچنین کتاب بیژ (the Beige Book) فدرال رزرو نیز در همین جلسه منتشر خواهد شد. کتاب بیژ که به طور معمول با این اسم شناخته می‌شود، گزارشی است که هشت بار در سال منتشر می‌شود. هر بانک فدرال رزرو از طریق مدیران بانک و شعبه و مصاحبه با افراد کلیدی در کسب و کار، اقتصاددانان، کارشناسان بازار و سایر منابع، اطلاعات غیررسمی (کمی و کیفی) در مورد شرایط اقتصادی فعلی در حوزه استحفاظی خود گزارشی را جمع‌آوری می‌کند.

برخی اخبار که می‌توانند روی قیمت و تحلیل طلا اثر بگذارند به شرح زیر است:

• قیمت طلا تحت تاثیر اظهارات تند برخی مقامات فدرال رزرو با کمی فشار نزولی مواجه شده است.
• نخست‌وزیر اسرائیل، بنیامین نتانیاهو، علی‌رغم محکومیت‌های بین‌المللی پس از حمله هوایی مرگبار در رفح که روز یکشنبه دست‌کم ۴۵ نفر را به شهادت رساند، همچنان بر ادامه جنگ علیه حماس تاکید کرده است.
• شورای جهانی طلا گزارش داد که صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) پشتوانه طلای فیزیکی در سطح جهان، هفته گذشته شاهد خروج خالص ۱۱.۳ تن طلا بوده‌اند.
• تحلیل‌گران بانک یو بی اس پیش‌بینی‌های خود را در مورد قیمت طلا در جهت افزایش نرخ اصلاح کردند. آن‌ها اکنون انتظار دارند قیمت طلا تا سپتامبر به ۲۵۰۰ دلار در هر اونس و تا پایان سال به ۲۶۰۰ دلار در هر اونس برسد.
• بر اساس داده‌های منتشر شده توسط کنفرانس بورد در روز سه‌شنبه، اعتماد مصرف‌کننده در ماه می کمی بهبود یافته است. این شاخص نسبت به آوریل که ۹۷.۰ بود، به ۱۰۲.۰ در ماه می رسید و از پیش‌بینی تحلیل‌گران که ۹۵.۹ بود فراتر رفت.
• نیل کاشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، تاکید کرد که بانک مرکزی باید قبل از کاهش نرخ بهره، منتظر پیشرفت قابل توجهی در مهار تورم باشد. وی انتظار ندارد که بیش از دو بار کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ صورت گیرد.

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی تکنیکال ۹ خرداد ۱۴۰۳

برای تحلیل طلا مطابق گذشته ابتدا به سراغ تایم فریم ۴ ساعته می‌رویم. انتظار می‌رفت پس از الگوی تشکیل شده در بالای ۲۴۰۰، روند باز هم صعودی باشد. اما فاندامنتال توانست الگو را کنسل کند و همچنین باعث ریزش شدید شود. این ریزش توانست سطح حمایتی ۲۴۰۰ را بشکند، اما فعلا به سطح ۲۳۳۳ واکنش نشان داده است.

همان طور که در تصویر زیر دیده می‌شود، این واکنش به شکل یک روند صعودی ظاهر شده که می‌تواند نتیجه‌ی آن، ادامه‌ی ریزش باشد. با توجه به این موضوع که تمامی میانگین‌های متحرک در همین محدوده قرار دارند، خروج قیمت به هر سمتی می‌تواند توسط آن‌ها حمایت شود.

از طرف دیگر می‌دانیم که چرخه بازار عموما از سه گام اسپایک، کانال و تریدینگ رنج تشکیل می‌شود. با توجه به اسپایک ریزشی و کانال صعودی، می‌توان گفت در ادامه احتمال اینکه شاهد یک تریدینگ رنج باشیم نیز کم نیست. شاید با ورود قیمت به تریدینگ رنج، قیمت طلا وارد فاز استراحت شود و فاندامنتال بتواند اسپایک بعدی آن را رقم بزند.

تحلیل طلا با اندیکاتورهای RSI و MACD در همین تایم فریم نشان می‌دهد که احتمال ادامه‌دار بودن این روند صعودی در کوتاه مدت منطقی است. از یک طرف خط RSI وارد منطقه قدرت خریداران شده اما هنوز شتاب زیادی ندارد و همچنین به منطقه ۵۰ بسیار نزدیک است.

از طرف دیگر کندل‌های سبز MACD قدرت خود را از دست‌داده‌اند و اندکی سیگنال تغییر فاز از خود نشان می‌دهند و می‌توان انتظار داشت که فرآیند کاهش ارتفاع را آغاز کنند. هر دوی این عوامل در کنار هم می‌تواند رشد قیمت در کوتاه مدت را نشان دهد.

تحلیل طلا در تایم فریم بالاتر و کندل‌های روزانه، فاز بی‌تصمیم بودن را تا حدی به ما نشان می‌دهد. همان طور که در تصویر زیر می‌بینید، کندل‌ها بین دو سطح حمایتی و مقاومتی گیر کرده‌اند. RSI پس از نزول به منطقه قدرت فروشندگان، تغییر مسیر داده و وارد فاز مثبت شده و سپس دوباره شیب منفی به سمت خط ۵۰ گرفته است. کندل‌های قرمز MACD نیز تقریبا قدرت خود را از دست داده‌اند، گرچه هنوز شیب کاهش ارتفاع ندارند.

شاید بهتر باشد اینگونه جمع‌بندی کنیم که قیمت طلا فعلا از خط روند صعودی خود در تایم فریم ۴ ساعته پیروی می‌کند، احتمال زیاد وارد فاز تریدینگ رنج می‌شود تا تثبیت و اصلاح کوچکی داشته باشد و در نهایت با خبرها و گزارشاتی که تا ۲ روز آینده منتشر خواهد شد، مسیر بعدی خود را انتخاب می‌کند.

شاید بتوان پله‌های حرکت بعدی طلا را بدین شکل پیش‌بینی کرد: برای صعود، سطح ۲۴۰۰ و برای نزول، سطح ۲۳۳۳. اگر صعود ادامه‌دار شود، حرکت بعدی حمله به سطح ۲۴۳۱ است. اگر نزول ادامه‌دار شود، سطح بعدی ۲۲۸۰ خواهد بود.

تحلیل اونس جهانی طلا؛ تاریخ ۲ خرداد ۱۴۰۳

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی فاندامنتال ۲ خرداد ۱۴۰۳

قیمت طلا دوباره سقف تاریخی خود را زد! اونس جهانی در ادامه حرکت صعودی که از ابتدای ماه می آغاز کرده بود، توانست ۲ روز قبل یعنی روز دوشنبه، پس از زدن سقف قبلی در عدد ۲۴۳۱، عدد ۲۴۵۰ دلار را برای خود به عنوان سقف جدید ثبت کند. پس از این شروع هفته طوفانی و مثبت، حال از رکورد تاریخی خود عقب‌نشینی کرد و اکنون وارد فاز تثبیت نزولی شده است.

قیمت طلا در اوایل معاملات روز چهارشنبه (امروز) نیز در محدوده باریکی بالای ۲۴۱۰ دلار در نوسان بود و افت‌های قبلی را تثبیت می‌کرد. معامله‌گران طلا منتظر انتشار صورتجلسه نشست ماه مه فدرال رزرو آمریکا به عنوان محرک تازه معاملات هستند.

سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی تاثیر رویکرد محتاطانه اخیر مقامات فدرال رزرو در مورد تورم و چشم‌انداز نرخ بهره هستند. این رویکرد محتاطانه پس از انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه آوریل آمریکا که انتظارات برای کاهش نرخ بهره را تقویت کرد، در پیش گرفته شد.

با این حال، با توجه به اینکه چندین سیاست‌گذار فدرال رزرو این هفته نگرانی‌هایی را در مورد پایداری روند کاهش تورم مطرح کردند، این گمانه‌زنی‌ها که فدرال رزرو امسال به طور تهاجمی نرخ بهره را کاهش خواهد داد، به میزان قابل توجهی تعدیل شده است. این اظهارات حاکی از آن است که نرخ بهره احتمالا برای مدت طولانی‌تری در سطح بالاتری باقی خواهد ماند.

رافائل بوستیک، رئیس کل فدرال رزرو آتلانتا، روز سه‌شنبه گفت: «انتظار دارم تورم کاهش یابد، اما به نسبت آهسته و پیش‌بینی نمی‌کنم قبل از سه ماهه چهارم شاهد کاهش نرخ بهره باشیم.» کریستوفر والر، فرماندار فدرال رزرو نیز خاطرنشان کرد که برای حمایت از تسهیل سیاست‌های پولی، نیاز به مشاهده چند ماه دیگر از داده‌های خوب تورم دارد.

در معاملات اولیه آسیا امروز صبح، مستر، رئیس کل فدرال رزرو کلیولند، گفت که با توجه به قدرت بازار کار، نگه داشتن نرخ‌های بهره در سطح محدودکننده، در حال حاضر نگران‌کننده نیست. در همین حال، سوزان کالینز، رئیس کل فدرال رزرو بوستون، گفت که «برای فدرال رزرو، صبر کردن سیاست درستی است».

گرایش اظهارات مقامات فدرال رزرو به حفظ رویکرد محدودکننده، همچنان خریداران طلا را محتاط نگه می‌دارد، هرچند که ارزش دلار آمریکا به طور کلی پایین است و مسیر بدون جهت‌گیری بازده اوراق خزانه آمریکا را دنبال می‌کند. اما بالا نگه داشتن نرخ بهره برای مدت طولانی‌تر می‌تواند به تقویت دلار آمریکا و در نتیجه کاهش قیمت طلای وابسته به دلار منجر شود.

با این وجود، تقاضای مجدد از سوی بانک‌های مرکزی و خریداران آسیایی، به همراه تشدید تنش‌های تجاری آمریکا و چین و تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، ممکن است از افت شدید قیمت طلا جلوگیری کند و تا حدودی از این فلز گرانبها حمایت نماید. معامله‌گران طلا در ادامه روز چهارشنبه، منتظر انتشار صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و سخنرانی گولسبی از فدرال رزرو خواهند بود.

بازارها از اتخاذ ریسک‌های جهت‌گیری تازه در مورد دلار آمریکا و قیمت طلا خودداری می‌کنند و منتظر یک غافلگیری بالقوه تندروانه از صورتجلسه آتی فدرال رزرو هستند. پیش از انتشار صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، اظهارات بیشتر مقامات فدرال رزرو و داده‌های فروش خانه‌های موجود در سطح میانی ایالات متحده، معامله‌گران را سرگرم خواهد کرد.

خلاصه‌ی برخی اخبار که می‌توانند بر قیمت طلا در هفته جاری تاثیر بگذارند:

• کریستوفر والر، رئیس کل فدرال رزرو گفت که فکر نمی‌کند افزایش‌های بیشتر نرخ بهره ضروری باشد و افزود که قبل از حمایت از کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک، به داده‌های متقاعدکننده‌تری نیاز دارد.
• رافائل بوستیک، رئیس کل فدرال رزرو آتلانتا خاطرنشان کرد که بانک مرکزی آمریکا باید در مورد اولین افزایش نرخ بهره محتاط باشد. بوستیک همچنین گفت که ترجیح می‌دهد «کمی بیشتر برای کاهش نرخ بهره صبر کند تا مطمئن شود تورم دوباره بالا نمی‌رود».
• لورتا مستر، رئیس کل فدرال رزرو کلیولند گفت که با توجه به قدرت بازار کار، نگه داشتن نرخ‌های بهره در سطح محدودکننده، در حال حاضر نگران‌کننده نیست.
• سوزان کالینز، رئیس کل فدرال رزرو بوستون روز چهارشنبه گفت که دستیابی به کاهش نرخ بهره ممکن است زمان بیشتری طول بکشد.
• بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، بازارهای مالی انتظار دارند اولین کاهش نرخ بهره در اوایل سپتامبر و دو کاهش دیگر به میزان یک چهارم قبل از پایان سال رخ دهد.
• روز سه‌شنبه، ایالات متحده رسما افزایش تعرفه‌ها بر روی طیف گسترده‌ای از کالاهای چینی را اعلام کرد، در حالی که چین ممکن است افزایش موقت تعرفه‌های واردات بر روی خودروهای وارداتی مجهز به موتورهای با حجم زیاد را در نظر بگیرد.

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی تکنیکال ۲ خرداد ۱۴۰۳

همانطور که پیش‌بینی کردیم، دلار پس از حمله به منطقه ۲۴۰۰ دلار، توانست با شکست این مقاومت، سقف تاریخی خود در ۱۲ آوریل را نیز بشکند و در جایگاه بالاتری در عدد ۲۴۵۰ دلار برای هر اونس بنشیند. پس از این دستاورد که به صورا پله‌ای و با تثبیت‌های مناسب برای طلا حاصل شد، به نظر می‌رسد که این فلز زرد در حال تثبیت قیمت در محدوده ۲۴۱۰ است تا بتواند دوباره یک حرکت صعودی آغاز کند.

در تحلیل طلا در تایم فریم ۴ ساعته همان طور که در تصویر زیر دیده می‌شود، الگوی گوه یا وِج نزولی در حال شکل گرفتن است و خروج قیمت از بالای آن، می‌تواند نشانه‌ای برای ایجاد سقف قیمتی جدید برای XAUUSD باشد.

این الگو از دو جهت حمایت می‌شود. حمایت اول از منطقه ۲۴۰۰ دلار است و حمایت دوم از میانگین‌های متحرک مختلف که در پله‌های پایین‌تر می‌توانند جلو ریزش قیمت را بگیرند. این نشانه‌ها می‌تواند به ما بگوید که انتظار دیدن قیمت طلای جهانی در عدد بالاتر از ۲۴۵۰ منطقی است.

اگر در همین تایم فریم به سراغ اندیکاتورهای RSI و MACD برویم، می‌بینیم که RSI پس از رسیدن به منطقه اشباع خرید در روز دوشنبه، با سرعت از این منطقه خارج شده اما هنوز به خط ۵۰ نرسیده و به نظر می‌آید که علاقه‌ای هم برای رفتن به سمت قدرت فروشندگان ندارد. اما کندل‌های قرمز رنگ و پرقدرت MACD هنوز در حال اوج‌گیری هستند و نشانه‌ای برای کاهش ارتفاع ندارند.

شاید بتوان گفت که تخلیه انرژی فروشندگان از طریق همین الگوی تثبیت و اصلاح قیمت در حال انجام است و اگر فاندامنتال به نفع دلار نباشد، گام بعدی طلا ۲۵۰۰ دلار برای هر اونس خواهد بود. اگر برای تحلیل طلا به تایم فریم روزانه برویم، همچنان احتمال رشد قیمت دیده می‌شود.

از یک طرف به نظر می‌رسد که قیمت پس از شکست منطقه مقاومتی، در حال پول بک به سطح ۲۴۰۰ دلار است و می‌تواند پس از تکمیل این بازگشت مسیر صعودی خود را ادامه دهد. از طرف دیگر خطوط RSI به شکل پله‌ای و تدریجی به سمت قدرت بیشتر خریداران در حرکت هستند. البته کندل‌های سبز MACD سیگنال‌های کاهش ارتفاع را از خود نشان می‌دهند.

اگر فاندامنتال تاثیر منفی نداشته باشد، می‌توانیم انتظار داشته باشیم که قیمت طلا از پس تثبیت در این منطقه، برای پله‌های بالاتر حرکت کند و این پله‌ها می‌تواند سطوح ۲۴۵۰ (سقف تاریخی جدید) و سپس حرکتی قدرتمند به سمت ۲۵۰۰ (به عنوان عدد رند بعدی و از منظر بعد روانی) باشد.

اما اگر فاندامنتال برای دلار خوب باشد، ریزش طلا می‌تواند به سطوح حمایتی ۲۴۰۰ دلار و در صورت عبور از آن، ۲۳۷۳ و در نهایت ۲۳۵۳ دلار انجام گیرد.

تحلیل اونس جهانی طلا؛ تاریخ ۲۶ اردیبهشت ۱۴۰۳

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی فاندامنتال ۲۶ اردیبهشت ۱۴۰۳

قیمت طلا از روز سه‌شنبه توانست دوباره حرکت صعودی خود را آغاز کند و به نزدیکی سقف حدود یک ماه اخیر یعنی بازه بالای ۲۳۶۰ برساند. می‌توان گفت که یکی از اصلی‌ترین علت‌های این اتفاق، تضعیف دلار آمریکا است. پس از انتشار داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده، قیمت طلا (XAUUSD) به ۲۳۶۳ دلار رسید. این ارقام نشان می‌دهند که فشارهای تورمی همچنان ادامه دارد، زیرا شاخص قیمت تولیدکننده ماهانه در آوریل ۰.۵ درصد افزایش یافته است، در حالی که در مارس ۰.۱ درصد کاهش داشته و از ۰.۳ درصد پیش‌بینی‌شده بالاتر بوده است.

علاوه بر این، تورم سالانه ۲.۲ درصد افزایش یافته، در حالی که نرخ تورم هسته (بدون احتساب مواد غذایی و انرژی) نسبت به مارس تغییری نکرده و ۲.۴ درصد باقی مانده است. ارقام کلی چندان نگران کننده نبودند، زیرا کمی بالاتر از سطح مطلوب تورم ۲ درصد قرار دارند، اما افزایش ماهانه نگرانی‌هایی را ایجاد کرد، چرا که نشان می‌دهد افزایش قیمت در سطح عمده فروشی به زودی در سطح مصرف‌کنندگان نیز نمایان خواهد شد.

ایالات متحده روز چهارشنبه گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آوریل را منتشر خواهد کرد. اگرچه فدرال رزرو تصمیمات سیاست پولی خود را بر اساس معیار تورم متفاوتی اتخاذ می‌کند، هرگونه انحرافی به احتمال زیاد واکنش‌هایی را در بازار ارز خارجی به همراه خواهد داشت.

در همین حال، شاخص‌های سهام آمریکا در تلاش برای غلبه بر اخبار بد هستند. میانگین صنعتی داوجونز و S&P500 در حدود سطوح ابتدایی خود باقی مانده‌اند، در حالی که نزدک کامپوزیت حدود ۴۰ امتیاز افزایش یافته است. رفتار سهام نشان می‌دهد که بازیگران بازار نگرانی خاصی از این ارقام ندارند، در حالی که نبود چنین نگرانی‌هایی، تقاضا برای طلا به عنوان پناهگاه امن را محدود می‌کند.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در یک گفتگو با کلاس نات، رئیس بانک مرکزی هلند (DNB) در مجمع عمومی انجمن بانک‌داران خارجی در آمستردام، پیامی کاملا قاطعانه در مورد افزایش نرخ بهره ارائه داد. پاول گفت که اقتصاد به دلیل بازار کارِ بسیار قوی، عملکرد خوبی داشته است. او همچنین خاطرنشان کرد که بازار کار همچنان به تعادل خود ادامه می‌دهد، اما قوی باقی مانده است و سیاست‌گذاران باید در مورد تورم «صبور» باشند. پاول گفت: «اعتماد به کاهش تورم کمتر از گذشته است. اطمینان من به این موضوع به اندازه قبل نیست»، که این اظهارات، امید به کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک را از بین برد.

به موازات این نکات، باید گفت که تقاضای رو به رشد طلا ناشی از سرمایه‌گذاری قوی در بازار غیر متشکل (OTC)، خریدهای مداوم بانک‌های مرکزی و جریان‌های پناهگاه امن در بحبوحه ریسک‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، به عنوان نیروی محرکی برای XAUUSD عمل می‌کند. با این وجود، اظهارات قاطعانه مقامات فدرال رزرو، از جمله پیشنهاد جروم پاول برای حفظ نرخ بهره برای مدت طولانی‌تر، ممکن است در کوتاه مدت قیمت فلز زرد را پایین بکشد.

بعد از ظهر امروز، شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده (CPI) برای آوریل منتشر خواهد شد که می‌تواند بینشی در مورد زمان اولین تعدیل نرخ بهره توسط فدرال رزرو ارائه دهد. همچنین، آمار خرده‌فروشی ماه آوریل منتشر خواهد شد که بینشی در مورد روند هزینه‌های مصرف‌کنندگان ارائه می دهد. داده‌های تورم بالاتر از حد انتظار می‌تواند فدرال رزرو را به اتخاذ رویکردی تهاجمی‌تر سوق دهد، که باعث تقویت دلار آمریکا شده و فشار فروش روی طلای با قیمت دلار را اعمال کند.

برخی از خبرهایی که می‌توانند روی قیمت طلا تاثیر بگذارند، عبارتند از:

• رئیس فدرال رزرو کانزاس سیتی، جفری اشمید، خاطرنشان کرد که تورم همچنان بسیار بالا است و بانک مرکزی ایالات متحده کارهای بیشتری برای انجام دادن دارد.
• انتظار می‌رود تورم سالانه شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) از ۳.۵ درصد در برآوردهای اولیه به ۳.۴ درصد در آوریل کاهش یابد. برآورد می‌شود که تورم هسته CPI از ۳.۸ درصد در ماه قبل به ۳.۶ درصد در آوریل کاهش یابد.
• بر اساس ابزار FedWatch Tool متعلق به CME، در حال حاضر بازارهای مالی با احتمال نزدیک به ۶۵ درصدی برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر ۲۰۲۴ قیمت‌گذاری می‌کنند.
• طبق گزارش سه ماهه اول ۲۰۲۴ شورای جهانی طلا، تقاضای جهانی طلا ۳ درصد افزایش یافته و به ۱۲۳۸ تن رسیده است که  این قوی‌ترین سه ماهه اول از سال ۲۰۱۶ به شمار می‌رود.

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی تکنیکال ۲۶ اردیبهشت ۱۴۰۳

در تحلیل طلا در تایم فریم ۴ ساعته می‌بینیم که قیمت پس از عبور از سطح مقاومتی ۲۳۳۳ و حمله به ۲۳۸۰، ریزشی انجام داد، اما همین منطقه ۲۳۳۳ این بار در فاز حمایتی توانست جلو ریزش را بگیرد و طلا دوباره در حال اوج‌گیری است. در حال حاضر، این حرکت صعودی با هر چهار میانگین متحرک ساده ۲۰ تا ۲۰۰ روزه نیز حمایت می‌شود.

اگر برای تحلیل XAUUSD در همین تایم فریم، اندیکاتورهای RSI و MACD را نیز بررسی کنیم، احتمال افزایش بیشتر قیمت باز هم منطقی به نظر می‌رسد. خطوط RSI که در حال حرکت صعودی در منطقه قدرت خریداران هستند (گرچه خط اصلی در حال رسیدن به منطقه اشباع خرید است!) و کندل‌های MACD نیز از فاز منفی خارج شده و فاز مثبت با کندل‌های سبز رنگ را آغاز کرده است.

حتی اگر برای تحلیل طلا یک تایم فریم بالاتر برویم، بررسی کندل‌های روزانه باز هم نشانه‌های صعودی بودن روند را ارائه می‌دهند. از یک سمت می‌توان شکسته شدن خط روند نزولی و پول بک به همین خط و حرکت صعودی را دید، از سمت دیگر خطوط RSI پس از نزدیک شدن نزولی به سمت منطقه ۵۰، تغییر جهت داده و در حال اوج‌گیری به سمت قدرت خریداران هستند. در نهایت کندل‌های قرمز MACD به نقطه صفر رسیده‌اند و می‌توان انتظار داشت که چرخه‌ی بازار را گاوها به دست بگیرند.

اگر چنین اتفاقی رخ دهد، XAUUSD ابتدا باید به منطقه مقاومتی ۲۴۰۰ حمله کند. در صورت عبور از آن، پله‌های بعدی حرکت می‌تواند ۲۴۱۷ و ۲۴۳۱ به عنوان سقف‌های تاریخی این فلز زرد باشد. البته تمامی این موارد در صورت حمایت اخبار و فاندامنتال از طلا است. اگر انتشار اخبار امروز برای دلار مثبت باشد، می‌تواند کل روند حرکتی را معکوس کند. در این حالت برای کاهش نرخ طلا می‌توان به گام‌های ۲۳۳۳، ۲۳۰۰ و سپس سطح حمایتی ۲۲۸۰ فکر کرد.

تحلیل اونس جهانی طلا؛ تاریخ ۱۹ اردیبهشت ۱۴۰۳

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی فاندامنتال ۱۹ اردیبهشت ۱۴۰۳

قیمت طلا در طول معاملات بازار آمریکای شمالی به دلیل تقویت دلار آمریکا و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده، حدود ۰.۴ درصد کاهش یافت. کمبود اطلاعات اقتصادی مهم در آمریکا باعث می‌شود سرمایه‌گذاران بعد از گزارش استخدامی ضعیف روز جمعه گذشته، همچنان بر اظهارات مقامات فدرال رزرو تمرکز کنند.

قیمت طلا با نماد XAUUSD در حال حاضر در حدود ۲۳۱۶ دلار معامله می‌شود که نسبت به بالاترین قیمت چند روز اخیر یعنی ۲۳۳۲ دلار کاهش داشته است. بازارهای مالی در حال پیش‌بینی زمان شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو پس از انتشار داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر هستند. وزارت کار آمریکا اعلام کرد که تعداد استخدام‌شدگان بخش غیر کشاورزی در ماه آوریل، ۱۷۵ هزار نفر بوده که کمتر از انتظارات و پایین‌تر از رقم تجدید‌نظر‌شده ۳۱۵ هزار نفری ماه مارس است.

بیشتر بخوانید: تحلیل تکنیکال و فاندامنتال EURUSD

به دنبال انتشار این داده‌ها، ابزار FedWatch CME نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ صدم درصد در ماه سپتامبر، از ۵۵ درصد قبل از گزارش آمار استخدام، به ۸۵ درصد افزایش یافته است.

با این حال، اظهارات اخیر رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، نیل کاشکاری که گفت فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد و در صورت ادامه روند نزولی تورم، امکان افزایش نرخ وجوه فدرال نیز وجود دارد، باعث تقویت دلار آمریکا شد.

رئیس فدرال رزرو ریچموند، توماس بارکین نیز روز دوشنبه گفت که سطح فعلی نرخ بهره باید اقتصاد را به اندازه کافی برای کاهش تورم به هدف ۲ درصدی فدرال رزرو پایین بیاورد، اما این مسیر سختی خواهد بود. او همچنین گفت که این بدان معنا نیست که تورم پایین نخواهد آمد، بلکه فقط زمان‌بر خواهد بود.

در همین حال، جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، گفت که در نهایت کاهش نرخ بهره وجود خواهد داشت و او شاهد کاهش رشد اشتغال است، اما فدرال رزرو قبل از تصمیم‌گیری برای کاهش نرخ، به کل اطلاعات اقتصادی نگاه خواهد کرد.

رویدادهای مهم اقتصادی این هفته شامل اظهارات بیشتر مقامات فدرال رزرو، تعداد اولیه درخواست‌های بیکاری برای هفته منتهی به ۴ می و انتشار اولیه شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان خواهد بود.

برخی از خبرهایی که می‌تواند بر قیمت و تحلیل طلا تاثیر بگذارد به شرح زیر است:

• روز جمعه گذشته، آمار استخدامی بخش غیر کشاورزی آمریکا در ماه آوریل منتشر شد که کمتر از حد انتظار و پایین‌تر از رقم ماه مارس بود. این موضوع به همراه قرار گرفتن شاخص مدیران خرید (ISM) در بخش‌های تولید و خدمات در محدوده انقباضی، می‌تواند باعث تضعیف دلار آمریکا شود که برای فلز طلا یک عامل مثبت است.
• افزایش قیمت طلا در سال جاری تاکنون بیش از ۱۲ درصد بوده است که ناشی از انتظارات برای شروع کاهش نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی بزرگ است. نگرانی‌های جدید از احتمال از سرگیری درگیری در خاورمیانه بین اسرائیل و حماس می‌تواند باعث افزایش قیمت طلا با نماد XAUUSD شود.
• طبق گزارش رویترز، بانک مرکزی چین برای هجدهمین ماه متوالی به خرید طلا ادامه داد و ۶۰ هزار اونس تروا به ذخایر خود اضافه کرد.
• پس از انتشار گزارش استخدامی، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو افزایش یافت و معامله‌گران انتظار دارند تا پایان سال جاری حدود ۳۶ واحد پایه کاهش نرخ بهره انجام گیرد.

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی تکنیکال ۱۹ اردیبهشت ۱۴۰۳

تحلیل طلا در تایم فریم ۴ ساعته، یک احتیاط کلی بین خریداران و فروشندگان را نشان می‌دهد. بازار تقریبا بی‌تصمیم است تقریبا چشم امید معامله‌گران به اخبار یا فاندامنتال روزهای آتی دوخته شده است. قیمت اونس جهانی طلا پس از خروج از روند صعودی نسبتا طولانی مدت خود، وارد یک حالت تعادل و رِنج شده است. همان طور که در تصویر زیر می‌توان دید، فعلا قیمت در محدوده سطح ۲۳۰۵ دلار برای هر اونس، در حال نوسان ساده است.

اگر به خطوط میانگین متحرک در بازه‌های زمانی مختلف نگاهی بیندازیم، می‌بینیم که SMA20 و SMA50 در محل کندل‌ها قرار دارند و SMA100 و SMA200 اندکی بالاتر و پایین‌تر هستند و نمی‌توان به حمایت یا مقاومت خاصی از طرف این شاخص‌ها امیدوار بود.

همچنین در مورد RSI و MACD نیز وضعیت به همین شکل است. خط RSI که از منطقه خرید با سمت خط تعادل قدرت حرکت کرده و در حال حاضر در همان محدوده ۵۰ حرکت می‌کند. کندل‌های MACD نیز پس از چند بار کاهش و افزایش ارتفاع، هنوز در سمت خاصی پرقدرت وارد نشده‌اند.

در تحلیل XAU در تایم فریم بالاتر یعنی کندل‌های روزانه نیز وضعیت تقریبا مشابه تایم فریم ۴ ساعته است. کندل‌های این تایم فریم هیچ الگوی خاصی را نشان نمی‌دهند که می‌توان زدن کف و سقف‌های جدید پشت سر هم را در آن‌ها دید. همچنین اندیکاتور RSI خود را به منطقه خط ۵۰ رسانده و در اطراف همان در حال حرکت است.

تنها اندیکاتور MACD است که در این تایم فریم در حال کاهش ارتفاع کندل‌های قرمز خود (به آرامی!) می‌باشد. این موضوع می‌تواند به نشانه تثبیت قیمت در محدوده حاضر باشد. برای جمع‌بندی باید بگوییم که سخنرانی‌های اعضای FOMC در کنار آمار قابل انتشار در روزهای آتی می‌تواند این وضعیت بی‌تصمیمی بازار را خاتمه دهد.

اگر قیمت طلا صعودی شود، می‌توان پله های کوتاه مدت آن را ۲۳۵۰ و سپس منطقه مقاومتی ۲۴۰۰ دلار دانست. اما اگر XAUUSD روند ریزشی به خود بگیرد، پس از عبور از ناحیه ۲۳۰۵، باید انتظار حمله به مناطق ۲۲۶۶ و سپس ۲۲۲۵ را از آن داشته باشیم.

تحلیل اونس جهانی طلا؛ تاریخ ۱۲ اردیبهشت ۱۴۰۳

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی فاندامنتال ۱۲ اردیبهشت ۱۴۰۳

قیمت طلا در اوایل روز چهارشنبه کمی آرام گرفته است، پس از اینکه روز گذشته به پایین‌ترین قیمت چهار هفته اخیر یعنی ۲۲۸۵ دلار رسید. معامله‌گران از شرط‌بندی‌های جدید روی جهت قیمت طلا خودداری می‌کنند، زیرا منتظر تصمیم مهم فدرال رزرو آمریکا در مورد نرخ بهره هستند که قرار است امروز اعلام شود.

به طور گسترده انتظار می‌رود که فدرال رزرو در نشست سیاست‌گذاری ماه می خود (امروز)، نرخ بهره فدرال را در محدوده ۵.۲۵ تا ۵.۵ درصد ثابت نگه دارد. با این حال، مسیر آینده نرخ بهره به احتمال زیاد در بیانیه سیاستی و کنفرانس خبری رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، مشخص خواهد شد و لحن بازارهای طلا را در هفته‌های آینده تعیین می‌کند.

بازارها اولین کاهش نرخ بهره فدرال را در ماه سپتامبر پیش‌بینی می‌کنند، اما احتمال این کاهش از بیش از ۶۰ درصد که یک هفته پیش مشاهده می‌شد، به حدود ۴۷ درصد کاهش یافته است که این پیش‌بینی بر اساس ابزار FedWatch Tool گروه CME است.

احیای انتظارات از افزایش نرخ بهره فدرال به دلیل داده‌های اخیر تورم بالای آمریکا بوده است که با افزایش بزرگتر از حد انتظار در شاخص هزینه اشتغال ایالات متحده (ECI) برای سه ماهه اول سال جاری تقویت شده است. داده‌هایی که توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) در روز سه‌شنبه منتشر شد، نشان داد که ECI، که وسیع‌ترین معیار هزینه‌های نیروی کار است، پس از افزایش ۰.۹ درصدی در سه ماهه چهارم ۲۰۲۳، در سه ماهه گذشته ۱.۲ درصد افزایش یافته است.

داده‌های قوی ECI باعث افزایش قابل توجه در بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا شد و ارزش دلار آمریکا را در همه زمینه‌ها به شدت افزایش داد. در نتیجه، اصلاح قیمت طلا سرعت گرفت و نرخ این فلز گرانبها به پایین‌ترین سطح در چهار هفته اخیر رسید.

با نگاهی به آینده، به احتمال زیاد تصمیم فدرال رزرو توجه همه را به خود جلب خواهد کرد. پیش از آن، معامله‌گران طلا همچنین به داده‌های تغییرات اشتغال ADP ایالات متحده و تعداد فرصت‌های شغلی JOLTs برای انگیزه معاملاتی جدید در آستانه رویداد فدرال توجه زیادی خواهند داشت.

در همین حال، داده‌های ناامیدکننده کلان اقتصادی ایالات متحده باعث افزایش ریسک‌گریزی شده و بازار سهام این کشور را به یک روند نزولی شدید سوق داد. وال استریت ماه آوریل را علی‌رغم گزارش‌های درآمدی عموما مثبت در فصل جاری، با زیان‌های قابل توجه به پایان رساند، زیرا نگرانی‌هایی در مورد رشد داخلی آمریکا در این بازار وجود دارد.

تاکنون در معاملات روز چهارشنبه، دلار آمریکا به دلیل افزایش انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو به نرخ بهره “بالاتر برای مدت طولانی‌تر” اشاره خواهد کرد، همچنان در حال تقویت است. نیک تیمیرئوس، خبرنگار امور فدرال رزرو در وال استریت ژورنال، در مطلبی که روز سه‌شنبه منتشر شد، گفت: «تورم بالاتر از حد انتظار در سه ماهه اول سال جاری به احتمال زیاد کاهش نرخ بهره را برای آینده قابل پیش‌بینی به تعویق انداخته است».

تیمیرئوس افزود: «مقامات به احتمال زیاد تاکید خواهند کرد که برای ثابت نگه داشتن نرخ‌ها برای مدت طولانی‌تری از آنچه قبلا پیش‌بینی می‌کردند، آماده هستند».

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی تکنیکال ۱۲ اردیبهشت ۱۴۰۳

در تحلیل طلا در تایم فریم ۴ ساعته، شاهد شکسته شدن خط روند طولانی مدت این فلز گرانبها هستیم. XAUUSD پس از قرارگیری در یک الگوی پرچم و تثبیت از طریق آن، توانست خط روند خود را بشکند و سپس ریزش مجدد داشته باشد. در حال حاضر قیمت طلا به سطح حمایتی ایجاد شده از طریق میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود رسیده و این SMA باعث واکنش قیمت شده است.

اگر در همین تایم فریم به اندیکاتورهای RSI و MACD نیم نگاهی داشته باشیم، می‌توان دید که احتمال بازگشت قیمت بیشتر از ریزش مجدد است. خط RSI پس از رسیدن به منطقه اشباع فروش، تغییر فاز داده و در حال حرکت به سمت کاهش قدرت فروشندگان است، همچنین کندل‌های قرمز MACD در حال کاهش ارتفاع هستند.

اگر برای تحلیل طلا به تایم فریم روزانه برویم، می‌توانیم متوجه تفاوت سیگنال‌های قیمتی شویم. در این تایم فریم نکته اول باز هم شکستن پرقدرت خط روند صعودی و بلند مدت XAUUSD است. اگر به خط RSI دقت کنیم، می‌توانیم انتظار ادامه ریزش را داشته باشیم، چرا که از منطقه مثبت ۵۰ خارج شده و شروع قدرت گرفتن فروشندگان را نشان می‌دهد. همچنین کندل‌های ققرمز MACD در حال اوج‌گیری هستند که می‌تواند مهر تاییدی بر افزایش احتمال در ادامه کاهش قیمت اونس جهانی طلا باشد.

برای جمع‌بندی موضوع می‌توان گفت که به نظر می‌رسد برای کوتاه مدت و در تایم فریم ۴ ساعته، قیمت می‌تواند رشد کوتاهی داشته باشد. حتی شاید این رشد قیمت جای خود را با تثبیت قیمت تعویض کند. اما برای بلند مدت و در تایم فریم روزانه، روند کاهشی قیمت منطقی‌تر است. در صورت افزایش قیمت در پله اول باید منتظر حمله به سطح ۲۳۴۰ باشیم که محل خروج قیمت از خط روند صعودی آن است. گام بعدی می‌تواند تست خط روند و عبور از آن باشد.

در صورت ریزش داشتن، ۲ سطح ایجاد شده در ماه مارس و آوریل، یعنی مناطق ۲۲۶۶ و ۲۲۲۶ می‌توانند گام‌های حرکتی باشند. اما همچنان بهترین تصمیم، توقف معاملات تا بعد از جلسات امروز FOMC است. قطعا روند حرکت قیمت می‌تواند بر اساس این جلسات بسیار بهتر مشخص شود.

تحلیل اونس جهانی طلا؛ تاریخ ۵ اردیبهشت ۱۴۰۳

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی فاندامنتال ۵ اردیبهشت ۱۴۰۳

قیمت طلا در اوایل روز چهارشنبه با وجود افت همچنان بالای ۲۳۰۰ دلار باقی مانده و فعلا روند نزولی دو روزه خود را متوقف کرده است. معامله‌گران منتظر داده‌های اقتصادی میان‌دوره‌ای آمریکا هستند تا چشم‌انداز نرخ بهره فدرال رزرو را بهتر درک کنند.

با وجود کاهش ارزش دلار و بازده اوراق خزانه آمریکا در روز سه‌شنبه، قیمت طلا به روند اصلاحی نزولی خود ادامه داد، زیرا فروکش کردن نگرانی‌ها درباره گسترش درگیری منطقه‌ای در خاورمیانه، جذابیت طلا به عنوان پناهگاه امن را کاهش داد.

علاوه بر این، افزایش ریسک در شاخص‌های وال استریت، همراه با پیش‌بینی نتایج درآمد شرکت‌های غول‌پیکر فناوری ایالات متحده، بر قیمت طلا که یک دارایی امن سنتی به شمار می‌رود، تاثیر منفی گذاشت. حتی با ضعیف شدن دلار آمریکا در جریان ریسک‌پذیری بازار، این فلز گرانبها نتوانست از این فرصت استفاده کند و به پایین‌ترین سطح دو هفته گذشته خود یعنی کمی بالاتر از ۲۳۰۰ دلار برسد.

یورو نیز با انتشار داده‌های قوی فعالیت تجاری اروپا، دلار آمریکا را تحت فشار قرار داد. با این حال، ادامه ضعف در بازده اوراق خزانه آمریکا، از قیمت طلای بدون بازده حمایت کرد، زیرا تمرکز به سمت اخبار بنیادی آمریکا و انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تغییر یافته و تنش‌های ژئوپلیتیکی خاورمیانه در اولویت دوم قرار گرفته است.

تاکنون در روز چهارشنبه، قیمت طلا از حمایت فنی کلیدی خود دفاع می‌کند، در حالی که دلار آمریکا در حال التیام زخم‌های خود است، اما افزایش اندک در بازده اوراق خزانه آمریکا، فروشندگان طلا را امیدوار نگه می‌دارد. همچنین، جو ریسک‌پذیر بازار بر هر دوی قیمت طلا و دلار آمریکا همچنان تاثیر منفی دارد. معامله‌گران آسیایی به نتایج کمپانی تسلا که پس از بسته شدن بازارهای آمریکا منتشر شد، واکنش مثبتی نشان دادند.

قیمت سهام تسلا پس از معاملات بازار، بیش از ۱۳ درصد افزایش یافت و به ۱۶۳.۹۶ دلار رسید، زیرا ایلان ماسک، مدیرعامل میلیاردر این شرکت، بر احتمال جلو افتادن تولید مدل‌های جدید و ارزان‌قیمت خودروهای الکتریکی تاکید کرد. این صحبت به حدی تاثیرگذار بود که می‌توان گفت معامله‌گران، کاهش ۹ درصدی درآمد تسلا نسبت به سال گذشته در سه ماهه اول ۲۰۲۴ را نادیده گرفتند.

اکنون همه نگاه‌ها به انتشار داده‌های سفارشات بادوام آمریکا در اواخر روز چهارشنبه است تا شاید این شاخص‌ها بتواند محرک‌های معاملاتی جدیدی ایجاد کند، زیرا ریسک رویداد اصلی این هفته همچنان انتشار پیش‌بینی اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه اول آمریکا است، به ویژه پس از ناامید شدن بازار از شاخص‌های بخش تولیدی و خدماتی مدیران خرید (PMI) آمریکا در روز سه‌شنبه.

S&P Global روز سه‌شنبه اعلام کرد که شاخص بخش خدماتی مدیران خرید ایالات متحده در ارزیابی مقدماتی ماه آوریل به ۵۰.۹ کاهش یافته است، در حالی که این رقم در ماه مارس ۵۲ بود. هر دو شاخص PMI تولید و خدمات در ماه آوریل کمتر از انتظارات بازار بودند و این موضوع باعث ایجاد تردید در مورد انعطاف‌پذیری اقتصاد آمریکا شد. بنابراین، گزارش تولید ناخالص داخلی آمریکا برای هرگونه تغییری در قیمت‌گذاری بازار نسبت به انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری به دقت بررسی خواهد شد.

بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، بازارها انتظار اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را در ماه سپتامبر دارند. در عین حال، کل کاهش نرخ بهره مورد انتظار در سال جاری تنها ۴۰ واحد پایه (bps) خواهد بود، که این یک تغییر اساسی نسبت به حدود ۱۵۰ واحد پایه کاهش نرخ بهره پیش‌بینی شده در ابتدای سال است.

تحلیل اونس جهانی طلا (XAU): پیش‌بینی تکنیکال ۵ اردیبهشت ۱۴۰۳

در تحلیل طلا در تایم فریم ۴ ساعته شاهد خروج قیمت از کانال صعودی آن هستیم. همان طور که در تصویر زیر قابل مشاهده است، پس از ریزش و خروج از این کانال، XAUUSD نسبت به خط روند بلند مدت‌تر خود واکنش نشان داده است. این ریزش قیمت توانسته SMA های ۲۰، ۵۰ و ۱۰۰ را از حالت حمایت به مقاومت تبدیل کند و تنها میانگین متحرک در ادامه مسیر سقوط، SMA200 است.

در این وضعیت، اخبار و فاندامنتال می‌توانند نقش بسیار مهمی در ادامه روند قیمت ایفا کنند. اگر فاندامنتال برای دلار آمریکا مثبت باشد، می‌تواند باعث ادامه‌دارشدن ریزش طلا شود. در این حالت XAUUSD پس از شکست خط روند صعودی، باید از سد حمایت SMA200 بگذرد و این رخداد در حدود قیمت ۲۲۷۰ خواهد بود. اما اگر فاندا برای دلار منفی باشد، قیمت طلا باید اول از سه میانگین متحرک بالای آن بگذرد و سپس منطقه ۲۴۰۰ را امتحان کند و در نهایت به سطوح ۲۴۱۷ و ۲۴۳۱ حمله کند.

اگر بخواهیم تحلیل اونس جهانی طلا را در همین تایم فریم بر اساس اندیکاتورهای RSI و MACD مد نظر قرار دهیم، احتمال بازگشت قیمت و ایجاد یک روند عودی مجدد بیشتر است. می‌توان دید که خطوط RSI از منطقه اشباع فروش حرکت کرده‌اند و در حال حاضر به خط ۵۰ و بخش تغییر قدرت از فروشندگان به خریداران نزدیک است. همچنین کندل‌های قرمز MACD نیز در حال کاهش ارتفاع و تغییر فاز هستند.

اما تحلیل طلا در تایم فریم روزانه صحبت‌های متفاوتی دارد. همان طور که در تصویر زیر قابل مشاهده است، قیمت به اولین میانگین متحرک یعنی SMA20 واکنش نشان داده و هنوز نتوانسته از آن عبور کند. همچنین XAUUSD همچنان بالای خط روند صعودی خود قرار دارد.

این صحبت‌ها یعنی ممکن است قیمت طلا از همین منطقه معکوس شده و وارد فاز صعودی شود. اما اگر به اندیکاتورهای RSI و MACD نیم نگاهی داشته باشیم، وضعیت کمی متفاوت می‌شود. خط RSI به تازگی از منطقه اشباع خرید خارج شده و نزدیک به خط ۵۰ است. همچنین کندل‌های MACD در رنگ قرمز در حالت اوج‌گیری هستند. هر دوی این‌ها می‌تواند ادامه قدرت فروشندگان باشد.

در نتیجه به نظر می‌آید باید فعلا نسبت به سفارشات خرید یا فروش کمی محتاط باشیم، تا اخبار امروز اقتصاد آمریکا منتشر شود و ببینیم سرمایه‌گذاران اصلی و بانک‌ها، سفارشات خود را به کدام سمت می‌برند. اما احتمال کاهش نرخ و ریزشی بودن قیمت طلا محتمل‌تر است.

منبع: FXStreet

تحلیل اونس جهانی طلا؛ تاریخ ۲۹ فروردین ۱۴۰۳

تحلیل طلا (XAU): پیش‌بینی فاندامنتال ۲۹ فروردین ۱۴۰۳

قیمت طلا در اوایل روز چهارشنبه کمی پایین‌تر از ۲۴۰۰ دلار در حال نوسان است، پس از اینکه روز گذشته شاهد یک پایان معاملات بدون تغییر بود. قیمت طلا در تلاش دیگری برای بازپس‌گیری سطح ۲۴۰۰ دلاری است، زیرا ارزش دلار آمریکا (USD) به دنبال عقب‌نشینی جزئی در بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده، در انتظار سخنرانی تعدادی از مقامات فدرال رزرو (FED) آمریکا است.

اگرچه ایران بارها اعلام کرده است که به دنبال تشدید بیشتر درگیری خود با اسرائیل نیست، اما واکنش غرب به حمله ایران همچنان دغدغه سرمایه‌گذاران است، زیرا تقاضای پناهگاه امن برای طلا را همچنان بالا نگه می‌دارد. جیک سالیوان، مشاور امنیت ملی کاخ سفید، روز سه شنبه اعلام کرد که ایالات متحده تحریم‌های جدیدی را علیه برنامه تسلیحات نظامی ایران، سازمان‌های پشتیبان سپاه پاسداران انقلاب اسلامی و وزارت دفاع اعمال خواهد کرد. بازارها همچنان نسبت به تلافی ایران به تحریم‌های غرب محتاط هستند، که می‌تواند به یک درگیری منطقه‌ای وسیع‌تر در خاورمیانه منجر شود.

قیمت طلا در کنار بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا، از کاهش اندک دلار نیز بهره می‌برد، زیرا معامله‌گران پس از افزایش بی‌وقفه قیمت در مدت اخیر، به دنبال فرصتی برای استراحت هستند و همچنین خود را برای یک روز دیگر پر از سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو آماده می‌کنند.

کمی تغییر مثبت در ریسک‌پذیری بازار نیز جذابیت پناهگاه امن دلار آمریکا را کاهش می‌دهد، زیرا قیمت طلا برای صعود مجدد تلاش می‌کند.

در روز سه شنبه، افزایش قیمت طلا با اظهارات غیرمنتظره تند جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در یک گفتگوی غیررسمی در واشنگتن در مورد روندهای اقتصادی تعدیل شد. پاول گفت که داده‌های تورم اخیر، با سه ماه افزایش غیرمنتظره، به سیاست‌گذاران اطمینان کافی برای تسهیل زودهنگام سیاست‌ها نداده است. او اضافه کرد که بانک مرکزی ممکن است نیاز داشته باشد نرخ بهره را برای مدت طولانی‌تری از آنچه قبلا تصور می‌شد، بالا نگه دارد. اظهارات او انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری را از بین برد و مانع از افزایش قیمت طلا به عنوان یک دارایی بدون بهره شد.

بازارها از قبل احتمال کاهش نرخ بهره در ماه‌های ژوئن و جولای را کنار گذاشته‌اند، اگرچه طبق ابزار FedWatch گروه CME، احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر همچنان حدود ۶۲ درصد است. این موضوع نیز می‌تواند دلیلی باشد که خریداران طلا همچنان به امید کسب سود بیشتر و همچنین ریسک‌های ژئوپلیتیکی خاورمیانه، به افزایش قیمت خوش‌بین باشند.

تحلیل طلا (XAU): پیش‌بینی تکنیکال ۲۹ فروردین ۱۴۰۳

در تحلیل طلا در تایم فریم ۴ ساعته باید گفت که همچنان احتمال افزایش قیمت نسبت به ریزشی شدن آن بیشتر است. قیمت طلا همچنان در کانال افزایشی خود در حال حرکت است و حمایت کامل میانگین متحرک ۲۰ و ۵۰ را نیز به همراه دارد. همچنین با توجه به نبودن هیچ سقف قیمتی تاریخی، دست‌اندازی در این مسیر صعودی برای XAUUSD وجود ندارد. البته قیمت ۲ بار به سطح مقاومتی ۲۴۰۰ که بار روانی دارد، واکنش نشان داده است.

حتی همین موضوع واکنش به سطح ۲۴۰۰ دلار نیز به نوعی یک مثلث جمع‌شونده در کندل‌ها به وجود آورده که می‌تواند با رسیدن به نوک این مثلث، باز هم مسیر صعود را ادامه دهد. اگر بخواهیم تحلیل دلار را با اندیکاتورهای RSI و MACD در این تایم فریم انجام دهیم، وضعیت کمی تغییر می‌کند. همان طور که در تصویر زیر می‌توان دید، شروع کندل‌های قرمز MACD نشان از قدرت گرفتن فروشندگان دارد. گرچه ممکن است این کندل‌ها طولانی نشوند و سریعا روند تغییر کند. از طرف دیگر خطوط RSI در منطقه خرید هستند.

ترکیب این دو موضوع می‌تواند به ما بگوید که احتمال یک استراحت قیمت در این سطح وجود دارد که در بخش تحلیل فاندامنتال نیز به این احتمال اشاره شد. ممکن است به جهت تجمیع قدرت خریداران و در دست گرفتن مجدد بازار، استراحت قیمت طلا در سطح فعلی رخ دهد تا گاوها بتوانند دوباره به ناحیه ۲۴۰۰ دلار حمله کنند.

اما اگر این سناریو شکست بخورد و روند طلا نزولی شود، گام‌های احتمالی که روی تصاویر نیز مشخص شده‌اند به ترتیب مناطق ۲۳۲۹، ۲۳۰۴، ۲۲۶۷ و ۲۲۲۶ خواهند بود که تثبیت قیمت‌های قبلی در آن‌ها رخ داده است.

در تحلیل اونس جهانی طلا در تایم فریم روزانه، صحبت کمی متفاوت است. در این تایم فریم هر دو اندیکاتور RSI و MACD نشان از احتیاط لازم برای خریداران دارند. خطوط RSI که مدت‌ها است در منطقه اشباع خرید قرار دارند و کندل‌های سبز رنگ MACD نیز در حال کاهش ارتفاع هستند.

اما با توجه به فاندامنتال و اخبار منتشر شده اخیر، به نظر می‌رسد که پس از قدرت‌گیری مجدد خریداران، باید انتظار اعداد بالاتر از قیمت طلا را داشته باشیم. خصوصا که هیجان بازار همچنان از افزایش XAUUSD حمایت می‌کند.

تحلیل اونس جهانی طلا؛ تاریخ ۲۲ فروردین ۱۴۰۳

تحلیل طلا (XAU): پیش‌بینی فاندامنتال ۲۲ فروردین ۱۴۰۳

قیمت طلا در معاملات اولیه اروپا روز چهارشنبه، در حدود ۲۳۵۲ دلار کار خود را آغاز کرد که کمی پایین‌تر از رکورد جدید ۲۳۶۵ دلار است که روز گذشته ثبت شد. معامله‌گران طلا به دلیل تقویم اقتصادی پربار آمریکا در اواخر روز، محتاطانه عمل می‌کنند.

مهمترین رویداد ریسکی امروز، انتشار داده‌های بسیار مهم شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا است که به احتمال زیاد تایید می‌کند آیا فدرال رزرو آمریکا در ماه ژوئن کاهش نرخ بهره را آغاز خواهد کرد یا خیر. طبق ابزار FedWatch Tool گروه CME، در حال حاضر بازارها ۵۴ درصد احتمال برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ژوئن در نظر گرفته‌اند، که کمی بالاتر از احتمال ۴۹ درصدی است که در روز دوشنبه دیده می‌شد.

کارشناسان اقتصادی انتظار دارند که شاخص کل تورم سالانه آمریکا در ماه مارس به ۳.۴ درصد افزایش یابد، در حالی که این رقم در ماه فوریه ۳.۲ درصد بوده است. همچنین انتظار می‌رود تورم هسته CPI در ماه گذشته به ۳.۷ درصد در سال کاهش یابد، در حالی که رشد قبلی آن ۳.۸ درصد بود. بر اساس ماهانه، انتظار می‌رود CPI در ماه مارس ۰.۳ درصد نسبت به ۰.۴ درصد قبلی افزایش یابد. تورم هسته CPI ممکن است در دوره گزارش شده از ۰.۴ درصد به ۰.۳ درصد کاهش یابد.

کاهش غیرمنتظره در رقم کل تورم سالانه همراه با چاپ CPI ماهانه ضعیف‌تر از حد انتظار، می‌تواند انتظارات داویش (رشد اقتصادی) از فدرال رزرو را احیا کند و ارزش دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه خزانه آمریکا را کاهش دهد. انتظار می‌رود قیمت طلا در صورت انتشار داده‌های ضعیف‌تر CPI آمریکا، روند صعودی رکوردشکنی خود را تمدید کند. برعکس، اگر داده‌ها نشان دهند که تورم در آمریکا همچنان بالاست و فدرال رزرو برای مدت طولانی‌تری نیاز به افزایش نرخ بهره دارد، قیمت طلا ممکن است با اصلاح شدیدی مواجه شود.

همچنین، صورتجلسه نشست فدرال رزرو در ماه مارس که می‌تواند دیدگاه سیاست‌گذاران فدرال رزرو را در مورد مسیر پیش روی نرخ بهره، با توجه به تداوم قدرت بازار کار آمریکا، روشن کند، برای قیمت طلا قابل توجه است.

سخنرانی‌های متعدد مقامات فدرال رزرو – گولزبی، بومن و بارکین – نیز معامله‌گران طلا را سرگرم خواهد کرد. در همین حال، احتیاط و معاملات خنثی در دلار آمریکا می‌تواند قیمت طلا را در محدوده‌ی کوچکی نوسان دهد. بازارهای طلا با پیش‌بینی افزایش نوسانات در جلسه معاملات آمریکای شمالی در اواخر روز چهارشنبه، همچنان مضطرب هستند.

نکته پایانی این است که بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا همچنان در حدود ۴.۳۶ درصد پایین مانده است، در حالی که شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار آمریکا را در برابر شش ارز اصلی نشان می‌دهد، به ۱۰۴.۰۰ بازگشت. اگر داده‌های تورم بالاتر از حد انتظار باشد، جذابیت دلار آمریکا می‌تواند تقویت شود، زیرا این امر باعث افزایش عدم اطمینان در مورد زمان شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو خواهد شد.

این سناریو همچنین برای دارایی‌های دارای بهره مانند اوراق قرضه آمریکا مطلوب است. با این حال، این موضوع به معنای فشار نزولی بر دارایی‌های بدون بهره مانند طلا است، زیرا هزینه سرمایه‌گذاری در آن‌ها را افزایش می‌دهد.

در نهایت در چند هفته گذشته تقاضا برای طلا همچنان بالا باقی مانده است، در حالی که معامله‌گران شرط‌های بزرگی را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ژوئن کاهش داده‌اند، که نشان‌دهنده‌ی یک وضعیت غیرقابل توضیح برای طلا است.

تحلیل طلا (XAU): پیش‌بینی تکنیکال ۲۲ فروردین ۱۴۰۳

در تحلیل طلا در تایم فریم ۴ ساعته، می‌توان انتظار اصلاح و استراحت قیمت را داشت. همان طور که در تصویر زیر قابل مشاهده است، ۴ میانگین متحرک ۲۰، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ به صورت پله‌ای و پایین‌تر از قیمت، نقش حمایتی ایفا می‌کنند. همچنین تعداد چهار سطح حمایتی از سقف‌های جدید یک ماه گذشته نیز در مسیر هستند که می‌تواند ریزش طلا را سخت و سخت‌تر کند.

اما با توجه به این موضوع که منطق کندلی به ما می‌گوید برای حرکت بعدی، پول بک به سطح قبلی و استراحت مورد نیاز است، می‌توانیم توقع استراحت کوتاه مدتی را از XAUUSD داشته باشیم.گام اول ۲۳۳۵ به عنوان حمایت SMA20، و گام دوم (و احتمالا نهایی) سطح ۲۳۰۵ خواهد بود. مگر اینکه فاندامنتال بسیار مثبتی برای دلار منتشر شود که بتواند ریزش طلا را بیشتر کند.

هر دو اندیکاتور RSI و MACD نیز می‌توانند این اصلاح قیمت را تایید کنند. در RSI ما شاهد شیب شدید و نزولی در اندیکاتور هستیم که با توجه به قرارگیری آن در منطقه مثبت ۵۰، قدرت نسبی خریداران را نشان می‌دهد که می‌تواند پالس مثبتی برای اتمام زود هنگام ریزش در این تایم فریم باشد. همچنین کندل‌های قرمز MACD نیز در حال افزایش ارتفاع هستند.

تحلیل طلا در تایم فریم روزانه باز هم می‌تواند ادامه روند صعودی را نشان دهد. اخبار منفی برای دلار همچنان به عنوان پرچم‌دار کمک به رشد فلز زرد مطرح است و هیجان بازار نیز از آن حمایت می‌کند. نشانه‌هایی برای خستگی در خریداران وجود دارد، مانند قرار گرفتن خط RSI در منطقه اشباع خرید برای مدت طولانی. اما با بررسی کندل‌ها در دو ماه اخیر می‌توانیم به وضوح ببینیم که هر بار طلا در چنین شرایطی قرار گرفته است، با اندکی اصلاح قیمت، دوباره گاوها باز را به دست گرفته‌اند.

در جمع‌بندی باید بگوییم که اگر اخبار و فاندامنتال خاصی روی بازار حال حاضر تاثیر نگذارد، استراحت و اصلاح قیمت در کوتاه مدت و سپس صعود مجدد و ایجاد سقف‌های جدید خصوصا حمله به سطح روانی ۲۴۰۰ و ۲۴۵۰ محتمل است. در صورت اصلاح نیز گام‌های حرکتی در تثبیت قیمت‌های قبلی مانند سطح ۲۳۰۰ دلار باشد.

اما در صورت حمایت اخبار و گزارشات از دلار، سناریو دوم مطرح می‌شود که اصلاح بیشتر قیمت را به همراه خواهد داشت. مناطق ۲۲۶۹، ۲۲۲۶ و سپس منطقه ۲۱۸۰ را می‌توان به عنوان گام‌های بزرگ ریزش قیمت طلا (XAUUSD) در این سناریو در نظر گرفت.

تحلیل اونس جهانی طلا؛ تاریخ ۱۵ فروردین ۱۴۰۳

تحلیل طلا (XAU): پیش‌بینی فاندامنتال ۱۵ فروردین ۱۴۰۳

قیمت طلا همچنان در نزدیکی بالاترین رکورد خود یعنی حدود ۲,۲۸۸ دلار که در اوایل معاملات آسیایی روز چهارشنبه به ثبت رسید، باقی مانده است. این در حالی است که تضعیف دلار آمریکا و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا به همراه بالا گرفتن تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه از این فلز گرانبها حمایت می‌کند.

قیمت طلا همچنان تحت تاثیر تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و بین اوکراین و روسیه حمایت می‌شود و بنابراین، خریداران تحت تاثیر کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا در ماه ژوئن قرار نگرفته‌اند.

روز سه شنبه، یک پهپاد اوکراینی یکی از بزرگترین پالایشگاه‌های روسیه را هدف قرار داد که منجر به افزایش قیمت نفت شد و در نتیجه قیمت طلای پوششی در برابر تورم را تقویت کرد. علاوه بر این، پس از گزارش‌هایی مبنی بر حملات هوایی اسرائیل به یک مجتمع متعلق به سفارت ایران در دمشق پایتخت سوریه، سرمایه‌گذاران به سمت طلا به عنوان پناهگاه امن سنتی هجوم بردند. در واکنش به این حملات، ابراهیم رئیسی، رئیس جمهور ایران، این اقدام را «حمله‌ای غیرانسانی و نقض آشکار قوانین بین‌المللی» خواند و هشدار داد که بی‌پاسخ نخواهد ماند.

بازارها همچنین در واکنش به زلزله ویرانگر به بزرگی ۷.۷ ریشتری که تایوان را لرزاند و باعث فرو ریختن ۲۶ ساختمان و صدور هشدار سونامی شد، ریسک‌گریز شده‌اند. همچنین، فروش گسترده سهام در وال استریت در طول شب به دلیل کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه ژوئن و داده‌های قوی اشتغال آمریکا، اعتماد سرمایه‌گذاران را کاهش داده است.

با وجود اینکه ریسک‌پذیری بازار همچنان ضعیف است، به دلیل بازده ضعیف‌تر اوراق خزانه‌داری آمریکا، دلار آمریکا نتوانسته از این فرصت استفاده کند، زیرا فرار به سمت امنیت، تقاضا برای اوراق خزانه را افزایش می‌دهد.

داده‌های قوی از شاخص مدیران خرید بخش تولید (ISM) و تعداد فرصت‌های شغلی JOLTS در آمریکا، افزایش اخیر بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا را تایید می‌کند، با این پیش‌بینی که فدرال رزرو ممکن است به دلیل مقاومت اقتصادی آمریکا، تغییر سیاست خود به سمت کاهش نرخ بهره را به تعویق بیندازد.

رویترز گزارش داد: «موسسه مدیریت تامین (ISM) روز دوشنبه اعلام کرد که شاخص مدیران خرید بخش تولید این کشور به ۵۰.۳ در ماه گذشته افزایش یافته است که بالاترین و اولین نرخ بالای ۵۰ از سپتامبر ۲۰۲۲ به شمار می‌رود. این جهش، به ۱۶ ماه متوالی انقباض در بخش تولید پایان داد». به گزارش اداره آمار کار وزارت کار در روز سه‌شنبه، تعداد فرصت‌های شغلی در آمریکا نیز در آخرین روز فوریه ۸۰۰۰ واحد افزایش یافته و به ۸.۷۵۶ میلیون نفر رسیده است.

با وجود داده‌های قوی، بازارها اکنون احتمال ۶۴ درصدی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه ژوئن را پیش‌بینی می‌کنند که نسبت به ۵۸ درصد احتمال یک روز قبل، افزایش یافته است. این موضوع می‌تواند به اظهارات اخیر مقامات فدرال رزرو نسبت داده شود.

لورتا مستر، رئیس فدرال رزرو کلولند، روز سه‌شنبه گفت که او همچنان انتظار کاهش نرخ بهره را در سال جاری دارد، اما احتمال کاهش نرخ بهره در نشست بعدی سیاست‌گذاری در ماه می را رد کرد. مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو خاطرنشان کرد که سه کاهش نرخ بهره در سال جاری یک «خط مبنای بسیار منطقی» است، اگرچه او گفت که هیچ تضمینی برای این موضوع وجود ندارد. اظهارات مقامات فدرال رزرو احتمالا باعث کاهش شدید بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا در اواخر روز سه‌شنبه شد و در نتیجه دلار آمریکا روز را با کاهش به پایان رساند.

اکنون توجه‌ها به داده‌های با اهمیت بالای مربوط به تغییر اشتغال بخش خصوصی آمریکا (ADP) و سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو برای دریافت نشانه‌های جدید در مورد چشم‌انداز کاهش نرخ بهره فدرال رزرو معطوف شده است. حال سوال منطقی این است که آیا داده‌های مربوط به اشتغال بخش خصوصی آمریکا (ADP) و سخنان پاول باعث اصلاح قیمت طلا خواهند شد؟

تحلیل طلا (XAU): پیش‌بینی تکنیکال ۱۵ فروردین ۱۴۰۳

تحلیل طلا در تایم فریم ۴ ساعته و روزانه، همچنان خبر از رشد قیمت فلز زرد دارد. در تحلیل اونس جهانی طلا در تایم فریم ۴ ساعته می‌توان پیش‌بینی اصلاح قیمت و تثبیت آن را دید. با توجه به رسیدن قیمت XAUUSD به سقف کانال صعودی خود، یک اصلاح و تثبیت قیمت و حرکت مجدد منطقی به نظر می‌رسد.

همچنین تمامی میانگین‌های متحرک ساده ۲۰، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ نیز با سرعت در حال نزدیک شدن به منطقه قیمتی حال حاضر هستند و در صورت ریزش، هر کدام به نسب می‌توانند یک حمایت در مقابل کاهش قیمت طلای جهانی باشند. در بررسی پرایس اکشنی می‌توان گفت که در صورت اصلاح، گام‌های حرکتی در مناطق ۲۲۶۰، ۲۲۵۰ و در نهایت ۲۲۲۲ (از بعد روانی) خواهند بود.

بررسی RSI نیز نشان می‌دهد که این اندیکاتور در حال اصلاح از منطقه اشباع خرید است و می‌تواند یک انرژی دوباره برای حرکت‌های بعدی قیمت XAUUSD باشد.

همان طور که گفته شد، تحلیل اونس جهانی طلا در تایم فریم روزانه باز هم صحبت از افزایش قیمت دارد، اما همراه با یک اصلاح و تثبیت قیمت. حتی ممکن است این اصلاح فقط برای استراحت قیمت باشد، اما با توجه به روند صعودی طولانی مدت از نیمه فوریه و زدن تمامی سقف‌های قبلی، منطقی است که تریدرها در این روند صعودی با احتیاط پیش بروند.

خطوط RSI، منطقی بودن پیش‌بینی اصلاح قیمت را تایید می‌کنند چرا که هر دو خط RSI و RSI بر مبنای میانگین متحرک، در منطقه اشباع خرید قرار دارند. اما کندل‌های سبز MACD می‌توانند نشانه قدرت و تسلط گاوها در بازار باشند. پیش‌بینی می‌کنیم قیمت طلا یک اصلاح کوتاه مدت را تجربه کند و سپس فرآیند صعود را از سر بگیرد.

با توجه به عدم وجود محدودیت و سقف تاریخی و فاندامنتال منتشر شده در روزهای اخیر، پله‌های حرکت قیمت طلا پس از اصلاح احتمالی، سطوح ۲۲۸۰، ۲۳۰۰ و در نهایت با یک پیش‌بینی خوشبینانه، ۲۳۵۰ دلار برای هر اونس خواهد بود. اما در صورت اصلاح یا ریزش قیمت، می‌توان انتظار داشت که سطوح ۲۲۵۰، ۲۲۲۵ و در نهایت ۲۲۰۰ حمایت‌های قدرتمندی از آن انجام دهند.

توجه: تحلیل طلا و بررسی تکنیکال و فاندامنتال ارائه شده از جانب پیپسیلون، به معنی قطعی بودن آن نیست و این سایت، عواقب استفاده از این تحلیل را بر عهده کاربران گرامی می‌داند.