نقره (Silver) یک فلز گرانبها است که خرید و فروش بالایی در بین سرمایه‌گذاران دارد. خرید و فروش و تحلیل نقره در بازار فارکس با نماد XAGUSD انجام می‌گیرد. در طول تاریخ از آن به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده می‌شده است. اگرچه محبوبیت کمتری نسبت به طلا دارد، معامله‌گران عموما برای تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری خود، به دلیل ارزش ذاتی آن یا به عنوان یک پوشش بالقوه در طول دوره‌های تورم بالا، به نقره روی می‌آورند. برای بررسی و تحلیل نقره (Silver) تا انتها با پیپسیلون همراه باشید.
تحلیل نقره (XAGUSD): پیش‌بینی فاندامنتال
قیمت نقره (XAGUSD) با چشم‌انداز مثبت همچنان با ثبات باقی مانده است و ممکن است بتواند روند صعودی کوچک خود را ادامه دهد. جفت ارز XAGUSD در معاملات اوایل روز دوشنبه اروپا با قیمت حدود ۲۹.۱ دلار برای هر اونس معامله شد. با توجه به چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو (FED) در بحبوحه نشانه‌هایی از کاهش تورم ایالات متحده، به نظر می‌رسد که این دارایی بدون بهره، سرمایه‌گذاران را به سمت خود جذب می‌کند.
در روز جمعه، اداره تجزیه و تحلیل اقتصادی ایالات متحده گزارش داد که تورم آمریکا به پایین‌ترین نرخ سالانه خود در بیش از سه سال گذشته کاهش یافته است. شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده در ماه می نسبت به سال گذشته ۲.۶ درصد افزایش یافت که نسبت به ۲.۷ درصد در آوریل کاهش یافته و مطابق انتظارات بازار است. در همین حال، تورم اصلی PCE نیز نسبت به سال گذشته ۲.۶ درصد افزایش یافت، در حالی که این رقم در آوریل ۲.۸ درصد بود و باز هم با برآوردها مطابقت داشت.
مری دالی، رئیس بانک فدرال رزرو سانفرانسیسکو روز جمعه اعلام کرد که در حالی که سیاست پولی در حال اثربخشی است، اما هنوز برای تعیین زمان مناسب برای کاهش نرخ بهره زود است. رویترز به نقل از خانم دالی گزارش داد: «اگر تورم چسبنده باقی بماند یا به آرامی کاهش یابد، نرخ بهره برای مدت طولانی‌تری باید بالا باشد».
عدم اطمینان تقاضا در چین، بزرگترین مصرف‌کننده نقره، پس از آنکه گزارش رسمی حاکی از دومین ماه متوالی کاهش تولید در ماه ژوئن بود، بر قیمت این فلز فشار وارد کرد. اداره ملی آمار چین (NBS) گزارش داد که PMI بخش تولید در ژوئن در سطح ۴۹.۵ باقی مانده است که با پیش‌بینی‌های بازار مطابقت دارد و چهارمین مورد از انقباض را نشان می‌دهد.
در مقابل، یک نظرسنجی خصوصی حاکی از سریع‌ترین رشد در بخش تولید در سه سال گذشته است. شاخص PMI تولیدی Caixin برای چین در ماه ژوئن به ۵۱.۸ رسید که برخلاف انتظارات مبنی بر کاهش به ۵۱.۲ از رقم ۵۱.۷ ماه می بود.
تحلیل نقره (XAGUSD): پیش‌بینی تکنیکال
در تحلیل نقره در تایم فریم ۴ ساعته باید بگوییم که روند آینده این فلز بسیار به فاندامنتال وابسته خواهد بود. یک طرف داستان، خروج XAGUSD از خط روند صعودی و پولبک به سطح خروج است. اگر این اتفاق را در کنار قرار گرفتن میانگین‌های متحرک ساده ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ بالای کندل‌ها بگذاریم و همچنین دقت کنیم که کندل‌های قیمتی نقره در هفته اخیر نتوانسته‌اند از سطح ۲۹.۳۹ عبور کنند، در مجموع می‌توانیم بگوییم که همه چیز ریزشی است و باید منتظر یک کاهش نرخ جدی باشیم.
اما تحلیل نقره در همین تایم فریم با RSI و MACD صحبت‌های دیگری با ما دارد. در تصویر زیر می‌توان دید که خط RSI پس از یک حرکت به سمت قدرت‌گیری فروشندگان، دوباره وارد منطقه خریداران شده و با شیب مناسبی در حال افزایش ارتفاع است. همچنین می‌بینیم که کندل‌های سبز رنگ MACD که در وضعیت تضعیف قرار گرفته بودند، دوباره پرقدرت در حال افزایش ارتفاع هستند.
یعنی این دو اندیکاتور از یک روند صعودی سخن می‌گویند. حال برای بررسی بهتر به تایم فریم بالاتر می‌رویم. تحلیل نقره با کندل‌های روزانه به احتمال افزایش نرخ و بازگشت قیمت به خط روند صعودی اشاره دارد. اگر بازه اخیر کندل‌های تایم فریم روزانه را به صورت یک کانال نزولی در نظر بگیریم، کندل‌های حال حاضر باید یک حرکت صعودی مجدد به سمت سقف این کانال داشته باشند. همچنین می‌بینیم که RSI با شیب کم به سمت منطقه تعادل قدرت حرکت می‌کند و فاصله بسیار کمی با خط ۵۰ دارد و کندل‌های ضعیف و قرمز رنگ MACD نیز در حال کاهش ارتفاع هستند.
در جمع‌بندی این تحلیل می‌توان گفت که احتمال اول ما، افزایش نرخ نقره و از سرگیری روند صعودی است. اگر چنین شود، اولین گام حرکتی Silver بعد از عبور از منطقه مقاومتی ۲۹.۳۹، عبور خط روند صعودی و همچنین سطح ۲۹.۸۳ خواهد بود. اما اگر روند معکوس شود، پله اول حرکت برای عبور از سطح حمایتی ۲۸.۷۸ برداشته می‌شود و سپس حرکت به منطقه ۲۸.۰۰ میسر می‌شود.
منبع: FXStreet
تحلیل نقره Silver در هفته‌های گذشته
شما می‌توانید آرشیو تحلیل‌های قبلی نقره Silver را در ادامه مطالعه کنید.
تحلیل نقره Silver؛ ۴ تیر ۱۴۰۳
تحلیل نقره (XAGUSD): پیش‌بینی فاندامنتال ۴ تیر ۱۴۰۳
قیمت نقره (XAGUSD) در محدوده میانگین متحرک ساده (SMA) 50 روزه قرار گرفته و پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح سه روزه در حدود ۲۹.۳۵ دلار در معاملات آسیایی روز دوشنبه، افزایش اندکی را تجربه کرده است. به نظر می‌رسد روند نزولی نقره که از نزدیکی سطح ۳۱ دلار، بالاترین حد دو هفته گذشته در روز جمعه آغاز شده بود، فعلا متوقف شده، اما با کمبود خریداران به شکل جدی مواجه است.
شاخص دلار آمریکا (DXY) به دلیل ناامیدکننده بودن آمار شاخص مدیران خرید (PMI) جهانی که هفته گذشته منتشر شده و نتوانسته به انتظارات بازار برسد، با افزایش نسبتا زیادی به بالاترین حد شش هفته گذشته یعنی حدود ۱۰۵.۹۰ رسید که البته بعد از آن اندکی اصلاح انجام داد. این موضوع باعث ایجاد یک جو سنگین و کم شدن معاملات به صورت کلی در بازار شده است.
در همین حال، جذابیت کلی قیمت نقره همچنان مثبت است، زیرا سرمایه‌گذاران انتظار دارند که فدرال رزرو از نشست ماه سپتامبر، کاهش نرخ بهره را آغاز کند. بازارهای مالی انتظار دارند که فدرال رزرو برخلاف آن چه که سیاست‌گذاران در آخرین گزارش پیش‌بینی نرخ بهره اعلام کرده‌اند، به جای یک بار، دو بار در سال جاری کاهش نرخ بهره داشته باشد.
انتظارات برای کاهش دو بار نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری، ناشی از گزارش ضعیف تورم آمریکا و کندتر از حد انتظار بودن آمار رشد فروش خرده فروشی در ماه می است. نیل کاشکاری، رئیس بانک فدرال رزرو مینیاپولیس، روز پنجشنبه گذشته در مورد چشم‌انداز تورم گفت که تورم طی دو سال آینده به هدف بانک مرکزی که ۲ درصد است، باز خواهد گشت. با این حال، کاشکاری همچنان نسبت به رشد بالای دستمزدها ابراز نگرانی کرد.
تحلیل نقره (XAGUSD): پیش‌بینی تکنیکال ۴ تیر ۱۴۰۳
تحلیل نقره در تایم فریم ۴ ساعته دو وجه مختلف را به ما نشان می‌دهد. اول باید بگوییم که قیمت بین دو منطقه حمایت و مقاومت گیر افتاده است. از یک طرف می‌بینیم که قیمت پس از ایجاد چند سقف و چند کف پایین‌تر از سقف و کف‌های قبل (نشانه نزول قدرتمند)، توانسته دو کف بالاتر از کف‌های قبل بزند. این موضوع می‌تواند سیگنالی مهم برای بازگشت قیمت و تغییر جهت روند باشد. اما در مقابل می‌بینیم که سه میانگین متحرک ساده ۲۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ بالاتر از قیمت‌ها در نقش مقاومت مقابل افزایش قیمت قرار دارند.
بررسی اندیکاتورهای RSI و MACD در همین تایم فریم در تحلیل نقره باز هم گره کار را باز نمی‌کند. می‌توان دید که خط RSI پس از ورود به منطقه قدرت فروشندگان، مسیر خود را به سمت خط تعادل تغییر داده اما مجدد نسبت به آن اندکی فاصله گرفته است که می‌تواند سنگین بودن کفه قدرت فروشندگان به میزان اندک را نشان دهد.
اما کندل‌های قرمز رنگ MACD در وضعیت تضعیف قرار گرفته‌اند، اما هنوز سیگنال مهمی از کاهش ارتفاع نشان نمی‌دهند. شاید بتوان گفت که بازار اندکی در حالت بی‌تصمیمی قرار دارد و منتظر نشانه خاصی برای جهت‌گیری است.
اگر برای تحلیل نقره به تایم فریم بالاتر یعنی کندل‌های روزانه برویم، شاید می‌توانیم پیش‌بینی کنیم که افزایش نرخ محتمل‌تر است. همان طور که در تصویر زیر دیده می‌شود، کندل‌های روزانه از ماه فوریه با یک خط روند صعودی حرکت کرده‌اند و این خط چند بار تست شده است و هر بار توانسته ریزش قیمت را کنترل کند.
همچنین خط RSI در حالی در منطقه تعادل قدرت فروشندگان و خریداران قرار دارد که کندل‌های قرمز و ضعیف MACD تا حد زیادی کاهش ارتفاع را تجربه کرده‌اند و این امکان وجود دارد که در روزهای آتی، با تغییر فاز وارد بخش سبز و مثبت شوند.
در نهایت پیش‌بینی ما برای تحلیل نقره این هفته بدین شرح است که در کوتاه مدت، احتمال استراحت قیمت و نوسانات اندک وجود دارد، اما در بازه طولانی‌تر، افزایش نرخ XAGUSD منطقی خواهد بود. اگر چنین اتفاقی رخ دهد، می‌توان پله حرکت آن را ۲۹.۸۴ دلار و سپس حرکت به سمت ۳۰.۸۵ در نظر گرفت. اما اگر روند معکوس شود، ابتدا XAG باید از خط روند خود عبور کند و سپس می‌توان به سطوح حمایتی ۲۹.۲۹ و ۲۸.۷۳ فکر کرد.