این هفته در گزارش سیگنال های فاندامنتال در هفته جاری پیپسیلون، به بررسی آخرین هفته بازارهای مالی در سال ۲۰۲۳ خواهیم پرداخت که سالی پر تلاطم برای بازارهای مالی سنتی و فارکس بود ، در حالی که بازارهای کریپتویی روندهای آرامی رو پشت سرگذاشتند . جنگ‌های اکراین و روسیه و اسراییل و حماس در هفته‌های متوالی توانست برای شکارچیان نوسان‌های بازار، طعمه‌های دهن‌گیری را بوجود بیاورد و سودهای خوب را نصیبشان کند .
در هفته‌ای که با تعطیلات کریسمس در بسیاری از کشورها همراه است، فعالیت‌های مالی در بسیاری از مشاغل کاهش می‌یابد. این امر تأثیر مستقیمی بر بازار فارکس دارد، که منجر به کاهش حجم معاملات و نقدینگی می‌شود. در چنین شرایطی، بازار فارکس بیشتر مستعد نوسانات غیرمعمول است، حتی بدون وقوع رویداد خاصی. هرگونه خبر غیرمنتظره می‌تواند این وضعیت شکننده را تشدید کند.
فاندامنتال متاثر از شاخص تورمی
اخیراً، نتایج شاخص تورمی ترجیحی فدرال رزرو (PCE) کاهش تورم در ایالات متحده را در ماه نوامبر نشان داد، که این موضوع تأثیر قابل توجهی بر بازار داشت. انتظار می‌رود که نوسانات بازار در اولین روزهای هفته معاملاتی، به ویژه در سشن‌های آسیا و اروپا، تحت تأثیر واکنش به نتایج PCE قرار گیرد.
نشست بانک مرکزی ژاپن
نشست اخیر بانک مرکزی ژاپن بدون تغییرات قابل توجهی در سیاست‌های پولی به پایان رسید. انتظار می‌رود که در پایان سال، خلاصه نظرات بانک مرکزی ژاپن دیدگاه‌های جدیدی در مورد تورم و رشد اقتصادی ارائه دهد، که می‌تواند بر انتظارات افزایش نرخ بهره در سال آینده تأثیر بگذارد. هرگونه تغییر در این خلاصه نظرات می‌تواند بر نوسان جفت ارز USDJPY تأثیر بگذارد.
بیشتر بخوانید: معرفی جفت ارزها در فارکس
PMI بخش خدماتی چین
در روز یک‌شنبه ۳۱ دسامبر، آخرین PMIهای بخش تولیدی و خدماتی چین منتشر خواهد شد. پیش‌بینی‌ها حاکی از کاهش PMI تولیدی و افزایش PMI خدماتی است. نتایج این گزارش‌ها می‌تواند تأثیرات منفی بر بازار انرژی و ارزهایی مانند دلار استرالیا و دلار نیوزیلند داشته باشد. همچنین، چشم‌انداز ضعیف تقاضا در چین ممکن است بر بازار سهام تأثیر منفی بگذارد.
منبع: CNBC ، ForexLive , ForexFactory
آنچه هفته گذشته در گزارش سیگنال های فاندامنتال در پیپسیلون مورد تحلیل و بررسی قرار دادیم.
سیگنال های فاندامنتال؛ تاریخ ۱۸ دسامبر تا ۲۲ دسامبر ۲۰۲۳
داوجونز و سقف تاریخی
با توجه به آنچه هفته گذشته رخ داد، میانگین صنعتی داوجونز (DJI) توانست راه خود را به بالاترین سطح تاریخ خود بیابد و برای S&P500 و نزدک تا پایان سال انتظارات برای ساخت سقف جدید افزایش یافت. از سوی دیگر، دلار آمریکا به پایین‌ترین سطح خود از آگوست امسال رسیده است که از بهبود قیمت فلزات گرانبها حمایت می‌کند. قیمت نفت خام برنت نیز جایگاه خود را بازیافته است، اگرچه احتمالاً برای بازگشت پایدارتر به حمایت بیشتری نیاز است. این هفته جلسه بانک مرکزی ژاپن در کانون توجهات بود که طبق انتظارات این بانک سیاست فعلی خود را حفظ کرد و هرگونه تغییر در سیاست فعلی را منوط به نتایج تورمی و رشد دستمزدها دانست!!! البته اگر در آن زمان نیز مانند قبل در مورد ثبات تورم بهانه‌گیری نکند. تورم ایالات متحده (Core PCE) و تورم بریتانیا و کانادا (CPI) و انتشار صورتجلسه‌ی آخرین نشست بانک مرکزی استرالیا از دیگر مهم‌ترین رویدادهای در مرکز توجه این هفته خواهند بود.
بیشتر بخوانید: نرخ بهره اوراق قرضه دولتی ژاپن کاهش می‌یابد، BoJ سیاست خود را تغییر نمی‌دهد
داده های تورمی PCE
همانطور که به طور گسترده انتظار می‌رفت، فدرال رزرو نرخ هدف صندوق‌های فدرال خود را در دسامبر در ۵.۲۵٪ -۵.۵۰٪ بدون تغییر نگه داشت. نکته قابل توجه این بود که میانگین نمودار دات پلات که برای فدرال رزرو بسیار حائز اهمیت است، برای اولین بار از مارس ۲۰۲۱ افزایش نرخ بیشتری را نشان نداد و انتظار می‌رود سه کاهش نرخ در سال ۲۰۲۴ انجام شود. اکنون سرمایه‌گذاران چشم به راه داده‌های تورمی PCE دوخته‌اند، تا ببینند نتایج این داده‌ها به عنوان اولین معیار سنجش چه مقدار از مواضع فدرال رزرو و پیش‌بینی‌های فدرال رزرو حمایت می‌کند. انتظار می‌رود PCE اصلی در اشل ماهانه ۰.۲% در نوامبر افزایش یابد که باعث کاهش نرخ سالانه از ۳% به ۲.۸% می‌شود که پایین ترین نرخ از آوریل ۲۰۲۱ است. همچنین انتظار می‌رود Core PCE از ۳.۵% به ۳.۴% تعدیل شود. در صورت کاهش نرخ تورم، فشار فروش بیشتری بر دلار وارد خواهد شد و زمینه برای رشد بهتر سهام و اونس مساعدتر خواهد گشت.
شاخص اطمینان مصرف کننده کنفرانس بورد، شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا، شاخص سفارشات کالاهای بادوام و شاخص‌های انتظارات و تمایلات مصرف کننده دانشگاه میشیگان از دیگر داده‌هایی هستند که این هفته در سشن آمریکا منتشر خواهند شد و می‌توانند بر نوسانات بازار بخصوص دلار، سهام و اونس تاثیرگذار باشند. در صورتیکه نتایج این داده‌ها بهتر از انتظارات منتشر شوند، از فشار فروش بر دلار کاسته خواهد شد و از بازار سهام نیز حمایت خواهد کرد.
پوند در انتظار بازگشت
پس از پشت سرگذاشتن یک هفته پر داده برای پوند که بیشترشان نتایج دلسرد کننده‌ای برای پوند محسوب می‌شدند و در کنار آنها عدم تغییر نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان با چاشنی هاوکیش (Hawkish)، اکنون سرمایه گذاران بیصبرانه منتطر نتایج داده‌های تورمی بریتانیا برای ماه نوامبر هستند که در روز چهارشنبه منتشر خواهد شد. اگرچه نرخ تورم در بریتانیا در حال کاهش است، اما همچنان چسبنده و بسیار بالاتر از سایر اقتصادهای همتراز بریتانیا و بسیار بالاتر از نرخ هدف بانک مرکزی انگلستان است. با این وجود، تاکنون بازار آنچنان که باید لحن هاوکیش بانک مرکزی انگلستان را باور نکرده است. لذا این هفته سرمایه‌گذاران نتایج داده‌های تورمی را دنبال خواهند کرد تا ببینند اولین نتایج تورمی پس از آخرین جلسه بانک مرکزی انگلستان از لحن هاوکیش این بانک حمایت خواهد کرد یا خیر.
نشست بانک مرکزی کانادا
این هفته، نرخ تورم کانادا برای ماه نوامبر منتشر خواهد شد. در آخرین جلسه‌ی بانک مرکزی کانادا، این بانک نرخ بهره را تغییر نداد اما اعلام کرد در صورتیکه تورم همچنان چسبنده باشد، به چرخه‌ی انقباضی خود ادامه خواهد داد. این اظهار نظر در حالی رخ داد که اخیرا فشار قیمت‌ها و رشد اقتصادی کانادا کاهش داشته است. لذا بعید به نظر می‌رسد حتی در صورت افزایش تورم بانک مرکزی کانادا بار دیگر بخواهد به این زودی نرخ بهره را افزایش دهد. اکنون ۲۷% احتمال می‌رود نرخ بهره در ماه ژانویه کاهش پیدا کند، کاهش بیشتر CPI می‌تواند احتمال کاهش نرخ بهره در ماه ژانویه را بالاتر ببرد. در این صورت دلار کانادا می‌تواند با فشار فروش مواجه شود. از سوی دیگر تداوم افزایش قیمت نفت می‌تواند از دلار کانادا حمایت کند.