واید اسپرد چیست؟ ۸ دلیل واید شدن اسپرد در بازار فارکس

اگر در بازارهای مالی فعالیت داشته‌اید، حتما اصطلاح اسپرد (Spread) را شنیده‌اید. این اصطلاح از اختلاف قیمت خرید و قیمت فروش به وجود آمده است. اما در برخی مواقع، این اختلاف بیش از حد نرمال زیاد می‌شود که به این حالت، واید اسپرد (Wide Spread) گفته می‌شود. واید شدن اسپرد می‌تواند برای معامله‌گران خصوصا افرادی که به دنبال تعداد زیاد معامله و کسب سود اندک از هر کدام هستند، مشکلاتی را به همراه داشته باشد. در این مقاله اصطلاح واید اسپرد را بررسی می‌کنیم و دلایل رخ دادن آن به همراه روش‌های اجتناب از آن را معرفی می‌کنیم. تا پایان مقاله با پیپسیلون همراه باشید.

اسپرد چیست؟

قبل از بررسی موضوع اصلی یعنی واید اسپرد، بهتر است خود اصطلاح اسپرد را به شکل خلاصه معرفی کنیم. در بازار فارکس، اسپرد (Spread) به تفاوت بین قیمت فروش (Bid) و قیمت خرید (Ask) یک جفت ارز گفته می‌شود. این تفاوت، هزینه معامله را نشان می‌دهد و روشی است که کارگزاری‌ها بدون دریافت کمیسیون مستقیم، درآمد کسب می‌کنند.

دو مدل اسپرد در بازار فارکس وجود دارد که یکی اسپرد ثابت و دیگر اسپرد متغیر یا شناور است. اسپرد ثابت بدون توجه به شرایط بازار، ثابت باقی می‌ماند، اما اسپرد متغیر یا شناور، بر اساس شرایط بازار مانند نقدینگی و نوسانات تغییر می‌کند. در زمان‌هایی که نقدینگی بالا است، اسپردها تمایل به کاهش دارند، در حالی که در دوره‌های نقدینگی پایین یا نوسان بالا می‌توانند به طور قابل توجهی افزایش یابند.

اسپرد معمولا بر حسب پیپ (Pip) اندازه‌گیری می‌شود که کوچکترین واحد تغییر قیمت در یک جفت ارز است. برای اکثر جفت ارزها، یک پیپ معادل ۰.۰۰۰۱ واحد ارز است. برای محاسبه اسپرد، قیمت فروش را از قیمت خرید کم می‌کنید. برای مثال، اگر جفت یورو دلار آمریکا با قیمت فروش ۱.۰۹۳۱ و قیمت خرید ۱.۰۹۳۴ معامله شود، اسپرد ۳ پیپ خواهد بود (۱.۰۹۳۴ – ۱.۰۹۳۱ = ۰.۰۰۰۳ یا ۳ پیپ).

به طور خلاصه، درک ماهیت اسپردها و نحوه محاسبه آن‌ها برای معامله‌گران فارکس ضروری است، زیرا این امر مستقیماً بر هزینه‌های معاملاتی و سودآوری بالقوه تاثیر می‌گذارد.

بیشتر بخوانید: پیپ در فارکس چیست؟ معرفی و نحوه محاسبه هر Pip

واید اسپرد چیست؟

واید اسپرد (Wide Spread) یا گسترش اسپرد در فارکس، به افزایش ناگهانی تفاوت بین قیمت خرید (ASK) و قیمت فروش (BID) یک جفت ارز اشاره دارد. این اتفاق می‌تواند به طور قابل توجهی هزینه معاملات را افزایش دهد و سودآوری معامله‌گران را تحت تاثیر قرار دهد.

در حالت کلی زمانی که بازار از حجم بالای معاملات و نقدینگی مناسب بهره می‌برد، اسپرد کم است. در این حالت به دلیل حضور تعداد زیاد معامله‌گر، عموما هر قیمتی که از سمت فروشندگان ارائه شود، توسط خریداران مورد قبول قرار می‌گیرد، یعنی هر سفارش خرید یا فروش توسط یک نفر تکمیل می‌شود (حداقل یک نفر پیدا می‌شود که سفارش را تکمیل کند!).

اما اگر حجم معاملات کم باشد و نقدینگی نیز وجود نداشته باشد، سفارشات به درستی تکمیل نمی‌شوند. یعنی خریداران به دنبال قیمت خرید پایین‌تر و فروشندگان به دنبال فروش در بالاترین قیمت هستند. در این وضعیت عدم تعادل و توازن بین خریدار و فروشنده رخ می‌دهد. یعنی هر معامله‌ای، قابل تکمیل شدن نیست. نتیجه این موضوع سخت شدن فرآیند معامله است.

به همین دلیل بازارهایی با وضعیت واید اسپرد، ریسک بالایی به همراه دارند. چرا که نرخ ورود و خروج تریدرها با آنچه مد نظرشان بوده، برابر نخواهد بود. در ادامه، این وضعیت باعث بالا رفتن هزینه‌های معاملاتی می‌شود. به همین دلیل است که همیشه معامله‌گران به دنبال بازارهایی با اسپرد کمتر هستند تا هم زمان کمتری برای تکمیل معامله بگذارند و هم هزینه کمتری برای معامله پرداخت کنند.

۸ دلیل واید شدن اسپرد در بازار فارکس

دلایل مختلفی روی اختلاف قیمت خرید و فروش در فارکس تاثیر می‌گذارند و می‌توانند باعث واید شدن اسپرد شوند. در ادامه این موارد را بررسی می‌کنیم.

نوسانات بازار (Volatility)

نوسانات بازار یکی از عوامل مهم در افزایش اسپرد است. رویدادهای مهم مانند گزارش‌های اقتصادی، اعلامیه‌های سیاسی یا بلایای طبیعی می‌توانند باعث ورود ناگهانی و عظیم فعالیت‌های معاملاتی شوند. در چنین شرایطی، تقاضا برای یک جفت ارز خاص ممکن است به سرعت بالا یا پایین برود که منجر به افزایش اسپرد می‌شود.

نقدشوندگی (Liquidity)

سطح نقدشوندگی در بازار فارکس نیز بر اسپرد تاثیر می‌گذارد. نقدشوندگی پایین می‌تواند باعث واید اسپرد شود. دلیل این است که تعداد خریداران و فروشندگان کمتر می‌شود و برای بازارگردان‌ها (Market Maker) دشوارتر است تا خریداران و فروشندگان را با هم تطبیق دهند. این عدم تطابق در نهایت منجر به افزایش اسپرد می‌شود. در جفت ارزهایی که مخاطب کمتری دارند و کمتر شناخته شده هستند، واید اسپرد دیده می‌شود.

جلسات معاملاتی (Trading Sessions)

این موضوع که شما در چه تایم زونی معامله می‌کنید، روی میزان اسپرد شما تاثیر می‌گذارد. در سشن‌هایی که مخاطب کمتری دارند، ممکن است واید اسپرد رخ دهد، مانند تایم زون توکیو.

زمان معاملات (Trading Time)

ساعات مختلف روز می‌تواند بر نقدشوندگی و نوسانات بازار تاثیر بگذارد. در ساعات کم‌تحرک بازار که تعداد معامله‌گران فعال کمتر است، اسپردها تمایل به افزایش دارند. عموما در ابتدا و انتهای هر روز معاملاتی، واید اسپرد رخ می‌دهد.

رقابت بازارگردان‌ها (Market Maker Competition)

بازارگردان‌ها، موسسات مالی هستند که با تعیین قیمت خرید و فروش برای جفت ارزها، نقدشوندگی را به بازار فارکس تزریق می‌کنند. رقابت بین بازارگردان‌ها می‌تواند منجر به کاهش اسپرد شود، اما همچنین می‌تواند باعث افزایش اسپرد نیز بشود. این اتفاق زمانی می‌افتد که یک بازارگردان برای محافظت خود در برابر نوسانات بازار، اسپرد خود را افزایش دهد و دیگران برای حفظ رقابت، از او تبعیت کنند.

حجم معاملات (Trading Size)

حجم موقعیت معاملاتی نیز می‌تواند بر اسپرد تاثیر بگذارد. معاملات بزرگ می‌توانند باعث عدم تعادل در بازار و تاثیر بر قیمت جفت ارز شوند که در نهایت منجر به واید اسپرد می‌شود.

انتشار داده‌های اقتصادی و رویدادهای خبری (Economic Data Releases and News Events)

انتشار اخبار و رویدادهای اقتصادی مهم می‌تواند باعث نوسانات ناگهانی بازار و در نتیجه افزایش اسپرد شود. این اخبار و رویدادها ممکن است مواردی مانند اعلام نرخ بهره، انتشار شاخص‌های اقتصادی یا تصمیمات بانک‌های مرکزی بزرگ باشد.

کارگزاری‌ها (Brokers)

اسپرد یکی از راه‌های درآمدی کارگزاری‌ها محسوب می‌شود. بنابر سیاست‌های هر کارگزاری، ممکن است برای افزایش درآمد، اسپرد را افزایش دهند. همچنین عموما بروکرهایی که کمیسیون کمتر دریافت می‌کنند (یا اصلا کمیسیون ندارند)، از واید اسپرد برای جبران کارمزد خود استفاده می‌کنند.

تاثیر واید اسپرد در معاملات

اسپردهای گسترده در معاملات فارکس می‌توانند از طریق‌های مختلفی بر معامله‌گران تاثیر منفی بگذارند. در اینجا به تاثیرات کلیدی این موضوع اشاره می‌کنیم:

افزایش هزینه‌های معاملاتی: اسپرد گسترده، هزینه ورود و خروج از معاملات را افزایش می‌دهد. از آنجایی که اسپرد تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش است، اسپرد وسیع‌تر به این معنی است که معامله‌گر با ضرر اولیه‌ی بزرگتری معامله را آغاز می‌کند. این هزینه با هر بار انجام معامله، تکرار می‌شود. این امر به ویژه برای معامله‌گران روزانه و اسکالپرها که چندین معامله در روز انجام می‌دهند، تاثیرگذار است، زیرا این هزینه‌ها می‌توانند به سرعت انباشته شوند.

سودآوری کمتر: اسپردهای گسترده می‌توانند به طور قابل توجهی سود را کاهش دهند. از آنجایی که معامله‌گر باید قبل از سودآور شدن معامله، هزینه اسپرد را جبران کند، اسپردهای گسترده‌تر نیازمند حرکات قیمتی بزرگ‌تر به نفع معامله‌گر برای رسیدن به سودآوری هستند. این امر به خصوص در زمان‌های کم‌نوسان که حرکات قیمت ناچیز است، می‌تواند بسیار چالش‌برانگیز باشد.

تغییر نقاط ورود و خروج از بازار: اسپردهای گسترده می‌توانند بر اجرای معاملات، به خصوص اگر معامله‌گر از دستورات حد ضرر (Stop Loss) یا حد سود (Take Profit) استفاده کند، تاثیر بگذارند. هر چه اسپرد گسترده‌تر باشد، اجرای این دستورات در قیمت‌های مورد نظر دشوارتر می‌شود و در نهایت منجر به نقاط ورود و خروج نامطلوب‌تر می‌گردد. این موضوع می‌تواند به لغزش (Slippage) منجر شود، جایی که قیمت اجرا (قطعی شدن معامله) با قیمت مورد انتظار تریدر متفاوت است و در نتیجه بر سودآوری تاثیر بیشتری می‌گذارد.

کم شدن کارایی استراتژی معاملاتی: برخی از استراتژی‌های معاملاتی، به ویژه آن‌هایی که بر سودهای کوچک و سریع (مانند اسکالپینگ) متکی هستند، ممکن است در شرایطی که اسپردها به طور مداوم گسترده هستند، کارایی خود را از دست بدهند. هزینه‌های مرتبط با ورود و خروج از معاملات می‌تواند بر سودهای بالقوه ناشی از حرکات قیمتی کوچک غلبه کند.

بیشتر بخوانید: انواع استراتژی معاملاتی در بازار فارکس

به طور خلاصه، اسپردهای گسترده در معاملات فارکس هزینه‌های معاملاتی را افزایش می‌دهند، بر اجرای معاملات تاثیر می‌گذارند، بر سودآوری اثر می‌گذارند و می‌توانند برخی از استراتژی‌های معاملاتی را کم‌اثر کنند. معامله‌گران باید از این عوامل آگاه باشند و ممکن است نیاز باشد برای کاهش اثرات منفی آن‌ها، استراتژی‌های معاملاتی یا زمان‌های معامله خود را تغییر داده یا تنظیم کنند.

استراتژی‌ معاملاتی واید اسپرد کدامند؟ چگونه از واید اسپرد در امان بمانیم؟

استراتژی‌های مختلفی برای مدیریت و حتی کسب سود از واید اسپرد در فارکس وجود دارد. این استراتژی‌ها بر به حداقل رساندن تاثیر واید اسپرد بر هزینه‌های معاملات و حداکثر کردن سود در چنین شرایطی تمرکز دارند. در ادامه خلاصه‌ای از استراتژی‌های معامله با واید اسپرد آورده شده است:

• انتخاب جفت ارز با اسپرد کم: به معامله‌گران توصیه می‌شود جفت ارزهایی را انتخاب کنند که به طور ذاتی به دلیل نقدشوندگی بالا، اسپرد کمتری دارند. جفت ارزهای اصلی مانند یورو دلار آمریکا (EURUSD) و دلار آمریکا ین ژاپن (USDJPY) نمونه‌هایی از چنین جفت‌هایی هستند که به دلیل حجم بالای معاملات، تمایل به داشتن اسپردهای کمتر دارند. تقریبا هر ۷ نماد اصلی معاملاتی در فارکس (جفت ارزهای ماژور) چنین وضعیتی دارند.
• معامله در ساعات بهینه بازار: اسپردها به طور کلی در دوره‌های فعالیت بالای بازار، باریک‌تر هستند. معامله در زمان همپوشانی بازارهای مالی بزرگ، مانند جلسات لندن و نیویورک، می‌تواند به دلیل افزایش نقدشوندگی، منجر به اسپردهای کمتر شود.
• تمرکز بر جفت ارزهای با حجم بالا: تمرکز بر جفت ارزهایی با حجم معاملات بالا، می‌تواند منجر به کاهش هزینه‌های تراکنش شود. جفت ارزهای با حجم بالا به طور معمول اسپردهای کمتری دارند که می‌تواند برای معامله‌گرانی که به دنبال به حداقل رساندن هزینه‌ها و افزایش سود هستند، مفید باشد.
• استفاده از تکنیک‌های اسکالپینگ: اسکالپینگ شامل انجام چندین معامله در طول روز برای کسب سود از حرکات کوچک قیمت است. هر چقدر زمان ورود و خروج شما در یک معامله کوتاه‌تر باشد، احتمال درگیر شدن با واید اسپرد برای شما کاهش می‌یابد.
• دور شدن از خرید و فروش با قیمت بازار و حرکت به سمت دستورات حد: استفاده از دستورات حد و سفارشات در انتظار (Pending Order) به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا حداکثر یا حداقل قیمتی را که برای خرید یا فروش یک جفت ارز می‌پردازند، تعیین کنند. این کار می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا در قیمت‌های مطلوب‌تری وارد موقعیت شوند و از پرداخت اسپردهای گسترده‌تر مرتبط با دستورات بازار (Market Orders) اجتناب کنند.
• استفاده از سیستم‌های معاملاتی خودکار: اجرای سیستم‌های معاملاتی خودکار یا الگوریتم‌ها می‌تواند برای اجتناب از واید شدن اسپرد مفید باشد. این سیستم‌ها می‌توانند براساس معیارهای از پیش تعریف‌شده، نمادهایی با اسپرد کم را به طور کارآمد شناسایی و در آن‌ها معامله اجرا کنند. همچنین می‌توانند جلو معامله در زمان واید اسپرد را بگیرند.
• اجتناب از معامله قبل / بعد از انتشار اخبار مهم: اعلامیه‌های اقتصادی مهم می‌توانند به دلیل افزایش نوسانات، باعث افزایش قابل توجه اسپرد شوند. توصیه می‌شود در این مواقع از معامله اجتناب کنید، مگر اینکه معامله‌گر باتجربه‌ای باشید و به طور خاص قصد معامله بر اساس رویداد خبری را داشته باشید.

به شکل خلاصه می‌توان گفت که تمام این استراتژی‌ها، بر اهمیت درک شرایط بازار، انتخاب جفت ارز مناسب و زمان‌بندی معاملات برای مدیریت موثر واید اسپرد در معاملات فارکس تاکید می‌کنند.

سخن پایانی

واید اسپرد (Wide Spread) که همان زیاد شدن فاصله بین قیمت خرید و فروش است، می‌تواند به دلایل گوناگونی در بازار رخ دهد. همچنین این وضعیت تاثیرات مختلفی بر بازار و معاملات تریدرها می‌گذارد. به همین دلیل باید هر فعال بازار مالی با این اصطلاح به خوبی آشنا باشد و روش‌های مقابله با آن را بداند تا مشکلات و هزینه‌های اضافی حاصل از آن را تجربه نکند. حتی در برخی موارد، درک تاثیر اسپرد بر معاملات می‌تواند باعث تغییر استراتژی معاملاتی یک تریدر شود. در این مقاله تلاش کردیم تمامی نکات و جزئیات مربوط به واید شدن اسپرد را بررسی و مطرح کنیم و امیدواریم که برای شما کاربران محترم، مفید واقع شده باشد.