کال مارجین در فارکس چیست؟ صفر تا ۱۰۰ کال مارجین و جلوگیری از آن

اگر در دنیای ترید و بازار مالی فارکس فعال هستید، احتمالا اصطلاح کال مارجین یا مارجین کال (Margin Call) به گوش شما خورده است. به شکل خلاصه می‌توان گفت که کال مارجین در فارکس به این معنی است که بروکر یک پیام برای تریدر ارسال می‌کند و به او اطلاع می‌دهد که حساب معاملاتی وی در وضعیت خطرناکی از بابت سطح دارایی قابل معامله قرار دارد. اگر می‌خواهید با این اصطلاح و شرایط مختلف آن به خوبی آشنا شوید، پیشنهاد می‌کنیم تا پایان مقاله با پیپسیلون همراه باشید.

مارجین و لوریج

برای درک مفهوم کال مارجین در فارکس، ضروری است که در مورد مفاهیم به هم مرتبط مارجین و لوریج بدانید. مارجین و لوریج دو روی یک سکه هستند. مارجین حداقل مقدار پولی است که برای انجام معامله با لوریج نیاز است، در حالی که لوریج به معامله‌گران امکان می‌دهد بدون نیاز به تامین کل مبلغ مربوط به معاملات، به تعداد بیشتری معامله دسترسی داشته باشند.

یعنی مارجین به شما می‌گوید که برای ایجاد یک معامله جدید، حداقل چه مقدار پول باید در حساب خود داشته باشید و لوریج یا همان اهرم (Leverage) به شما اجازه می‌دهد تا به حجم بیشتری از حساب خود دسترسی داشته باشید و مثلا اگر حساب شما ۱۰۰ دلار پول دارد، با یک اهرم ۱:۱۰۰ بتوانید به اندازه ۱۰،۰۰۰ واحد معامله کنید. این نکته مهم است که تجارت با لوریج شامل ریسک است و پتانسیل ایجاد سودهای کلان و همچنین ضررهای کلان را دارد.

بیشتر بخوانید: مارجین در فارکس به چه معناست؟ صفر تا ۱۰۰ مفهوم و نحوه محاسبه مارجین

کال مارجین در فارکس چیست؟

کال مارجین در فارکس زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله‌گر دیگر مارجین قابل استفاده یا آزاد ندارد. به عبارت دیگر، حساب معاملاتی تریدر، به بودجه بیشتری نیاز دارد. این امر زمانی اتفاق می‌افتد که زیان معاملات، مارجین قابل استفاده را به زیر سطح قابل قبول تعیین‌شده توسط کارگزار کاهش دهد.

احتمال رخداد کال مارجین در فارکس زمانی بیشتر می‌شود که معامله‌گران بخش زیادی از سرمایه خود را صرف مارجین استفاده‌شده کنند و فضای کمی برای جذب ضررها باقی بگذارند. از دیدگاه کارگزاری، این یک مکانیسم ضروری برای مدیریت و کاهش ریسک آن‌ها به طور موثر است.

کال مارجین به زبان ساده

کال مارجین به زبان ساده یک اعلان است که به شما اعلام می‌کند که باید پول بیشتری را در حساب معاملاتی خود واریز کنید یا موقعیت‌های بازنده را ببندید تا مارجین بیشتری آزاد کنید. مقدار کال مارجین در فارکس به عنوان یک درصد مشخص از طرف بروکر شما مشخص می‌شود و در مشخصات حساب معاملاتی شما، قابل مشاهده است.

وقتی بازار برخلاف معاملات باز شما حرکت می‌کند، سطح مارجین شما کاهش می‌یابد. هنگامی که مارجین به درصد مشخص شده کال مارجین (Margin Call) کاهش یافت، باید انتظار داشته باشید که یک اعلان هشدار Margin Call در ترمینال پلتفرم خود یا به صورت ایمیل دریافت کنید. به عبارت دیگر، کال مارجین در فارکس به معامله‌گران هشدار می‌دهد که سطح استاپ اوت (Stop Out) نزدیک است.

با یک مثال این موضوع را بررسی می‌کنیم. فرض کنیم که یک معامله‌گر در حساب معاملاتی خود ۵۰۰۰ دلار موجودی دارد. این حساب دارای سطح کال مارجین ۴۰ درصد است. این تریدر پس از چند معامله، ۳۸۰۰ دلار را از دست می‌دهد و در معاملات باز خود، ۱۰۰۰ دلار مارجین را درگیر کرده است. سطح مارجین او طبق فرمول محاسبه مارجین لول برابر خواهد بود با: (از راست به چپ بخوانید)

(۵۰۰۰ دلار – ۳۸۰۰ دلار) ÷ ۱۰۰۰ × ۱۰۰ = ۱۲۰ درصد

یعنی اگر مارجین لول (Margin Level) او ۸۰% دیگر کاهش می‌یافت، او به ۴۰% می‌رسید و کال مارجین دریافت می‌کرد. در ادامه، یک مثال مرتبط و دقیق‌تر را بررسی می‌کنیم.

فرض کنید که شرایط زیر مربوط به یک حساب معاملاتی و معامله باز آن است:

• سپرده: ۱۰،۰۰۰ دلار
• حجم معامله: ۴ لات
• درصد مارجین: ۲%

مارجین استفاده شده طبق فرمول زیر برای EUR/USD در نرخ تبادل ۱.۱۲۵ محاسبه می‌شود: (از راست به چپ بخوانید)

مارجین استفاده شده = حجم معامله × قیمت × درصد مارجین × اندازه استاندارد قرارداد

۴ لات × ۱.۱۲۵ × ۲ درصد × ۱۰۰،۰۰۰ = ۹۰۰۰ دلار

پس مارجین آزاد برابر خواهد بود با: ۱۰،۰۰۰ دلار – ۹۰۰۰ دلار = ۱۰۰۰ دلار

ممکن است یک معامله‌گر در این وضعیت با خود فکر کند که شرایط مناسب است و می‌تواند معامله خود را به خوبی حفظ کند. اما یک بررسی ساده نشان می‌دهد که اوضاع اصلا خوب نیست! در واقع او در یک قدمی کال مارجین در فارکس است.

در لات استاندارد در جفت ارز معاملاتی یورو دلار (EURUSD)، هر پیپ معادل ۱۰ دلار ارزش دارد. حال که حجم معامله ۴ لات است، پس هر پیپ ۴۰ دلار ارزش دارد. پس کافیست که قیمت به اندازه ۲۵ پیپ در خلاف جهت پیش‌بینی شده تریدر از نقطه آغاز معامله حرکت کند، تا کال مارجین رخ دهد، چرا که ۲۵ پیپ × ۴۰ دلار = ۱۰۰۰ دلار مارجین آزاد.

اگر بدون استفاده از فرمول و محاسبه، قصد بررسی میزان مارجین حساب خود را دارید، می‌توانید از ماشین حساب‌های آنلاین محاسبه مارجین مانند ماشین حساب سایت MyFxBook استفاده نمایید.

تفاوت بین سطح مارجین (Margin Level) و سطح کال مارجین در فارکس (Margin Call Level) چیست؟

سطح مارجین شما نسبت کل سرمایه (Equity) به مارجینی است که برای موقعیت‌های باز خود اختصاص داده‌اید. این نسبت با فرمول زیر محاسبه می‌شود: (از راست به چپ بخوانید)

سطح مارجین = (کل سرمایه ÷ مارجین استفاده شده) × ۱۰۰

در مقابل، سطح کال مارجین در فارکس، کمترین مقدار توافق شده‌ای است که سطح مارجین شما می‌تواند به آن برسد، درست قبل از اینکه کال مارجین اتفاق بیفتد.

چه اتفاقی می‌افتد زمانی که یک کال مارجین در فارکس انجام می‌شود؟

هنگامی که کال مارجین در فارکس رخ می‌دهد، معامله‌گر موقعیت‌های باز خود را به صورت اجباری می‌بندد یا اصطلاحا لیکوئید می‌شود. این اتفاق دو دلیل عمده دارد:

• اول اینکه، دیگر پولی در حساب معامله‌گر برای نگه‌داشتنِ موقعیت‌های زیان‌ده وجود ندارد.
• دوم اینکه، در صورت ادامه‌ی معامله توسط معامله‌گر، کارگزاری متحمل ضرر خواهد شد که این برای کارگزاری هم مطلوب نیست.

مهم است بدانید که معامله با اهرم (لوریج) در برخی سناریوها می‌تواند منجر به بدهی‌ای شود که از میزان سرمایه اولیه‌ی معامله‌گر نزد کارگزاری بیشتر باشد.

بیشتر بخوانید: لوریج در فارکس چیست؟ کاربرد و ویژگی‌های اهرم در فارکس

چگونه کال مارجین می‌گیریم؟

در ادامه، مهمترین دلایل برای دریافت کال مارجین در فارکس را تشریح می‌کنیم:

1. اگر یک معامله زیان‌ده را برای مدت طولانی باز نگه دارید، باعث کاهش مارجین قابل استفاده می‌شود.
2. در کنار دلیل اول، اگر از دارایی حساب معاملاتی خود، زیاد استفاده کنید، می‌تواند باعث کال مارجین شود.
3. اگر میزان دارایی شما در حساب معاملاتی کم باشد، ناخودآگاه مارجین قابل استفاده شما را کاهش می‌دهد.
4. اگر در معاملات خود از حد ضرر یا همان استاپ لاس (Stop Loss) استفاده نکنید و جهت حرکت قیمت با شدت زیادی در خلاف جهت پیش‌بینی شما حرکت کند، می‌تواند باعث کال مارجین شدن شما بشود.

آیا می‌توانم بدون مارجین در فارکس معامله کنم؟

بله، شما می‌توانید بدون استفاده از مارجین به معامله فارکس بپردازید. در این روش، شما تنها از سرمایه موجود در حساب خود برای معامله استفاده می‌کنید. به خاطر داشته باشید که با کنترل سرمایه کمتر، هم سودهای بالقوه و هم ضررهای احتمالی شما نیز پایین‌تر خواهد بود.

معامله بدون مارجین عموما توسط افراد زیر انجام می‌شود:

1. معامله‌گرانی که موجودی حساب آن‌ها ۱۰۰،۰۰۰ دلار یا بیشتر است.
2. کسانی که می‌خواهند بدون ریسک کردن کل سرمایه خود، تجربه بیشتری در بازار و استراتژی‌های معاملاتی کسب کنند.
3. افرادی که هدفشان کسب درآمد اصلی از فارکس نیست و می‌خواهند ریسک را به حداقل برسانند.

چگونه از کال مارجین در فارکس اجتناب کنیم؟

در ادامه، چند نکته مهم و حیاتی برای سلامت حساب معاملاتی فارکس را مطرح می‌کنیم:

1. اهرم معاملاتی خود را تا حد امکان پایین نگه دارید، ما اهرم ۱۰۰ یا ۵۰ یا کمتر را پیشنهاد می‌کنیم.
2. با تنظیم حد ضرر روی معاملات فارکس خود، ریسک را به دقت مدیریت کنید. استفاده از حد ضرر و حد سود جزو مهمترین نکات برای هر تریدر است.
3. مقدار مناسبی از مارجین آزاد در حساب خود نگه دارید. همچنین بیش از ۱% از کل موجودی حساب خود برای هر معامله و بیش از ۵% برای همه معاملات در یک زمان خاص استفاده نکنید. میزان ریسک معقول و توصیه شده، یک الی ۲ درصد است.
4. با حجم‌های معاملاتی کم‌تر معامله کنید. به هر معامله، به عنوان یکی از معاملات متعدد خود نگاه کنید، پس با کاهش حجم معاملات، شرایط ایجاد معاملات بعدی را فراهم کنید.

سخن پایانی

کال مارجین در فارکس موضوع جذابی نیست و هیچ معامله‌گری علاقه به دریافت این اعلان خطر ندارد. اما مزایای خاص خود را نیز دارد. چرا که باعث دقت بیشتر تریدر و افزایش تمرکز او روی تجارت می‌شود. در طرف مقابل اگر از ابزار اهرم و مارجین به درستی استفاده شود، قطعا می‌تواند سود مناسبی برای معامله‌گر به همراه داشته باشد. پس به جای ترس از استفاده از آن‌ها، روش استفاده درست را یاد بگیرید.