اگر به دنبال کسب درآمد از بازار مالی فارکس هستید، اما هنوز علم تحلیل و ترید ندارید، یک راه حل مناسب برای شما استفاده از حساب‌های پم (PAMM) است. اما حساب PAMM چیست؟ به شکل خلاصه حساب پم یعنی چند سرمایه‌گذار، سرمایه خود را در یک صندوق قرار می‌دهند. سپس یک تریدر با این دارایی‌ها معامله انجام می‌دهد و هر فرد به نسبت سرمایه‌ی خود، در سود و ضرر شریک میشود. برای کسب اطلاعات دقیق از چیستی حساب پم، روش کار و مزایا و معایب آن در این مقاله با پیپسیلون همراه باشید.
حساب PAMM چیست؟
بازار فارکس بزرگترین و نقدترین بازار مالی جهان است. این مسئله، فرصت‌های زیادی را برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران فراهم می‌کند. یکی از ابزارهای مالی که در این بازار محبوبیت زیادی کسب کرده، استفاده از حساب PAMM است.
PAMM که مخفف عبارت Percentage Allocation Management Modul یا Percentage Allocation Money Management (هردو اصلاح استفاده میشود) به معنی سیستم مدیریت تخصیص درصدی است که یک روش سرمایه‌گذاری منحصر به فرد به حساب می‌آید. این روش سودآوری و راحتی زیادی را برای سرمایه گذاران فراهم می‌کند. با این حال، قبل از سرمایه‌گذاری، مهم است که کامل درک کنید حساب PAMM چیست.
یک حساب PAMM یک ابزار سرمایه‌گذاری است که توسط تریدرها برای مدیریت بودجه توسعه یافته است. در اصل، این نوع حساب اجازه می‌دهد تا یک معامله‌گر یا یک مدیر PAMM، سرمایه خود و دیگر سرمایه‌گذاران را در یک حساب واحد مدیریت کند.
حساب PAMM چگونه کار می‌کند؟
نحوه کار حساب PAMM ساده است. ابتدا فرد مدیر (ممکن است تریدر باشد یا صرفا مدیریت حساب را داشته باشد) حساب را باز می‌کند و مقداری از سرمایه خود را به آن انتقال می‌دهد که این پول به عنوان “سرمایه مدیر” شناخته میشود. همچنین چند سرمایه‌گذار با شناسایی این فرد و حساب وی، مقداری از دارایی خود را به این حساب پم واریز می‌کنند.
سپس مدیر یا تریدر، با مجموع این پول‌ها به خرید و فروش و ترید در فارکس می‌پردازد. در نهایت سود یا ضرر حاصل شده بین تمامی اعضا به نسبت دارایی تخصیص داده شده، تقسیم میشود. شاید درک این موضوع با بررسی یک مثال ساده‌تر باشد.
مثالی از حساب PAMM
شرایطی را فرض کنید که در آن یک مدیر پم با نام جان، با ۱۰،۰۰۰ دلار پول خود، حساب PAMM را باز می‌کند. دو سرمایه‌گذار، لیس و باب، تصمیم به پیوستن به او می‌گیرند و به ترتیب ۴۰،۰۰۰ و ۵۰،۰۰۰ دلار سرمایه‌گذاری می‌کنند. اکنون کل سرمایه در حساب پم، ۱۰۰،۰۰۰ دلار است. همچنین جان اعلام می‌کند که ۱۰درصد از سود را به عنوان حق‌العمل برداشت خواهد کرد.
حال جان شروع به ترید می‌کند. سود یا زیان معاملاتی که جان انجام می‌دهد، به صورت متناسب بین جان، لیس و باب تقسیم میشود. اگر جان که مدیر مالی نیز نامیده میشود، ۱۰،۰۰۰ دلار سود کسب کند، ابتدا ۱۰ درصد خود را از این مبلغ کسر می‌کند.
۱۰% × ۱۰،۰۰۰ دلار = ۱۰۰۰ دلار
سپس او ۹۰۰۰ دلار باقیمانده را بین خود و دو سرمایه‌گذار تقسیم می‌کند.
| نام فرد | میزان سرمایه (دلار) | نسبت سرمایه (از یک) | مقدار دریافتی از سود معاملات |
|---|---|---|---|
| جان | ۱۰،۰۰۰ | یک دهم (۰.۱) | ۹۰۰ |
| لیس | ۴۰،۰۰۰ | چهار دهم (۰.۴) | ۳۶۰۰ |
| باب | ۵۰،۰۰۰ | پنج دهم (۰.۵) | ۴۵۰۰ |
| جمع کل | ۱۰۰،۰۰۰ | ۱ | ۹۰۰۰ |
این امر برای ضرر نیز صادق است و میزان ضرر بین همه افراد تقسیم میشود. همچنین این قوانین برای هر تعداد سرمایه‌گذار قابل اجرا است و هر سرمایه‌گذار بر اساس اندازه حساب خود در زمان باز کردن حساب، ضرر یا سود را دریافت خواهد کرد.
ویژگی‌های حساب PAMM چیست؟
در حساب پم فارکس، سرمایه‌گذاران تا حدودی کنترل حساب و دارایی خود را در اختیار دارند و می‌توانند در هر زمان، اختیار معامله را که به مدیر مالی اعطا شده است، پس بگیرند. مشتریان همچنین می‌توانند یک سفارش توقف خودکار تنظیم کنند که مانع از معامله مدیر مالی پس از رسیدن به درصد ضرر خاصی میشود.
مشتریان PAMM همچنین می‌توانند حساب‌های متفاوتی از خود را فعال کرده و به مدیر مالی، اجازه دسترسی به آن حساب را اعطا کنند. مدیر نیز می‌تواند بر اساس ترجیحات سرمایه‌گذاران انتخاب کند که معاملات را در طول شب باز نگه دارد یا در پایان روز کاری، آن‌ها را ببندد.
مدیر PAMM، عموما یک معامله‌گر باتجربه است که برای سرمایه‌گذاران معامله می‌کند و درصدی از سود آن‌ها را که قبلا توافق شده، می‌گیرد. پس سرمایه‌گذاران نیازی به انجام معاملات نداشته و می‌توانند به تخصص مدیر اعتماد کنند.
همچنین به شکل رایج، حساب پم در فارکس به شکل یک صندوق سرمایه‌گذاری معرفی میشود. یعنی یک کارگزاری یا بروکر (Broker)، تریدرهای موفق را بررسی کرده و یک حساب پم برای آن‌ها باز می‌کند. سپس سایر سرمایه‌گذاران این بروکر در صورت رضایت از تاریخچه معاملات این مدیر، در حساب PAMM او سرمایه‌گذاری می‌کنند.
بیشتر بخوانید: معرفی کپی تریدینگ به زبان ساده
چه افرادی در حساب پم نقش دارند؟
می‌توان افراد یا گروه‌های دخیل در یک حساب PAMM فارکس را به ۴ دسته تقسیم کرد:
- معامله‌گر
- سرمایه‌گذار
- کارگزاری
- عامل حساب
در ادامه هر کدام از این موارد را بررسی می‌کنیم.
معامله‌گر در حساب PAMM
تریدرهایی که دارای مهارت‌های معاملاتی بالا هستند، معمولا یک حساب PAMM در کارگزاری ایجاد می‌کنند تا سرمایه‌گذاران را جذب کرده و مدیریت حساب آن‌ها را به دست بگیرند. معامله‌گر ابتدا باید مبلغی را به حساب پم واریز کند. البته این مبلغ نیز قابل معامله است و تریدر می‌تواند سود آن را برداشت کند. دلیل واریز این مبلغ از طرف معامله‌گر، ایجاد انگیزه و افزایش دقت برای نظارت دقیق بر مدیریت سرمایه و احتیاط در معاملات از طرف تریدر است.
پس از واریز مبلغ مشخصی، مدیر حساب می‌تواند طرح پیشنهادی و شرایط همکاری را تنظیم کند. این طرح می‌تواند به مواردی از جمله هزینه معاملات برای سرمایه‌گذاران یا معرفی بروکر مد نظر معامله‌گر باشد. همان طور که عنوان شد، مدیر حساب یا معامله‌گر درصدی از سود حاصله از معاملات را به عنوان حق الزحمه برای خود برداشت می‌کند. اما اگر ضرری حاصل شود، فقط به نسبت سرمایه‌ای که در حساب PAMM قرار داده، متضرر خواهد شد.
دریافت هزینه مدیر حساب PAMM ممکن است مقادیر متفاوتی باشد، به این معنی که معامله‌گر یا مدیر حساب PAMM می‌تواند مبلغ هزینه را به روش‌های مختلف تعیین کند. به عنوان مثال، افرادی که میزان سرمایه بیشتری را به حساب پم اختصاص می‌دهند، معمولا هزینه کمتری به مدیر حساب PAMM یا تریدر پرداخت می‌کنند.
علاوه بر این، مدیر حساب می‌تواند با ارائه توضیحات مفید به سرمایه‌گذاران در مورد موضوعات مختلف مانند استراتژی معاملاتی، روش‌های مدیریت سرمایه، مدت فعالیت به عنوان یک معامله‌گر، تاریخچه و نتایج معاملات گذشته و غیره، افراد بیشتری را به خود جذب کند.
سرمایه‌گذار در حساب PAMM
کاربرانی که به دلایلی مانند نداشتن مهارت، زمان، دانش یا تجربه و غیره نمی‌خواهند خودشان معاملات انجام دهند، اما علاقه دارند از بازارهای مالی مانند فارکس درآمد کسب کنند، می‌توانند در حساب‌های PAMM سرمایه‌گذاری کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند شرایط مختلفی را بررسی کنند، از جمله هزینه و رزومه مدیر حساب PAMM یا بروکر ارائه‌دهنده این سرویس. همچنین، این کاربران می‌توانند با حجم دارایی مختلف در حساب‌های PAMM مختلف سرمایه‌گذاری کنند. به این معنا که این سرمایه‌گذاران می‌توانند همزمان با چند معامله‌گر حساب PAMM همکاری داشته باشند.
سرمایه‌گذاران باید هنگام انتخاب یک حساب PAMM به شرایط همکاری با معامله‌گران و مدیریت حساب PAMM، همچنین به استراتژی معاملاتی و نحوه مدیریت سرمایه توسط معامله‌گران توجه کنند و فقط نتایج معاملات را در نظر نگیرید، زیرا انتخاب حساب‌های PAMM با ریسک بالا، سرمایه آنان را در معرض خطر قرار می‌دهد.
سرمایه‌گذاران می‌توانند هر زمان که بخواهند سود یا سرمایه خود را برداشت کنند. اما عموما در قراردادهای مربوط به حساب پم در فارکس، مدت زمان مشخصی برای سرمایه‌گذاری مشخص میشود. یعنی به سرمایه‌گذار اعلام میشود که بازه زمانی معاملاتی، مثلا یک ماه است و تا پایان ماه نباید به اصل پول دست بزنند.
نکته بسیار مهم این است که فقط سرمایه‌گذار می‌تواند برداشت پول را (از طریق بروکر) انجام دهد و معامله‌گر یا مدیر حساب به هیچ عنوان به دارایی افراد دسترسی نداشته و نمی‌تواند برداشتی انجام دهد.
کارگزاری در حساب PAMM
کارگزاران یا همان بروکرها، محیطی برای مشارکت سرمایه‌گذاران و معامله‌گران از طریق حساب پم و همچنین ارتباط این افراد با یکدیگر را فراهم می‌کنند. در این فضا سرمایه‌گذاران، مدیر حساب PAMM مناسب را با تجزیه و تحلیل حساب‌های پم آن‌ها، از نظر سود و زیان، عمر حساب PAMM، تعداد سرمایه‌گذاران و غیره انتخاب می‌کنند.
معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید هنگام انتخاب کارگزار برای حساب PAMM، بسیار احتیاط کنند. زیرا اگر در اجرای معاملات در حساب PAMM مشکلی وجود داشته باشد، منجر به زیان برای هر دو طرف خواهد شد. از جمله مشکلات رایج بروکرها در ارائه خدمات حساب پم عبارتند از سرعت پایین در انجام معاملات، فعال‌سازی معاملات با تاخیر و با قیمت متفاوت برای معامله‌گران، عدم فعال‌سازی معاملات در حین نوسانات شدید بازار و غیره.
بیشتر بخوانید: بروکر فارکس (Forex Broker) چیست؟ آشنایی با کارگزاری فارکس به زبان ساده
عامل در حساب PAMM
شرایطی را فرض کنید که در آن فرد A و B قصد سرمایه‌گذاری دارند اما نمی‌دانند که حساب PAMM چیست. همچنین فرد X یک تریدر باتجربه است و به دنبال سرمایه‌گذار می‌گردد. حال یک Z، واسطه شده و A، B و X را با یکدیگر آشنا کرده و در ایجاد یک حساب پم بین آن‌ها، همکاری می‌کند. به این فرد (فرد Z) عامل پم گفته میشود.
عامل پم می‌تواند خود اطلاعاتی در زمینه ترید داشته یا نداشته باشد. یعنی این موضوع هیچ اهمیتی ندارد. عامل صرفا واسطه بین معامله‌گر و سرمایه‌گذار است و در نهایت میزان مشخصی به عنوان حق واسطه‌گری از آن‌ها می‌گیرد. این میزان ممکن است درصدی از سود باشد (در ضرر شریک نمی‌شود) یا یک مبلغ مشخص و قطعی.
البته با گسترش استفاده از اینترنت و افزایش راه‌های آشنایی با حساب‌های پم و شناسایی آن‌ها، این کار واسطه‌گری بسیار کمتر شده است.
مزایا و معایب حساب PAMM
فراموش نکنید که برای درک بهتر این موضوع که حساب PAMM چیست، باید در کنار مزایا، با معایب آن هم آشنا شوید. شاید ظاهر این مدل سرمایه‌گذاری بسیار جذاب و سودده به نظر بیاید، اما مشکلاتی نیز در مسیر آن قرار دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.
مزایای حساب PAMM چیست؟
- دسترس پذیری: به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد بدون نیاز به دانش یا تجربه، در معاملات فارکس شرکت کنند.
- سودآوری: اگر مدیر حساب PAMM فردی موفق و حرفه‌ای باشد، این کار پتانسیل کسب سودهای بالا دارد.
- تنوع: به ایجاد تنوع در سبد سرمایه‌گذاری کمک می‌کند.
- کارایی زمانی: سرمایه‌گذاران نیازی به صرف زمان برای تجارت خود ندارند.
- انعطاف پذیری: سرمایه‌گذاران می‌توانند از بین مدیران PAMM مختلف بر اساس میزان تحمل ریسک و بازده مورد انتظار، گزینه مناسب خود را انتخاب کنند.
معایب حساب PAMM چیست؟
- وابستگی به مدیر PAMM: موفقیت سرمایه‌گذاری به شدت به مهارت‌های مدیر و تصمیمات تجاری او بستگی دارد.
- احتمال ضرر: خطر از دست دادن یک بخش یا تمام سرمایه در صورت انجام معاملات ناموفق توسط مدیر حساب پم.
- عدم کنترل: سرمایه‌گذاران کنترل محدودی بر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری دارند.
- کارمزد مدیر: معاملات سودآور مشمول هزینه‌های مدیر می‌شوند که در عمل بازده خالص را کاهش می‌دهد.
- ریسک‌های کارگزار: ریسک‌های مربوط به اعتبار و قابلیت اطمینان کارگزار.
چگونه حساب پم انتخاب کنم و در آن سرمایه‌گذاری کنم؟
انتخاب حساب PAMM مناسب، یک گام مهم در مسیر سرمایه‌گذاری شما است. در طول مقاله چند بار مطرح شد که چگونه یک حساب پم در فارکس انتخاب کرده و در آن سرمایه‌گذاری کنیم. اما به شکل خلاصه می‌توانید موارد ذیل را در نظر بگیرید:
- سابقه معاملاتی مدیر حساب را بررسی کنید.
- مدیر حساب را با توجه به سطح ریسک قابل قبول خود انتخاب کنید.
- هزینه‌های حساب PAMM را در نظر بگیرید.
- با مدیر حساب ارتباط برقرار کرده و در مورد استراتژی معاملاتی و نحوه مدیریت سرمایه از او سؤال بپرسید.
- از حساب‌های پم با قابلیت تعیین حد ضرر (Stop Loss) استفاده کنید. این کار باعث محافظت از سرمایه شما میشود.
همچنین در نظر داشته باشید که نباید تمام دارایی خود را در این کار سرمایه‌گذاری کنید. همواره این موضوع را در نظر داشته باشید که حتی اگر بزرگترین تحلیل‌گران بازار فارکس مدیریت حساب شما را بر عهده داشته باشند، باز هم احتمال خطا و اشتباه در معاملات آن‌ها وجود دارد.
از جانب دیگر، معامله‌گر قرار است در بازار فارکس ترید کند، بزرگترین بازار مالی جهان با تعداد بیشماری بانک، نهاد و سرمایه‌گذار بزرگ. پس هیچ چیز در این بازار قطعی نیست. تنها مقداری از سرمایه خود را در این بازار قرار دهید که در صورت از بین رفتن آن (در فارکس اصطلاحا گفته میشود کال مارجین یا Margin Call) مشکلی در برنامه‌های مالی یا زندگی شما رخ ندهد.
بهترین بروکرها برای ایجاد حساب PAMM
پیش‌تر عنوان کردیم که بروکر مناسب برای حساب پم در فارکس، بروکری است که فاکتورهایی مانند سرعت بالا در اجرای معاملات، اجرای قطعی معاملات حتی در زمان نوسانات شدید بازار، عدم اجرای معامله با نرخی متفاوت با نرخ تعیین شده تریدر و غیره را داشته باشد.
چند فاکتور مهم دیگر که می‌توان برای انتخاب بروکر مناسب در نظر گرفت، به شرح زیر است:
- سال تاسیس: هر چه قدمت کاری بروکر بیشتر باشد، تجربه بیشتر و به طبع، عملکرد بهتری خواهد داشت. کار با شرکت‌هایی که کمتر از ۵ سال قدمت دارند، توصیه نمی‌شود.
- قدمت سایت: این موضوع، یک پارامتر حیاتی است که بسیاری از مردم آن را در نظر نمی‌گیرند. به قدمت سایت رسمی بروکر حتما دقت کنید. اگر یک بروکر ادعا می‌کند که ۱۵ سال سابقه فعالیت دارد، اما دامنه سایت آن مثلا در سال ۲۰۱۷ ثبت شده است، باید به سلامت این بروکر شک کنید.
- بروکر رگوله: رگولاتور سازمانی است که فعالیت‌های یک بروکر را تنظیم کرده و بر گزارش‌های مالیاتی، شفافیت عملیات، رعایت قوانین و تعهدات آن در قبال معامله‌گران و سرمایه‌گذاران نظارت می‌کند. از بروکر رگوله استفاده کنید تا دچار مشکلات احتمالی بروکرها نشوید.
- حداقل سپرده: حساب‌های PAMM می‌توانند میزان حداقل سپرده‌ی مخصوص خود را داشته باشند و اگر این مقدار از ۵۰۰ دلار فراتر است، شاید بهتر باشد که کارگزاری خود را تغییر دهید، چراکه ریسک معامله با سرمایه‌های بزرگ هنگام شروع در بازار فارکس عاقلانه نیست.
- سیستم پرداخت: بروکری انتخاب کنید که از روش‌های متنوع واریز و برداشت پول پشتیبانی کند. ممکن است شما همیشه به روش‌های رایج پرداختی، دسترسی نداشته باشید. این موضوع نباید جلو فعالیت تجاری شما را بگیرد.
با در نظر گرفتن تمامی این فاکتورها، چند مورد از بهترین بروکرهای جهان برای ایجاد و استفاده از حساب‌های PAMM عبارتند از: RoboForex، FxPro، IC Markets، Pepperstone، Pocket Option، HotForex، LiteFinance، FIBO Group و AvaTrade.
سخن پایانی
سرمایه‌گذاری در حساب‌های PAMM می‌تواند فرصتی جذاب برای افرادی باشد که به دنبال کسب سود از بازار فارکس هستند، بدون اینکه آموزش دیده یا زمانی به آن اختصاص دهند.
قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، مهم است که نحوه کار این حساب‌ها و خطرات مرتبط با آن‌ها را کامل و درست درک کنید. همچنین همیشه با یک مشاور مالی در این امور مشورت کنید تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرید.
در این مقاله سعی شد تا پاسخ کاملی به سوال حساب PAMM چیست و جزئیات آن ارائه شود. در نظر داشته باشید این مقاله هیچ پیشنهادی برای سرمایه‌گذاری یا عدم سرمایه‌گذاری در حساب‌های پم ندارد و صرفا از دید آموزشی آن را بررسی کرده است. تصمیم نهایی با شماست.